5 Priljubljenih vrst portfelja

Delniški vlagatelji nenehno slišijo o modrosti diverzifikacije. Ta koncept preprosto pomeni, da vseh svojih jajc ne daste v eno košarico, kar pomaga zmanjšati tveganje in na splošno vodi do boljšega donosa naložbe. Razdelitev težko zasluženih dolarjev je smiselno, vendar obstajajo različni načini za diverzifikacijo in obstajajo različne vrste portfelja. Pomembno je razumeti, da bo za izdelavo kakršnega koli portfelja potrebnih raziskav in nekaj truda. Tu je nekaj osnovnih informacij o petih različnih vrstah portfelja in kako začeti z vsako.

5 Priljubljenih vrst portfelja

Agresivni portfelj

Agresivni portfelj portfelja vključuje tiste delnice s predlogom visokega tveganja / visoke nagrade. Zaloge v tej kategoriji imajo običajno visoko beta ali občutljivost na celotnem trgu. Višje zaloge beta stalno doživljajo večja nihanja glede na celoten trg. Če ima vaša posamezna zaloga beta 2, 0, se bo običajno premaknil dvakrat več od celotnega trga v obe smeri.

Večina podjetij z agresivno ponudbo delnic je v zgodnji fazi rasti in ima edinstveno vrednost. Izdelava agresivnega portfelja zahteva investitorja, ki je pripravljen poiskati takšna podjetja, saj večina, z nekaj izjemami, ne bo običajnih gospodinjskih imen. Poiščite podjetja v spletu za podjetja, ki hitro pospešujejo rast zaslužka, Wall Street ni odkrila. Najpogostejši sektor, ki bi ga bilo treba pregledati, bi bila tehnologija, vendar je mogoče upoštevati številna podjetja v drugih sektorjih, ki izvajajo agresivno strategijo rasti. Obvladovanje tveganj postane zelo pomembno pri oblikovanju in vzdrževanju agresivnega portfelja. Ohranjanje izgub na najnižji ravni in dobiček sta ključ do uspeha pri tej vrsti naložb. (V zvezi z branjem glejte: Prednosti vlaganja v agresivna podjetja .)

Obrambni portfelj

Obrambne zaloge običajno ne vsebujejo visoke beta in so dokaj izolirane od širokih tržnih gibanj. Na drugi strani so ciklične zaloge tiste, ki so najbolj občutljive za temeljni gospodarski poslovni cikel. Na primer, v času recesije so podjetja, ki opravljajo osnovne potrebe, ponavadi boljše kot tista, ki so osredotočena na modo ali razkošje. Kljub temu, kako slabo je gospodarstvo, bodo podjetja, ki izdelujejo izdelke, ki so ključnega pomena za vsakdanje življenje, preživela. Pomislite na bistvenega pomena v svojem vsakdanjem življenju in poiščite podjetja, ki izdelujejo te potrošniške izdelke.

Prednost nakupa cikličnih zalog je, da nudijo dodatno raven zaščite pred škodljivimi dogodki. Poslušajte poslovne novice in slišali boste menedžerje portfeljev, ki govorijo o "drogah", "obrambi" in "tobaku". To so res le košare z zalogami, ki jih upravljavci priporočajo glede na to, kje je poslovni cikel trenutno in kje mislijo, da gre. Vendar pa so izdelki in storitve teh podjetij v stalnem povpraševanju. Mnoga od teh podjetij nudijo tudi dividendo, kar pomaga zmanjšati kapitalske izgube. Obrambni portfelj je za večino vlagateljev previden.

Portfelj dohodka

Dohodkovni portfelj se osredotoča na zaslužek z dividendami ali drugimi vrstami razdelitve deležnikom. Ta podjetja so nekoliko podobna varnim obrambnim zalogam, vendar bi morala ponujati višje donose. Portfelj dohodka bi moral ustvarjati pozitiven denarni tok. Sklad za naložbe v nepremičnine (REITs) in gospodarske družbe z omejeno odgovornostjo so odlični viri naložb za ustvarjanje dohodka. Ta podjetja vrnejo večino svojega dobička delničarjem v zameno za ugoden davčni status. REIT-ji so enostaven način za vlaganje v nepremičnine brez težav z lastništvom nepremičnin. Upoštevajte pa, da za te zaloge velja tudi gospodarsko ozračje. REIT-ji so skupine zalog, ki v času gospodarske recesije pretepajo, saj se gradnja nepremičnin in nakupna dejavnost izsušita.

Dohodkovni portfelj je lepo dopolnilo plačam večine ljudi ali drugim pokojninskim dohodkom. Vlagatelji bi morali biti pozorni na zaloge, ki jim ni uspelo in še vedno vodijo visoko dividendno politiko. To so podjetja, ki ne morejo le dopolniti dohodka, ampak tudi zagotoviti kapitalski dobiček. Komunalne in druge panoge s počasnim rastom so idealno mesto za začetek iskanja. (Glede povezanega branja glejte: Dividende še vedno izgledajo dobro po vseh teh letih .)

Špekulativni portfelj

Špekulativnemu portfelju je najbližja čista igra. Špekulativni portfelj predstavlja večje tveganje kot kateri koli drug tu obravnavan. Finančni guruji predlagajo, da se za financiranje špekulativnega portfelja uporabi največ 10% naložbenega premoženja. Špekulativne "igre" bi lahko bile začetne javne ponudbe (IPO) ali zaloge, za katere se govori, da so cilji za prevzem. V to kategorijo bi spadale tudi tehnološka ali zdravstvena podjetja, ki so raziskovala prodorni izdelek, ali mlajše naftno podjetje, ki naj bi objavilo svoje prvotne proizvodne rezultate.

Lahko bi trdili, da široka priljubljenost finančnih vzvodov z današnjim trgom na današnjih trgih predstavlja ugibanje. Tudi te vrste naložb so privlačne, saj bi izbira pravega v kratkem času lahko povzročila velik dobiček. Špekuliranje je morda tisti portfelj, ki za uspešno delo zahteva največ domačih nalog. Špekulativne zaloge so običajno trgovanje in ne klasična naložba v nakup.

Hibridni portfelj

Izdelava hibridnega portfelja pomeni vlaganje v druge naložbe, kot so obveznice, blago, nepremičnine in celo umetnost. V pristopu hibridnega portfelja je veliko fleksibilnosti. Tradicionalno bi ta vrsta portfelja vsebovala zaloge modrih čipov in nekaj visokih državnih ali podjetniških obveznic. REIT-ji in MLP-ji so lahko tudi zanimiva tema uravnoteženega portfelja. Skupni pristop strategije naložb s fiksnim dohodkom zagovarja nakup obveznic z različnimi datumi dospelosti in je v bistvu diverzifikacijski pristop v samem razredu obvezniških sredstev. V bistvu bi hibridni portfelj vključeval kombinacijo delnic in obveznic v razmeroma fiksnih razmerjih. Ta vrsta pristopa ponuja diverzifikacijo v več razredih premoženja, kar je koristno, ker imajo lastniški vrednostni papirji in vrednostni papirji s fiksnim donosom negativno povezano med seboj. (V zvezi z branjem glejte: Uvod v diverzifikacijo naložb .)

Spodnja črta

Na koncu dneva bi morali vlagatelji razmisliti o vseh teh portfeljih in se odločiti za pravo dodelitev v vseh petih. Izdelava naložbenega portfelja zahteva več napora kot pasivni, indeksni način vlaganja. Če ga boste opravili sami, boste morali pogosteje spremljati svoj portfelj (-e) in rebalansirati ter tako povečati provizije. Preveč ali premalo izpostavljenosti kateri koli vrsti portfelja prinaša dodatna tveganja. Kljub izredno potrebnim naporom bo določitev in oblikovanje portfelja povečalo vaše zaupanje v naložbe in vam dalo nadzor nad svojimi financami. (Glede povezanega branja glejte: 4 koraka k oblikovanju dobičkonosnega portfelja .)