Vse vremenske blagajne
Sklad za vremenske razmere je sklad, ki se ponavadi uspešno obnese tako v ugodnih kot neugodnih gospodarskih in tržnih pogojih. Vsi vremenski skladi imajo običajno fleksibilne naložbene strategije, ki jim omogočajo diverzifikacijo po razredih sredstev in uporabo alternativnih tehnik, kot sta rotacija sektorja ali makrozavarovanje, da bi obvladali različne tržne spremembe.
Pojasnila je ves vremenski sklad
Vsi vremenski skladi uporabljajo različne naložbene strategije za doseganje kapitalskih dobičkov v vseh vrstah naložbenih okolij. Bridgewater je eden od upravljavcev hedge skladov, znan po svoji strategiji vlaganja v vremenske razmere. Številni drugi skladi so prav tako upravičeni zaradi široke narave strategij, ki so vključene v vesolje.
Uravnoteženi skladi
Uravnotežen sklad je lahko možnost vseh vremenskih skladov. Vzemimo za primer preprost uravnoteženi sklad s 60-odstotnim lastniškim in 40-odstotnim deležem portfelja s fiksnim dohodkom. Učinkovito upravljanje dela kapitala sklada za izkoriščanje različnih tržnih razmer ob ohranjanju stalnih donosov za vlagatelje iz naložb s fiksnim dohodkom zagotavlja uravnotežene dodelitve, ki prinašajo pozitivne rezultate v vseh tržnih pogojih.
Sredstva brez določenih dodelitev pogosto uspevajo v vseh vrstah tržnih pogojev še boljše, ker lahko prilagodijo dodelitev sredstev. Ta sredstva pogosto dodelijo stavo glede na svoje mnenje o domačem ali svetovnem tveganju. Globalni skladi za dodeljevanje tveganj so edinstvena kategorija, ker prilagodijo razdelitev portfelja po skupinah sredstev, da ublažijo in izravnajo izgube na delniškem trgu z visokim tveganjem z večjimi dodelitvami naložbam s fiksnim donosom. Nasprotno pa se obratna dodelitev uporablja, kadar so trgi delniških vrednostnih papirjev višji. Prožnost pri prilagajanju razredov sredstev je pomembna prednost, ki omogoča uspešnemu skladu sklada na vseh vrstah trgov.
Globalni sklad za dodelitev tveganja AllianceBernstein je en primer prilagodljivega globalnega sredstva za dodelitev tveganja. V letu 2017 je sklad pridobil 12, 06%. Od ustanovitve Sklad poroča o letni donosnosti v višini 6, 92%.
Vse vremenske strategije
Vse vremenske strategije imajo tudi prilagodljivost za uporabo edinstvenih alternativnih tehnik.
Dolga / Kratka
Ena od strategij, ki se običajno uporablja za ustvarjanje dobička v vseh tržnih okoljih, je dolga / kratka strategija. Ta sredstva imajo lahko dolge in kratke položaje. To jim omogoča, da kupujejo naložbe, za katere menijo, da imajo nadpovprečni potencial in prodajo kratke vrednostne papirje, za katere pričakujejo, da bodo oslabili vrednost. Ta sredstva imajo prilagodljivost za prekomerno težo dolgih pozicij v času tržnih dobičkov in prekomerne teže kratkih pozicij v času tržnih izgub.
Tržni nevtralni
Tržno nevtralna strategija je še ena alternativna tehnika, ki uporablja dolge / kratke pozicije. To se razlikuje od tipične dolge / kratke strategije, saj želi izkoristiti parno trgovanje, ki izkorišča potencialno arbitražo med izravnanimi vrednostnimi papirji. Dosega vse nevtralne dobičke na vremenskih trgih, saj njegova strategija vključuje zavzemanje ciljno usmerjenih trgovskih pozicij, ki zajamejo dobičke s premikanjem parnih vrednostnih papirjev.
Druge alternative
Obstajajo tudi številne druge strategije, ki so se izkazale za učinkovite pri pridobivanju apreciacije kapitala na vseh vrstah trgov. Rotacija sektorja in makro varovanje sta dve strategiji, ki ju vlagatelji pogosto iščejo za vse vremenske donose. Oba ponujata fleksibilne naložbene strategije, s katerimi se lahko premikajo z različnih področij trga in ne omejujejo na en razred podskladov.
Strategije rotacije sektorjev se bodo zasukale v sektorjih, ki ponujajo velik potencial rasti ali ki imajo zgodovinski sloves za uspešnost na nekaterih vrstah trgov. Inflacijske trgovine, tehnologija in drugi inovativni sektorji na splošno ponujajo največje možne donose v rastočih gospodarstvih. Po drugi strani pa na pogodbenih trgih potrošniški sponke in drugi, ki se zelo zanašajo na sektorje, nudijo nekaj varnosti.
Makro-varovanje pred tveganjem je še ena prilagodljiva strategija, ki združuje teorije tako rotacije sektorjev kot dolgega / kratkega vlaganja. Strategija makro varovanja se bo skušala vlagati v tržno usmerjene sektorje, hkrati pa se bodo uporabljale dolge in kratke menjave za izkoriščanje posebnih tržnih katalizatorjev.
Strategija vseh vremenskih razmer Bridgewater
Ray Dalio je v sedemdesetih letih prejšnjega stoletja razvil strategijo Bridgewater za vse vremenske razmere, potem ko je opazoval spremembe na trgu in potencialne scenarije vrnitve, ki so vplivali na politični pretres predsedstva Richarda Nixona.
Od sedemdesetih let prejšnjega stoletja je Bridgewater ena izmed najbolj priljubljenih referenc vseh vremenskih strategij, ki lahko izkoristijo vse vidike gibanja cen varnosti na trgu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.