Pregled anuitet

Če razmišljate o renti, da bi med pokojnino zagotovili enakomeren dohodek, je pomembno razumeti različne vrste in kako delujejo. Tu je pogled na osnove rente in kaj je treba upoštevati, preden jo dodate v pokojninski portfelj.

Anuitete: Velika slika

Večina vlagateljev ima isti cilj dolgoročne akumulacije bogastva. Toda nekateri nimajo težav gledati, kako njihove naložbe iz dneva v dan naraščajo in upadajo, medtem ko vlagatelji, ki preprečujejo tveganje, ali tisti, ki se bližajo upokojitvi, v svojem portfelju na splošno ne prenesejo kratkoročne nestanovitnosti. Če ste tovrstni vlagatelj - ali tisti, ki ima nizko do zmerno toleranco do tveganja - so rente lahko dragoceno orodje za naložbe.

Ključni odvzemi

• Vlagatelji običajno kupujejo rente, da bi med upokojitvijo zagotovili enakomeren dohodek.
• Neposredne rente in odložene rente so dve glavni vrsti rentnih pogodb.
• Davčne ugodnosti vključujejo odloženo rast, vendar plačate dohodnino na izvlečeni denar.
• Večina rente kaznuje vlagatelje za predčasne dvige.

Renta je pogodba med vami - rentantom - in zavarovalnico, ki vam obljubi, da vam bo za določeno obdobje občasno plačevala določeno količino denarja. Anuiteta zagotavlja neke vrste pokojninsko dohodkovno zavarovanje: sredstva prispevate v rento v zameno za zajamčen tok dohodka pozneje v življenju. Navadno rente kupujejo vlagatelji, ki si želijo v pokojninskih letih zagotoviti minimalni dohodek.

Večina rent ponuja davčne ugodnosti, kar pomeni, da dobiček od naložb raste brez davka, dokler jih ne začnete umikati. Ta funkcija je lahko zelo privlačna za mlade vlagatelje, ki lahko več let prispevajo k odloženi renti in pri svojih naložbah izkoristijo neobdavčeno poravnavo.

Ker gre za instrument dolgoročnega pokojninskega načrtovanja, imajo anuitete običajno določbe, ki kaznujejo vlagatelje, če umaknejo sredstva, preden se kopičijo v minimalnem številu let. Prav tako davčni predpisi na splošno spodbujajo vlagatelje, naj podaljšajo dvig anuitetnih sredstev do najnižje starosti. Vendar ima večina rente rezervacije, ki omogočajo, da se v nujnih primerih brez kazni dvigne približno 10% do 15% računa.

Kako delujejo anuitete

Na splošno obstajata dva glavna načina, ki ju vlagatelji sestavljajo in uporabljajo: neposredne rente in odložene rente.

S takojšnjo anuiteto prispevate pavšalni znesek na anuitetni račun in takoj začnete prejemati redna plačila, ki so lahko določeni, fiksni znesek ali spremenljivka, odvisno od izbire paketa rente. Izplačilo se ne bo spremenilo do konca vašega življenja.

Letne rente so pogosto povezane z visokimi honorarji, zato se prepričajte, da razumete vse stroške, preden jih kupite.

Običajno bi izbrali to vrsto rente, če bi enkrat izplačali velik pavšalni znesek, na primer dobitek na loteriji ali dediščino. Takojšnje anuitete denarni sklad pretvorijo v vseživljenjski dohodek, kar vam zagotavlja zajamčeno mesečno nadomestilo za starost. Včasih ljudje, ki so blizu upokojitve, to kupijo z nekaj dela pokojninskega varčevanja, da dodajo svoj zajamčeni dohodek v pokoj.

Odložene rente so strukturirane tako, da zadostijo drugačnim potrebam vlagateljev - za nabiranje kapitala v času delovne dobe, da ustvarite velik dotok dohodka za svojo upokojitev. Redni prispevki na anuitetni račun rastejo davčno zaščiteni, dokler se ne odločite črpati dohodka z računa. To obdobje rednih prispevkov in davčno zaščitene rasti imenujemo faza kopičenja.

Včasih lahko investitor pri določitvi odložene rente prenese veliko vsoto sredstev z drugega naložbenega računa, kot je pokojninski načrt. Na ta način investitor začne fazo kopičenja z velikim pavšalnim vložkom, ki mu sledijo manjši periodični prispevki.

Vrste anuitet

Različni vlagatelji postavljajo različne vrednosti na zajamčen pokojninski dohodek. Nekateri menijo, da je ključnega pomena, da si zagotovite netvegan dohodek za upokojitev. Drugi vlagatelji so manj zaskrbljeni zaradi prejema fiksnega dohodka od svoje rente, kot pa zaradi nadaljnjega uživanja kapitalskih dobičkov iz svojih sredstev. Katere potrebe in prioritete imate, bodo določile, ali izberete fiksno ali spremenljivo rento.

Določene anuitete

Fiksna renta zagotavlja vir pokojninskega dohodka z majhnim tveganjem - vsak mesec prejmete fiksno vsoto denarja za celo življenje. Fiksna anuiteta ponuja varnost zajamčene donosnosti. To bo res, ne glede na to, ali zavarovalnica, ki upravlja vašo anuiteto, zasluži zadostno donosnost lastnih naložb za podporo te stopnje.

Pri možnosti rasti ne manjka cena za odpravo tveganja. Če na finančnih trgih med upokojitvijo uživate pogoje na trgu bikov, vam odpustijo dodatni zaslužki pri rentalnih skladih.

Ministrstvo za zavarovanje države je pristojno za fiksne rente, ker gre za zavarovalne produkte. Tudi vaš državni komisar za zavarovanje zahteva, da imajo svetovalci licenco za prodajo fiksnih rent. Svoje lahko najdete na spletnem mestu Nacionalnega združenja zavarovalcev.

Indeksirane anuitete

Indeksne rente, ki jih imenujemo tudi delniške ali fiksno indeksirane anuitete, so fiksno odložene rente, ki dobiček iz naslova kreditnega dobička temelji na gibanju indeksa, kot je S&P 500. Ta vrsta rente zagotavlja tudi določen minimalni donos in omogoča udeležbo na delniških tržnih dobičkih, ne da bi prevzeli celotno tveganje izgube denarja, ko trg upade.

Indeksna anuitetna prodaja je jurisdikcijski skok. Nikomur ni jasno, ali gre za zavarovalne produkte ali vrednostne papirje, čeprav lahko vlagateljem izgledajo kot dajatve. Kot si lahko predstavljate, je to ustvarilo veliko polemike med regulatorji in zavarovalnico.

Trenutno, ker zavarovalnice nosijo finančno tveganje, indeksirane rente državni komisarji za zavarovanje urejajo kot zavarovalne produkte, zastopniki pa morajo imeti fiksno rentno licenco za njihovo prodajo. Vendar pa mora regulativni organ finančne industrije (FINRA) od svojih članov članic spremljati vse izdelke, ki jih njihovi svetovalci prodajo. Poleg tega je FINRA izdala opozorilo vlagateljev za indeksirane rente. Če imate opravka s podjetjem, ki je član podjetja FINRA, imate morda drug pogled, da neuradno opazuje transakcijo.

Spremenljive enoletnosti

Spremenljive rente vam omogočajo, da sodelujete v potencialni apreciaciji premoženja, hkrati pa še vedno črpate dohodek od svoje rente. S to vrsto rente prejmete različne stopnje donosa, odvisno od uspešnosti vašega portfelja. Zavarovalnica ponavadi zagotavlja minimalni tok dohodka s tako imenovano možnostjo zajamčenih dohodkov in ponuja presežen znesek plačila, ki niha z uspešnostjo rentnih naložb.

Uživate v večjih plačilih, ko vaš upravljani portfelj prinaša visoke donose in manjša plačila, kadar tega ne. Spremenljive rente lahko nudijo ugodno razmerje med zajamčenim pokojninskim dohodkom in nadaljnjo izpostavljenostjo rasti.

Kdor prodaja spremenljivo rento, mora imeti licenco Series 6 ali Series 7, vaša država pa jo lahko zahteva tudi.

Spremenljiva renta se po zveznem zakonu šteje za varščino in jo urejajo Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) in FINRA. Potencialni vlagatelji morajo dobiti prospekt.

Davčne ugodnosti za dajatve

Anuitete ponujajo več davčnih ugodnosti. Na splošno se v fazi akumulacije anuitetne pogodbe dohodek odloži z davkom. Davek od dohodka plačujete, ko začnete odvzeti rente.

Če prispevate sredstva za anuiteto prek IRA ali drugega pokojninskega računa z davčno olajšavo, lahko običajno tudi letno odložite obdavčljivi dohodek, ki je enak znesku vaših prispevkov, s čimer boste prihranili davčne prihranke za leto svojih prispevkov. V daljšem časovnem obdobju se vam prihranki pri davku lahko povečajo in povzročijo znatno povečanje donosa.

Prav tako je treba opozoriti, da se boste po upokojitvi verjetno zaslužili manj kot v delovnih letih, zato se boste po upokojitvi verjetno uvrstili v nižji davčni razred. To pomeni, da boste plačali manj davkov na premoženje, kot bi imeli, če bi dohodek zahtevali, ko ste ga zaslužili. Na koncu vam to zagotavlja še višjo donosnost naložbe po davku.

Jemanje distribucij od letnih akcij

Cilj rente je zagotoviti stabilen in dolgoročen dodatek za dohodek rente. Ko se odločite za začetek faze distribucije vaše rente, obvestite zavarovalnico o svoji želji po tem. Zavarovalnica zaposluje aktuarje, ki nato z matematičnim modelom določijo vaš periodični znesek plačila.

Primarni dejavniki, ki se upoštevajo pri izračunu, so trenutna vrednost računa v dolarju, vaša trenutna starost (dlje kot počakate, preden vzamete dohodek, večja bodo plačila), pričakovani prihodnji inflacijsko prilagojeni donosi iz sredstev računa in vašo pričakovano življenjsko dobo (na podlagi standardnih industrijskih tabel. Nazadnje se v enačbo upoštevajo tudi zakonske določbe, vključene v anuitetno pogodbo.

Večina rentantov se odloči za prejemanje mesečnih plačil do konca življenja in življenja zakonca (kar pomeni, da zavarovalnica preneha izdajati plačila šele potem, ko sta obe strani preminuli). Če ste se odločili za to ureditev distribucije in po upokojitvi živite dlje časa, je lahko skupna vrednost, ki jo prejmete od pogodbe o rentah, bistveno večja od tiste, ki ste ji jo plačali. Če pa odidete relativno zgodaj, boste morda prejeli manj, kot ste plačali zavarovalnici. Ne glede na to, kako dolgo živite, je glavna korist, ki jo prejmete od pogodbe, mirni mir: zajamčeni dohodek do konca življenja.

Poleg tega, čeprav vam ni mogoče napovedati življenjske dobe, se mora zavarovalnica ukvarjati samo s povprečno življenjsko dobo vseh njihovih strank, kar je razmeroma enostavno predvideti. Tako zavarovalnica posluje z gotovostjo, saj oblikuje rente, tako da bo obdržala več sredstev kot skupna izplačila strankam. Hkrati vsaka stranka prejme gotovost zajamčenega pokojninskega dohodka.

Rnute imajo lahko tudi druge rezervacije, na primer zajamčeno število plačilnih let. Če (in vaš zakonec, če je primerno) umreta pred iztekom zajamčenega roka plačila, zavarovalnica preostala sredstva nakaže na vašo posest. Na splošno, več garancij, vključenih v anuitetno pogodbo, manjša bodo mesečna plačila.

Kaj je treba upoštevati

Letne rente so lahko smiselne kot del celotnega pokojninskega načrta. Preden ga kupite, razmislite o naslednjih vprašanjih:

• Ali boste renta uporabili predvsem za varčevanje za upokojitev ali podoben dolgoročen cilj?
• Ali v anuiteto vlagate prek pokojninskega programa z davčno ugodnostjo? Če je odgovor pritrdilen, ali se zavedate, da ne boste prejeli nobene dodatne davčne olajšave?
• Kako bi se počutili v primeru spremenljive rente, če bi vrednost računa padla pod znesek, ki ste ga vložili, ker je osnovni portfelj deloval slabo?
• Ali razumete vse rente in stroške?
• Ali nameravate držati rento dovolj dolgo, da se izognete plačilu stroškov predaje, ko dvignete denar?
• Ste razmišljali o tem, kako bi lahko vplivala vaša davčna obveznost, ko začnete umikati odpravnine?

Spodnja črta

Anuitete ponujajo odloženo rast, ki lahko povzroči znatne dolgoročne donose, če dolgoročno prispevate k rentatu in počakate, da črpate sredstva do upokojitve. Dobite lahko zaradi zajamčenega dohodka z zajamčenim dohodkom, davčne ugodnosti za odložene rente pa znašajo znatne prihranke. Kot vsako naložbo je pomembno razumeti, kako delujejo, preden svojemu pokojninskemu portfelju dodate rento.