Prelomna točka
Prelomna točka za naložbene vzajemne sklade je znesek v dolarju za nakup delnic sklada, ki vlagatelju ustreza znižani stroški prodaje. Mejne točke ponujajo vlagateljem popust za večje naložbe. Nakup se lahko izvede v pavšalnem znesku ali z zamikom plačil v določenem časovnem obdobju. Slednja oblika nakupa naložbe v sklad mora biti dokumentirana s Pismom o nameri (LOI).
RAZDELJENJE DOL. Prelomna točka
Mejne točke so postavljene na različnih ravneh, tako da vlagateljem ponujajo popust na prodajne stroške, ko vložijo večje naložbe. Mejne točke določajo vzajemni sklad in so vključene v postopek razdelitve skladov. Običajno so na voljo za sredstva s predplačilno prodajo, lahko pa so na voljo tudi za druge vrste prodajnih stroškov.
Vzajemni skladi so potrebni, da v prospektu sklada opišejo mejne točke in zahteve za upravičenost. Z doseganjem ali preseganjem mejne vrednosti se bo investitor spopadal z nižjimi stroški prodaje in prihranil denar.
Popusti pri prelomnih točkah se pogosto začnejo pri 25.000 USD. Regulativni organ finančne industrije (FINRA) ponuja naslednji primer razporeda popustov:
Stroški naložb in prodaje
Manj kot 25.000 USD 5, 00%
Vsaj 25.000 USD, vendar manj kot 50.000 USD 4, 25%
Vsaj 50.000 USD, toda manj kot 100.000 $ 3, 75%
Vsaj 100.000 dolarjev, vendar manj kot 250.000 USD 3, 25%
Vsaj 250.000 dolarjev, vendar manj kot 500.000 USD 2, 75%
Vsaj 500.000 dolarjev, vendar manj kot milijon 2.00%
1 milijon dolarjev ali več Brez stroškov prodaje
Kvalifikacije prelomne točke
Ko vzajemni sklad ponuja popuste ob prelomni razdalji, obstaja nekaj načinov, kako se vlagatelj lahko kvalificira. Če vlagateljev začetni nakup doseže mejo, lahko pričakuje, da bo prejel ustrezno diskontno stopnjo.
Predvidejmo, da vlagatelj načrtuje, da vlagatelj vloži v znesek vzajemnega sklada 100.000 USD s standardno prodajno pristojbino 5, 00% ali 5000 USD, če vlagatelj načrtuje vložiti 100.000 USD. Ker sklad ponuja mejne točke, bi se strošek vlagatelja za prodajo spredaj zmanjšal na 3, 25% ali 3.250 USD. Mejne točke pomagajo temu vlagatelju, da pri transakciji prihrani 1.750 USD.
Vzajemni skladi tudi vlagateljem omogočajo, da se s pismi o nameri in pravicami kopičenja (ROA) upravičijo do točke prestopa.
Pismo o nameri
Pismo o nameri omogoča vlagatelju, da se kvalificira za točke preloma tako, da se v določenem času zaveže k naložbenemu načrtu. Pismo o nameri je uradni dokument, ki ga vlagatelj podpiše, v katerem je opisan njihov načrt za naložbe v sklad. Loijska naložba običajno omogoča, da se prihodnje naložbe upoštevajo v naslednjih 13 mesecih. Z LOI lahko investitor prejme mejo prodajnega nadomestila, povezano s skupno naložbo.
Na primer, predpostavimo, da bi novi vlagatelj želel v sklad vložiti 50.000 USD. Sklad sledi zgornjemu vzorčnemu načrtu pristojbin, ki znaša 5, 00%. Če se vlagatelj zaveže, da bo v naslednjih 13 mesecih opravil deset plačil v vrednosti 5000 USD prek pisma o nameri, bo investitor plačal 3, 75% prodajne pristojbine za vsako naložbo.
Pravice do kopičenja
Pravice do kopičenja omogočajo vlagateljem plačilo stroškov prodaje na podlagi njihove celotne naložbe v sklad. Predpostavimo, da bi novi vlagatelj iz zgornjega primera želel dodatne naložbe po poteku pisma o nameri. Vsaka dodatna naložba bi povzročila prodajno pristojbino v višini 3, 75%, dokler investitor ne doseže naslednje mejne vrednosti 100.000 USD.
V nekaterih primerih lahko pravice do kopičenja presegajo le ciljni razred delnic za naložbe. Vlagatelji bi si morali prizadevati za jasno razumevanje mejnega premoženja sklada in vseh kvalifikacij, da bi zagotovili največji popust, do katerega so upravičeni.
Za več o mejnih točkah vzajemnega sklada glejte tudi znižajte svoje provizije z vmesnimi točkami vzajemnega sklada.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.