Izbira svetovalca: Wall Street Vs. Glavna ulica

Iskanje strokovnih nasvetov za naložbe je lahko zmedeno in frustrirajoče. Eden največjih spopadov je vrsta naslovov, ki jih uporabljajo strokovnjaki za finančne storitve: "posrednik", "svetovalec", "finančni načrtovalec", "trener" in tako naprej.

Ponavadi so posredniki prodali zaloge za provizijo, svetovalci pa so svetovali za plačilo. V teh dneh so črte med temi položaji vse bolj zabrisane. Obstajajo posredniki, ki nudijo odlične storitve finančnega načrtovanja, in ljudje se imenujejo finančni načrtovalci, ki delajo malo več kot prodajo zalog in obveznic. Ko pa enkrat prideš čez naslove, se začne prava izbira. Ali izberete svetovalca iz podjetja z Wall Streeta ali sodelujete z neodvisnim svetovalcem? Poglejmo razlike in kako lahko vplivajo na vašo odločitev.

Svetovalci za Wall Street

Ko večina ljudi razmišlja o vlaganju, razmišljajo o Wall Streetu. Pooseblja globalno priznana investicijska podjetja z blagovno znamko, ki predstavljajo mistiko zgodb o bogatanju in papirnatih srečanj, pridobljenih in izgubljenih. Ta velika investicijska podjetja imajo globoke žepe in impresivne vire: velike oglaševalske proračune, velike zgradbe in velike marketinške oddelke. Imajo na tisoče zaposlenih, vključno z raziskovalnimi analitiki in upravljavci denarja - veliko jih je mogoče opaziti na CNN in CNBC, ki komentirajo zadnja dogajanja na borzi.

Seveda večje ne pomeni vedno boljšega. Velika podjetja so pogosto neosebna. Zaposleni prihajajo in odhajajo. Korporativni mandati vodijo odločitve o prodaji izdelkov. Potreba po četrtletnem dobičku, da bi zadovoljili delničarje, lahko povzroči pritisk na prodajo izdelkov, ne glede na to, ali jih ti izdelki potrebujejo. Lastniški izdelki spodbujajo navzkrižje interesov. Ogromno število posrednikov pogosto prevede v programe usposabljanja, usmerjene na najnižji skupni imenovalec, kar ima za posledico finančne načrte za rezanje piškotkov za vse stranke.

Posledica tega, da smo postali veliko podjetje, je, da se lahko manjše stranke izgubijo med prepiri. Podjetja z Wall Streeta ponavadi spregledajo manjše stranke in se osredotočijo na svoje večje stranke, ki imajo morda večkrat neto vrednost kot druge stranke. Izguba ene od teh strank lahko resno vpliva na letni dohodek posrednika. Prav tako mnogi naložbeni produkti, ki jih ponuja Wall Street - na primer obveznice, zakladnice in zasebne umestitve -, sploh niso na voljo malim strankam.

Zaradi vseh teh pomanjkljivosti majhnega vlagatelja boste morda želeli pogledati, kje se vaš denar ceni.

Glavni ulični svetovalci

Medtem ko jih ne boste videli na CNN ali sponzoriranju večjega turnirja v golfu, je na glavnih ulicah mest po vsej državi mogoče najti najrazličnejše naložbene svetovalce. Mnogi od teh ljudi so se naučili trgovine na Wall Streetu, postali očarani in odšli. Najeli so pisarno, postavili znak in gradili svoja podjetja z malo ali nič pomoči. Ti neodvisni svetovalci (neodvisni so, ker so samozaposleni) imajo možnost izbire izdelkov, ki jih ponujajo, in svobodo ravnanja, ki ne vpliva na korporativne politike ali potrebe delničarjev. Neodvisni svetovalci pogosto ponujajo impresivno raven osebnih storitev, saj imajo delež v poslu. Kot stranka delate neposredno z lastnikom.

Na drugi strani pa neodvisni svetovalci ponavadi nimajo veliko na poti do blagovne znamke. Čeprav imajo dostop do mnogih istih izdelkov in storitev, ki jih ponujajo podjetja na Wall Streetu, neodvisni svetovalci do teh izdelkov dostopajo od ponudnikov storitev, ki jih veliko vlagateljev verjetno ne bo prepoznalo. Obstajajo nekatere storitve, ki jih prek neodvisnih svetovalcev preprosto ne bo mogoče dobiti. Začetne javne ponudbe so en odmeven primer. Če želite enak dostop do zalog teh dražencev na Wall Streetu, boste verjetno imeli težave pri iskanju na Main Streetu.

Končno neodvisni svetovalci ne podpirajo znanih virov, ki jih ponujajo podjetja na Wall Streetu. Nimajo velikih proračunov in marketinških oddelkov, morda tudi nimajo brošure za podjetja. Osebje bo verjetno precej majhno ali celo omejeno na eno osebo.

Vprašanja za vprašanja

Ko razmišljate, ali bi izbrali svetovalca z Wall Streeta ali Main Street, je nekaj ključnih vprašanj, ki vam bodo pomagala pri oceni:

Kako dobite plačilo?
Vprašajte svetovalca, kako bo dobil plačilo. Nadomestilo svetovalca je v obliki provizij, honorarja (urno ali na podlagi sredstev v upravljanju) ali neke kombinacije pristojbin in provizij. S provizijami plačate samo tisto, kar kupite. Seveda to pomeni, da bo vaš svetovalec plačan samo, če vam kaj proda, kar odpira vprašanje, ali je v tistem vašem interesu kupiti tisto, kar prodaja vaš svetovalec.

Svetovalci na osnovi provizij zaslužijo isto plačo ne glede na to, kaj kupite. Številni vlagatelji menijo, da to usklajuje interese svetovalca z interesom vlagateljev. Na drugi strani je lahko pristojbina, ki jo plačate, višja od stroškov provizije za podoben znesek nakupov.

Katere storitve ponujate?
Ali je vaš svetovalec specializiran za pokojninsko načrtovanje? Ali ponuja celovito finančno načrtovanje? Ali je praksa "družinska pisarna", ki ponuja finančne storitve, ki skrbijo za družine, na primer finančno izobraževanje, načrtovanje gospodinjstev ali načrtovanje premoženja? Primerjajte seznam storitev, ki jih svetovalec ponuja, s seznamom storitev, ki jih potrebujete.

Katere izdelke ponujate?
Prizorišče finančnih storitev ponuja številne izdelke od vzajemnih skladov in posameznih vrednostnih papirjev (na primer delnic in obveznic) do upravljanega denarja, omejenih partnerstev in zavarovanj. Ugotovite, kakšen je svetovalec, ki razmišljate o ponudbah, in primerjajte ponudbe z vašimi osebnimi potrebami.

Ali je vaša praksa specializirana za določeno stranko?
Svetovalci strukturirajo svoje prakse na različne načine. Nekateri delajo z vsako stranko, ki hodi skozi vrata, medtem ko drugi delajo samo z zobozdravniki, zdravniki, umetniki ali piloti. Nekatere svetovalne prakse so specializirane za zadovoljevanje potreb lastnikov malih podjetij ali zaposlenih v določenem podjetju. Pogovorite se s svojim potencialnim svetovalcem o njegovem strokovnem področju.

Spodnja črta

Ne glede na to, ali se nagibate k svetovalcu z Wall Streeta ali Main Street, bodo vaši interesi najboljši, če postavite veliko vprašanj in poslušate in opazujete, preden se odločite. Če se usedete za posvet, bodite pozorni, katera področja zajema vaše posvetovanje in ali je vaše največje zanimanje v središču razprave. Ali vaš svetovalec postavlja prava vprašanja ali začne s poskusom prodaje izdelka? Ali v razpravo vstopajo davčne posledice naložb? Ali svetovalec razloži svoj postopek? Ne pozabite, da mora na koncu odločitev, komu zaupati svoje finančno počutje, temeljiti na tem, kaj lahko svetovalec stori za vas, ne na imenu ali lokaciji podjetja na svetovalni vizitki.