Delež razreda C
Delnice razreda C so razred deleža vzajemnega sklada, za katerega je značilna raven obremenitve, ki vključuje letne stroške za trženje, distribucijo in servisiranje skladov, določene v fiksnem odstotku. Vlagatelj to pristojbino plačuje skozi vse leto.
Za primerjavo: obremenitev na sprednji strani nosi stroške, plačane ob nakupu delnic, in obremenitev za nazaj, ko investitor proda delnice; sredstva brez naložb pa ne vsebujejo nobenega bremena.
Ključni odvzemi
- Delnice vzajemnih skladov razreda C zaračunajo vsakoletno prodajno obremenitev, določeno v fiksnem odstotku.
- To je lahko v nasprotju s delnicami sprednjih naložb, ki vlagajo vlagatelje ob nakupu, in naknadnimi obremenitvami, ki zaračunavajo v času prodaje.
- Ker letna pristojbina lahko s časom zaplete stroške vlagateljev, je ta razred sklada najprimernejši za tiste, ki želijo imeti delnice sklada za obdobje 3 let ali manj.
Osnove delnic razreda C
V primerjavi z drugimi razredi delnic vzajemnih skladov imajo delnice razreda C pogosto nižje razmerje odhodkov kot delnice razreda B. Vendar imajo višje razmerje med odhodki kot delnice razreda A. Odnosni količniki so skupni letni stroški upravljanja vodenja vzajemnega sklada. Posledično so delnice razreda C lahko dobra možnost za vlagatelje s sorazmerno kratkoročnim horizontom, ki nameravajo vzajemni sklad zadržati le nekaj let.
Tekoči stroški, ki predstavljajo obremenitev na ravni delnice C, so uradno znani kot provizije 12b-1, imenovane iz oddelka Zakona o investicijskih družbah iz leta 1940. Skupne pristojbine 12b-1 so omejene na 1% letno. V tej 1-odstotni ceni lahko stroški distribucije in trženja znašajo do 0, 75%, storitve za storitve pa največ 0, 25%. Čeprav je provizija 12b-1 namenjena trženju, služi predvsem nagrajevanju posrednikov, ki prodajo delnice sklada. V nekem smislu gre za provizijo, ki jo vlagatelj vsako leto plača vzajemnemu skladu, namesto transakcijskemu.
Drugi razredi delnic vzajemnega sklada so tudi z 12b-1 pristojbinami, vendar do različnih stopenj. Te pristojbine, ki se zaračunajo delnicam razreda A, so običajno nižje, kar pomeni nadomestilo za visoke provizije, ki jih ta kategorija plačuje. Delnice C navadno plačujejo največ 1%, in ker se provizije 12b-1 uvrščajo v skupni delež odhodkov vzajemnega sklada, lahko njihova prisotnost spodbudi to razmerje med letnimi stroški nad 2% za delničarje razreda C.
Za razliko od A-delnic delnice razreda C nimajo sprednjih obremenitev, vendar pogosto nosijo majhne zadnje obremenitve, uradno znane kot pogojno odložene prodajne pristojbine (CDSC), tako kot jih imajo delnice razreda B. Vendar so te obremenitve za delnice C precej manjše, običajno le okoli 1%, in običajno izginejo, ko vlagatelj vzajemni sklad hrani eno leto.
Prednosti
Brez vnaprejšnje provizije - vloži se celoten depozit
Po enem letu ni naknadnih prodajnih stroškov
Dobra vmesna (1-3 leta) naložba
Slabosti
Visoka stroškovna razmerja
Nadomestilo za umike v prvem letu
Ni dobro za strategijo nakupa in zadržavanja
Kdo naj vlaga v delnice razreda C?
Zaradi obremenitve za nazaj, ki se zaračuna s kratkoročnimi odkupi, se lahko vlagatelji, ki nameravajo v enem letu umakniti sredstva, morda izognejo delnicam C. Po drugi strani pa so višji tekoči stroški, povezani z delnicami C, manj dolgo kot idealna možnost za dolgoročne vlagatelje.
Razlike v končnih vrednostih naložb z različnimi honorarji so lahko velike, če jih zadržujemo v pokojninskem skladu. Na primer, vzemite 50.000 USD naložbe v sklad, ki vrne 6% in zaračuna 2, 25% letne provizije za poslovanje, ki se hrani 30 let. Končni znesek, ki ga bo prejel investitor, bo znašal 145.093, 83 USD. Sklad z enakim vloženim zneskom in enakimi letnimi donosi, vendar z letnimi pristojbinami za poslovanje v višini 0, 45%, bo vlagatelju ponudil bistveno več, končna vrednost 250, 832, 55 USD.
Delnice razreda C bi najbolje delovale za vlagatelje, ki nameravajo obdržati sklad za omejeno vmesno obdobje, optimalno več kot eno leto, vendar manj kot tri. Tako se držite dovolj dolgo, da se izognete CDSC, vendar ne tako dolgo, da bo visoko razmerje odhodkov močno vplivalo na celoten donos sklada.
Primer dejanskega sveta delnic razreda C
Sklad za rast Calamosa je primer sklada z delnicami razreda A in razreda C. Delnice razreda A zaračunavajo stroškovno razmerje v višini 1, 40%. Od tega zneska 0, 25% znaša pristojbina 12b-1. Imajo največ 4, 75% sprednje obremenitve, ki se zmanjša glede na vloženi znesek. Delnice razreda C sklada nimajo sprednje obremenitve, imajo pa največ 1% CDSC na delnice, ki so manjše od enega leta. Delnice razreda C prav tako naložijo najvišjo 1-odstotno provizijo 12b-1, kar potisne razmerje celotnih stroškov sklada na 2, 15%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.