Izčrpen vodnik za najboljše ETF-je v letu 2019

Od marca 2019 v ZDA trguje več kot 5000 borznih izdelkov (ETP), pri čemer se vlagatelji soočajo z vrtoglavo izbiro, ko gre za določitev najboljših borzno-trgovalnih skladov (ETF-ov) za svoj portfelj.

Seveda tisto, kar definira "najboljši ETF", ni statično. Nekatere naložbene ideje, ki delujejo za 25-letne vlagatelje, verjetno niso primerne za upokojence. To pomeni, da je tisto, kar opredeljuje najboljši ETF za različne vlagatelje, odvisno od posameznih ravni tolerance do tveganja in naložbenih ciljev. Najboljši ETF niso nujno tisti z najvišjim donosom, ampak so tisti, ki nudijo največje tveganje / nagrado v svoji kategoriji. To so dejavniki spremenljivk, kot so likvidnost, makro stabilnost, porazdelitev in splošno vlagateljevo čustvo.

Medtem ko je pokrajina ETF velika in se iz dneva v dan veča, se nekateri skladi v svojih kategorijah lahko štejejo za najboljše - večina vlagateljev. Tu je izčrpen seznam ETF-ov, ki so med najboljšimi skladi v širokem naboru sredstev.

Najboljša tehnologija ETF

Tehnologija je največja teža sektorja v S&P 500 in je zato ena največjih sektorskih izpostavljenosti v najrazličnejših tržnih skladih. Nekateri tehnološki skladi so tudi med najbolj priljubljenimi sektorski skladi. Vendar pa so tradicionalna sredstva, s katerimi se trguje na borzi s tehnologijo, prilagojena, kar pomeni, da največje tehnološke zaloge prevzamejo največje uteži teh skladov. Zgodovinski podatki kažejo, da lahko druge strategije vlagatelje tudi nagradijo.

Na primer, portfelj tehnoloških tehnologij Inveco S&P 500 z enako težo (RYT) je sklad z enako težo, kjer nobeno njegovo lastništvo ne presega teže 1, 85%. Zmanjšanje uteži tehnoloških titanov, kot sta Apple Inc. (AAPL) in Microsoft Corp. (MSFT), se lahko zaloge, ki so se marca 2009 dvigale višje na trgu bikov v ZDA, zdijo tvegane, vendar RYT predlaga drugače.

Konec marca 2019 ima RYT 10-letni zaostanek v višini 21, 33%. Primerjajte to s 16, 37-odstotno rastjo S&P v istem časovnem obdobju. Čeprav strategija RYT z enako težo pomeni, da daje večji pomen manjšim zalogam, je bil sklad v teh 10 letih le nekoliko bolj nestanoviten kot Nasdaq 100 z velikim kapitalom.

Najboljši blagovni ETF

Nekoč je bilo blago težko vstopiti, vendar je postalo eden najbolj prodajanih razredov sredstev, ki ga ETF omogočajo bolj dostopno. Nekateri ETF-ji, vključno z zlatimi skladi, so tako veliki, da trg ETF zdaj igra pomembno vlogo pri odkrivanju cen.

Zlato in srebro ETF-ji: Med ETF-ji, ki jih podpirajo fizična imetja zlata, od tega jih je na desetine po vsem svetu, je glavna izbira profesionalnih trgovcev SPDR Gold Delnice (GLD) zaradi svoje robustne likvidnosti in tesnih razmikov med ponudbami in povpraševanjem. Za vlagatelje, ki kupujejo in zadržijo, je iShares Gold Trust (IAU) idealen, ker je njegovo letno razmerje odhodkov za 15 baznih točk pod GLD.

IShares Silver Trust (SLV) je največji in najbolj trgovan s srebrno podprto ETF v ZDA, vendar je cenejši od svojih zlatih kolegov z letno pristojbino 0, 50%.

Oljni ETF: Oljni ETP so drugačne živali kot njihovi predmeti iz plemenitih kovin. Zaradi uporabe terminskih pogodb mnogi naftni trgovinski partnerji prispevajo k slabim dolgoročnim naložbam, saj lahko vlagatelje izpostavijo kontangu z uporabo terminskih pogodb za pred meseci. 12-mesečni naftni sklad Združenih držav (USL) je drugačen.

„USL-ov primerjalni test je iztekla skorajda mesečna terminska pogodba in pogodbe za naslednjih 11 mesecev, skupno 12 zaporednih mesecev. Če bo v roku dveh tednov po izteku terminskih pogodb skoraj mesec dni, bo Benchmark potekel za naslednji mesec, pogodbe pa za naslednjih 11 zaporednih mesecev, «trdi izdajatelj USCF Investments. Vlagatelji, ki želijo povečano likvidnost, bi lahko razmislili (USO) kot alternativo.

Najboljši ETF-ji za nakup in zadrževanje

Določitev najboljših borzno-trgovalnih skladov za nakup in zadrževanje je subjektivna in je stvar osebne želje, vendar nekateri skladi veljajo za temeljni kamen številnih portfeljev. Za vlagatelje, ki iščejo možnost odkupa za domače velike kapice, je dobro začeti osredotočanje na sklade z nizko nestanovitnostjo, kot je iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (USMV).

ETF-ji z ​​nizko volatilnostjo, ena izmed prevladujočih vrst v pametnem beta segmentu, so zasnovani tako, da na medvedjih trgih delujejo manj slabo kot tradicionalni skladi in ne zajamejo vseh prednosti na trgu bikov. Kljub temu nizke nestanovitne zaloge prekašajo višjo stopnjo nestanovitnosti v dolgih obdobjih zadrževanja, USMV pa je S&P 500 le malo zaostal, čeprav ostaja manj nestanoviten.

Ko že govorimo o nestanovitnosti, so srednje kapice ponavadi manj nestanovitne od malih kapic na dolgi razdalji, hkrati pa prinašajo boljši donos kot velike kapice brez bistveno večje hlapnosti. Za dolgoročne vlagatelje je še boljši dostop do srednjih zgornjih mej z dividendami prek ameriškega sklada za dividende WisdomTree MidCap (DON). DON sledi indeksu, ki tehta dividende in je ponudil impresivno dolgoročno uspešnost indeksa S&P MidCap400.

DON je bil eden od najuspešnejših skladov s srednjo kapitalizacijo, aktiven ali pasiven od svoje ustanovitve pred več kot desetletjem.

Majhne kapice so dolgoročno tudi zmagovalke, toda manjše zaloge so v zgodovini bolj nestanovitne od vrstnikov z velikimi in srednjimi kapicami. Vlagatelji lahko to situacijo izboljšajo tako, da uporabijo močno kombinacijo dejavnikov: majhnost in vrednost. Zaloge z majhno vrednostjo so v preteklosti zagotavljale zvezdaste dolgoročne donose, hkrati pa so manj nestabilne od manjših zalog brez oznake vrednosti.

IShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (IJS) ima triletni standardni odklon 16, 49%, kar je precej pod primerljivo metriko na referenčnih indeksih rasti z majhnimi pokrovčki. Izpostavljenost sektorju indeksov z majhno vrednostjo pogosto vključuje finančne storitve, industrijske delavce in morda nekaj potrošniške ciklične teže.

Najboljši mednarodni ETF

Nabiranje zalog je težavno, zato mnogi aktivni upravljavci ne uspejo premagati svojih referenčnih vrednosti in zakaj mnogi vlagatelji gravitirajo pasivno upravljanim ETF. Nabiranje zalog na trgih zunaj ZDA je še težje.

Ideal za številne vlagatelje, da izkoristijo tuje trge, je s široko zasnovanim pristopom, ki združuje razvite in nastajajoče trge. IShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS) to stori, čeprav se bolj nagiba k razvitim trgom. IXUS zagotavlja izpostavljenost več kot 4.150 zalog z zmerno letno pristojbino 0, 10%.

"Pristop tehtanja tržne kapitalizacije sklada usmerja portfelj k velikim večnacionalnim podjetjem, " je povedala neodvisna investicijska raziskovalna družba Morningstar. "Ta podjetja so ponavadi bolj donosna in manj nestabilna od svojih manjših kolegov."

Z nizkim standardnim odklonom je IXUS primeren tudi za konzervativne vlagatelje, ki želijo v svojih portfeljih izklicati mednarodno izpostavljenost.

Najboljši ETF za dividende

Vlagatelji v dividende imajo na razpolago veliko sredstev za menjavo, vendar se mnogi najstarejši skladi v tej kategoriji pripisujejo enemu od dveh pristopov: tehtanju zalog glede na donos ali merjenju komponent glede na dolžino povečanja dividend.

Medtem ko so rezultati dividend podjetja lahko poučni, to ni edini način napovedovanja rasti izplačil. Navsezadnje to, kar je podjetje storilo lani (ali pred petimi leti), še ne pomeni, da se bo ponovilo tudi letos. Metodologija ameriškega sklada za rast dividend (DGRW) WisdomTree je kakovostna igra za vsakega vlagatelja dohodka.

DGRW sledi indeksu rasti kakovosti dividend WisdomTree US, ki uporablja dejavnike kakovosti in rasti.

"Razvrstitev dejavnikov rasti temelji na pričakovanjih glede dolgoročne rasti dobička, medtem ko razvrstitev faktorjev kakovosti temelji na triletnih preteklih povprečnih vrednostih donosa na kapital in donosnosti sredstev, " pravi WisdomTree, izdajatelj. Poleg tega DGRW izplačuje mesečno dividendo.

Najboljši Vanguard ETF 2019

Vanguard je drugi največji ameriški ETF sponzor. Gigant indeksnih skladov Valley Forge v Pensilvaniji je imel 15. marca 2019 premoženje pod upravljanjem (AUM) 5, 3 trilijona dolarjev, kar je zaostajalo le za iShares v ETF AUM. V primerjavi s tekmeci, kot sta iShares in blagovna znamka SPDR na State Streetu, je Vanguardova skupna stabilnost ETF razmeroma majhna, vendar še vedno dovolj velika, da je pripenjanje najboljšega Vanguard ETF težko opravilo.

En Vanguard ETF, ki bi lahko izstopal v letu 2019, je Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA). Z razvitimi tržnimi zalogami, ki trgujejo s strmimi popusti glede na S&P 500, bi lahko vlagatelji v letu 2019 ponovno naklonili VEA.

VEA zagotavlja januarja 2019. skoraj 3.937 lastniških vrednostnih papirjev iz več kot 20 držav. ETF zaračuna le 0, 07% na leto, zaradi česar je cenejši od 93% konkurenčnih strategij.

Najboljši Fidelity ETF

Naložbe Fidelity, ki so bile znane predvsem po aktivnih vzajemnih skladih in velikem odtisu na trgu 401 (k), so bile poznejši udeleženci na prizorišču ETF, toda bostonsko podjetje je svoje prisotnost občutilo z ETF-ji z ​​najnižjimi stroški na trgu kot tudi nekateri pametni beta izdelki.

Ena najboljših ponudb podjetja ETF je morda Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), ki je bil predstavljen v tretjem četrtletju 2016. Faktor kakovosti je dolgoročno dolgotrajen, njegovi znaki pa vključujejo podjetja, ki plačujejo dividende, podjetja z zvokom bilance stanja in / ali impresivno ustvarjanje denarnih tokov in med drugimi lastnostmi široko zastavljena podjetja.

FQAL sledi indeksu kakovostnega faktorja Fidelity v ZDA, v katerem je približno 125 zalog, kar kaže, da označbe kakovosti ni enostavno doseči. ETF zaračuna 0, 29% na leto, kar je pošteno med pametnimi beta strategijami, stranke Fidelity pa lahko trgujejo brez provizije.

Najboljši energetski ETF

Zaposleni vlagatelji v energetski sektor vedo, da je ta sektor zelo pomemben predlog za tveganje / nagrado. V ETF prostoru so enake teže in druge pametne beta strategije lahko učinkovite na sektorski ravni, toda z energijo se je morda najbolje držati prozaičnih metodologij.

Energetski indeks Fidelity MSCI ETF (FENY) je primeren za vrsto vlagateljev. Kot vsaka druga ETF na tržišču z utežjo, je tudi FENY dodeljen družbama Exxon Mobil Corp. (XOM) in Chevron Corp. (CVX), dvema največjima naftnima podjetjema v ZDA. Vendar ima FENY 130 zalog, kar kaže, da je izpostavljen potencialno obetavnim manjšim zalogam energije in večjemu seznamu kot energetski indeks S&P 500.

FENY ima letno pristojbino le 0, 08%, kar je najmanj poceni energetski ETF na trgu. Tako kot FQAL je tudi FENY strankam Fidelity na voljo brez provizije.

Najboljši finančni ETF

Obstaja približno 40 ETF-jev, ki kotirajo na ameriškem trgu, namenjenih sektorju finančnih storitev, od katerih jih je veliko zanesljivih. Velikost sama po sebi ne določa vrednosti ETF-ja ali potenciala za zagotavljanje alfa, vendar v primeru finančnega izbranega sektorja SPDR (XLF) velikost ne škodi. Kot največji ETF, ki od 15. marca 2019 sledi temu sektorju z več kot 24 milijardami ameriških dolarjev, ima XLF privlačne nizke razmike ponudb / povpraševanja, kar je dejavnik, ki ga je treba upoštevati za aktivne trgovce. XLF zaračuna stroškovno razmerje 0, 13%.

Podjetje XLF predstavlja skoraj 70 zalog, ki predstavljajo podjetja v raznolikih finančnih storitvah; zavarovanje; banke; kapitalski trgi; skladi za naložbe v hipotekarne nepremičnine (REIT); potrošniško financiranje; ter varčevalne in hipotekarne dejavnosti. Največje finančne družbe v ZDA so ponavadi denarni center ali investicijske banke, zato ti dve industriji predstavljata skoraj dve tretjini teže družbe XLF.

Povprečna tehtana povprečna tržna vrednost komponent XLF je več kot 94, 81 milijarde USD.

Najboljši bančni ETF

Obstajajo pomembne razlike med raznovrstnimi ETF-ji za finančne storitve, kot so XLF, in bančnimi ETF. Nekdanja skupina naj bi bila raznolika, medtem ko se bančni ETF poskušajo nameniti bančnim zalogam, ne da bi vključevale podjetja na kapitalskih trgih ali zavarovalnice.

ETF First Trust Nasdaq Bank ETF (FTXO), ki je predstavil v tretjem četrtletju 2016, je za druge banke ETF nov, vendar sklad uporablja zanimivo metodologijo. FTXO sledi ameriškemu indeksu pametnih bank Nasdaq, ki v svoji utežni shemi uporablja dejavnike rasti, vrednosti in nestanovitnosti. Sestavni deli se tehtajo na podlagi njihovih rezultatov za te dejavnike.

Zaradi stroge narave pametne beta metodologije tehtanja FTXO je njena ponudba majhna v primerjavi z dobro znanimi bančnimi merili. ETF First Trust ima 30 delnic v primerjavi s 77 v indeksu S&P Banks Select Industry.

Čeprav je FTXO odmik od tradicionalnih finančnih storitev in bančnih ETF, ga verjetno ne bi smeli povezati s sredstvi, kot je XLF, zaradi velikega prekrivanja med velikimi zalogami denarnih centrov, vključno z JPMorgan Chase & Co. (JPM) in Bank of America Corp. ( BAC).

Vseh 10 najboljših deležev FTXO se uvršča med velike denarne centre ali superregionalne banke.