Odloženi prodajni stroški v primeru pogojnih pogojev (CDSC)
Pogojno odložena provizija za prodajo (CDSC) je provizija, provizija za prodajo ali obremenitev, ki jo vlagatelji vzajemnih skladov plačajo pri prodaji delnic sklada razreda B v določenem številu let od prvotnega datuma nakupa. Ta pristojbina je znana tudi kot "zadnja obremenitev" ali "prodajna cena". Za vzajemne sklade z razredi delnic, ki določajo, kdaj vlagatelji plačujejo naložbeni sklad ali provizijo za prodajo sklada, delnice razreda B nosijo pogojno odloženi strošek prodaje v obdobju od pet do 10 let, ki se izračuna od trenutka začetne naložbe. Finančna industrija CDSC običajno izrazi kot odstotek zneska v dolarju, vloženega v vzajemni sklad. Včasih se lahko finančna industrija na CDSC sklicuje kot na izstopno provizijo ali na odkupnino.
Kako se izogniti odlogom prodajnih stroškov
Na splošno bo naložba zmanjšala stroške odložene prodaje za vsako leto, v katerem ima vlagatelj varščino. Če vlagatelj naložbo zadrži dovolj dolgo, tj. V času odpovedi, se številne družbe skladov odpovejo nadomestnemu nadomestilu.
Če bi vlagatelj vzajemnega sklada do konca določenega obdobja imetja kupil in imetal delnice sklada B, bi se lahko izognil plačilu takšnih stroškov prodaje sklada in s tem povečal donosnost naložbe. Na žalost raziskave skladov kažejo, da vlagatelji vzajemnih skladov v povprečju zadržijo svoja sredstva manj kot pet let, kar pogosto sproži uporabo provizije za prodajo v naložbe v delniške sklade razreda B.
Ključni odvzemi
- Mnogi menijo, da je CDSC plačilo za strokovno znanje posrednika pri izbiri vzajemnega sklada, ki ustreza naložbenim ciljem.
- Delnice razreda A običajno nimajo CDSC, medtem ko delnice razreda B pogosto prodajo delnice.
- Delnice razreda C imajo lahko nižjo obremenitev spredaj ali nazaj, vendar imajo višji skupni količnik stroškov.
Strukture pristojbin CDSC v različnih razredih delnic
Delnice razreda A imajo običajno prednjo obremenitev, vendar nimajo CDSC. Delnice razreda B pogosto nimajo provizijske prodaje, vendar lahko ob prodaji delnic zaračunajo stroške prodaje. Delnice razreda C imajo lahko nižjo obremenitev spredaj ali nazaj, vendar imajo višji skupni količnik stroškov.
Investicijski posrednik lahko zmanjša prodajne stroške, če vlagatelj bistveno začetno naložbo. Znesek naložbe in pričakovano obdobje naložbe bi moral biti glavni dejavnik za vlagatelja pri določanju ustreznega razreda delnic, ki ga bo kupil. V vsakem primeru je naložba sklada način, da finančni svetovalec prejme provizijo za prodajo.
Učinki in nameni odlog prodajnih stroškov
CDSC-ji ponavadi odvračajo vlagatelje od aktivnega trgovanja z delnicami vzajemnih skladov, kar bi zahtevalo, da bi vzajemni skladi ohranili pomembne ravni likvidnih denarnih sredstev. Številni menijo, da je CDSC plačilo za strokovno znanje borznega posrednika pri izbiri vzajemnega sklada, ki ustreza ciljem vlagatelja. V prospektih morajo vzajemni skladi razkriti CDSC in druge pristojbine, tako da lahko vlagatelji ocenijo vse stroške, povezane z naložbo, skupaj z drugimi dejavniki, specifičnimi za vlagatelje, kot so toleranca na tveganje in časovno obdobje.
Primer resničnega sveta
Ameriški sklad za rast ameriških skladov B (AGRBX) je primer sklada z pogojno odloženo prodajno pristojbino. Prodajne provizije nima predplačila, toda naložba CDSC oceni na določene odkupe, izvedene v prvih šestih letih, ko ima vlagatelj delnice. CDSC se v prvem letu začne s 5%, do sedmega leta postopoma pade na 0%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.