Nasprotnik

algoritmično trgovanje : Nasprotnik
Kaj je nasprotnik

Kontransko vlaganje je naložbeni slog, v katerem vlagatelji namenoma nasprotujejo prevladujočim tržnim trendom tako, da kupujejo, ko kupujejo drugi, in kupujejo, ko prodaja večina vlagateljev.

Contrarian vlagatelji verjamejo, da ljudje, ki trdijo, da se trg dviguje, to storijo le, če so v celoti vloženi in nimajo več kupne moči. V tem trenutku je trg na vrhuncu. Torej, ko ljudje napovedujejo upad, so že razprodani, trg pa se lahko na tej točki dvigne šele.

1:32

Kaj je investiranje Contrarian?

Osnove kontrarijske strategije

Kontransko vlaganje je, kot že ime pove, strategija, ki vključuje nasprotje zrnu vlagateljevega občutka v določenem času. Načela, ki stojijo za nasprotnim vlaganjem, se lahko uporabljajo za posamezne delnice, industrijo kot celoto ali celo za celotne trge. Kontranski vlagatelj vstopi na trg, ko se drugi ob tem počutijo negativno. Nasprotnik verjame, da je vrednost trga ali delnic pod njegovo notranjo vrednostjo in tako predstavlja priložnost. V bistvu je veliko pesimizma med drugimi vlagatelji potisnilo ceno delnic pod tisto, kot bi morala biti, in kontrirani vlagatelj bo to kupil, preden se bo širši občutek vrnil in cene delnic popustile.

Po besedah ​​Davida Dremana, kontrijskega vlagatelja in avtorja Contrarian Investment Strategies: The Next Generation, vlagatelji pretirano reagirajo na razvoj novic in pretirano cenijo "vroče" zaloge ter podcenjujejo dobiček v težavah. Posledica tega pretiranega učinka je omejeno gibanje cen navzgor in strmi padci zalog, ki so "vroče", in pustijo možnost, da drugi vlagatelj izbere podcenjene zaloge.

Kontinentalni vlagatelji pogosto ciljajo na težave in jih nato prodajo, ko se delniška cena povrne in drugi vlagatelji začnejo ciljati tudi na podjetje. Kontransko vlaganje temelji na ideji, da čredni nagon, ki lahko prevzame nadzor nad tržnimi usmeritvami, ne predstavlja dobre strategije vlaganja. Kljub temu lahko to razpoloženje povzroči izginjanje dobičkov, če se širok bikovski občutek na trgih izkaže za resničnega, kar vodi v tržni dobiček, čeprav so nasprotniki že prodali svoje pozicije. Podobno lahko podcenjena vrednost delnic, ki jo ciljajo nasprotniki kot naložbena priložnost, ostane podcenjena, če tržni položaj ostane majhen.

Contrarian Investing in Vrednost naložb

Kontransko vlaganje je podobno kot naložbeno vrednost, saj tako vrednostni kot kontranski vlagatelji iščejo zaloge, katerih delniška cena je nižja od lastne vrednosti podjetja. Vredni vlagatelji na splošno verjamejo, da trg pretirano reagira na dobre in slabe novice, zato menijo, da kratkoročno gibanje tečajev delnic ne ustreza dolgoročnim osnovam podjetja.

Številni vlagatelji vrednosti menijo, da obstaja natančna meja med naložbenim vrednotenjem in primerjalnim vlaganjem, saj obe strategiji iščeta podcenjene vrednostne papirje, s katerimi bi lahko ustvarili dobiček na podlagi njihovega branja trenutnih tržnih občutkov.

Ključni odvzemi

  • Contrarian naložbe so naložbene strategije, ki vključujejo nasprotovanje obstoječim tržnim trendom za ustvarjanje dobička.
  • Kontraverzni vlagatelji običajno iščejo stiske ali kratke trenutne tržne trende na trgu bikov, osredotočenih na "vroče" delnice, ki dobijo medijsko pozornost ali prevladujočo tržno dinamiko.

Primeri pogodbenih investitorjev

Najvidnejši primer kontranskega investitorja je Warren Buffett. "Bodite prestrašeni, ko so drugi pohlepni, in pohlepni, ko so drugi strah", je eden njegovih najbolj znanih citatov in povzema njegov pristop k nasprotnemu investiranju. Na vrhuncu finančne krize leta 2008, ko se je trg valil med valom vložkov bankrotov, je Buffett svetoval vlagateljem, da kupujejo ameriške delnice. Na primer, kupil je lastniške deleže za ameriška podjetja, vključno z investicijsko banko Goldman Sachs Group, Inc. (GS). Deset let pozneje se je njegov nasvet izkazal za pravilnega. S&P 500 se je podražil za 130 odstotkov, Goldmanova zaloga pa je poskočila za približno 196 odstotkov.

Michael Burry, kalifornijski lastnik nevroloških skladov, je še en primer primernega vlagatelja. S svojimi raziskavami leta 2005 je Burry ugotovil, da je trg subprimerov podcenjen in pregret. Njegov hedge sklad Scion Capital je zmanjšal najbolj tvegane dele hipotekarnega trga subprime in od njih profitiral. Njegova zgodba je napisana v knjigi - The Big Short - Michaela Lewisa in nastala v istoimenskem filmu.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Vlaganje v vrednost: Kako investirati kot Warren Buffett Vrednostni vlagatelji, kot je Warren Buffett, izberejo podcenjene zaloge, ki trgujejo z manj kot njihovo lastno knjigovodsko vrednostjo, ki imajo dolgoročni potencial. več Opredelitev tržnega občutka Trženjski položaj odraža splošni odnos ali naklonjenost vlagateljev do določenega vrednostnega papirja ali večjega finančnega trga. več Opredelitev tveganja hrupnega trgovca Hrup trgovskega tveganja je oblika tržnega tveganja, povezanega s tem, da so naložbene odločitve trgovcev čustvene in nedisciplinirane. več negativne povratne informacije Opredelitev Povratne informacije nastanejo, ko se izhodi sistema usmerijo nazaj kot vhodi; negativne povratne informacije opisujejo, kako sistemski sistem proizvaja negativne učinke. več Denar na strani Denar na strani Denar na stranskem tiru je denar, ki ga hranite bodisi v prihrankih bodisi v naložbenem sredstvu z nizkim tveganjem, namesto da se vlaga na trge. več Opredelitev čustvene nevtralnosti Čustvena nevtralnost je koncept odstranjevanja pohlepa, strahu in drugih človeških čustev iz finančnih ali naložbenih odločitev. več partnerskih povezav
Priporočena
Pustite Komentar