Zamenjava tujih valut

Kaj je zamenjava v tuji valuti?

Zamenjava v tuji valuti, znana tudi kot devizna zamenjava, je dogovor o menjavi valut med dvema tujima strankama. Sporazum je sestavljen iz zamenjave plačil glavnice in obresti na posojilo v eni valuti za plačilo glavnice in obresti posojila enake vrednosti v drugi valuti. Ena stranka si izposodi valuto pri drugi stranki, saj istočasno posoja drugo valuto tej stranki. Zvezni rezervni sistem je tovrstno zamenjavo v letu 2008 ponudil več držav v razvoju.

Razumevanje valutnih zamenjav

Namen zamenjave valut je običajno pridobiti posojila v tuji valuti po ugodnejših obrestnih merah, kot če bi se zadolževali neposredno na tujem trgu. Svetovna banka je prvič uvedla zamenjave valut leta 1981 z namenom pridobitve nemških mark in švicarskih frankov. Ta vrsta zamenjave se lahko opravi pri posojilih z zapadlostjo do 10 let. Valutne zamenjave se od obrestnih zamenjav razlikujejo po tem, da vključujejo tudi glavne zamenjave.

Pri valutni zamenjavi vsaka stranka še naprej plačuje obresti za zamenjane zneske glavnice v celotnem obdobju posojila. Ko je zamenjava končana, se zneski glavnice zamenjajo po predhodno dogovorjenem tečaju (kar bi preprečilo transakcijsko tveganje) ali promptnem tečaju.

Obstajata dve glavni vrsti zamenjave valut. Zamenjava s fiksno fiksno valuto vključuje izmenjavo plačil s fiksnimi obrestmi v eni valuti za plačila s fiksnimi obrestmi v drugi. V zamenjavi s fiksno spremenljivo obrestno mero se plačila s fiksnimi obrestmi v eni valuti zamenjajo za plačila s spremenljivimi obrestmi v drugi. Pri slednji vrsti zamenjave se glavni znesek osnovnega posojila ne zamenja.

Ključni odvzemi

• Zamenjava v tuji valuti je sporazum o menjavi valut med dvema tujima strankama, v katerem zamenjajo glavnico in obresti na posojilo v eni valuti za posojilo enake vrednosti v drugi valuti.
• Obstajata dve glavni vrsti valutnih zamenjav: zamenjave s fiksno za fiksno valuto in zamenjave s fiksno plavajočo valuto.

Primeri zamenjave deviz

Pogost razlog za zamenjavo valut je zavarovanje cenejšega dolga. Na primer, evropsko podjetje A si je iz ameriške družbe B izposodilo 120 milijonov dolarjev; hkrati evropska družba A posoja ameriški družbi B. 100 milijonov dolarjev. Menjava temelji na promptnem tečaju 1, 2 USD, indeksiranem na LIBOR. Posel omogoča najemanje po najbolj ugodni obrestni meri.

Poleg tega nekatere institucije uporabljajo valutne zamenjave, da zmanjšajo izpostavljenost pričakovanim nihanjem tečajev. Če si ameriška družba A in švicarska družba B prizadevata drug za drugega pridobiti svoje valute (švicarski franki oziroma USD), lahko obe družbi zmanjšata izpostavljenosti z zamenjavo valut.

Med finančno krizo v letu 2008 so Zvezne rezerve več državam v razvoju, ki so se spopadale z likvidnostnimi težavami, dopustile možnost zamenjave valut zaradi najemanja posojil.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Kako deluje zamenjava valut? Zamenjava valut je devizna transakcija, ki vključuje trgovanje z glavnico in obrestmi v eni valuti za isto v drugi valuti. več Opredelitev in primer čezmejnega zamenjave (swap) Vmesna valutna zamenjava je dogovor med obema stranema o izmenjavi plačil obresti in glavnice, izražene v dveh različnih valutah. Tovrstne zamenjave pogosto uporabljajo velika podjetja z mednarodnimi operacijami. več Papir z indeksom uspešnosti (PIP) Papir z indeksom uspešnosti (PIP) je kratkoročni komercialni list, za katerega je obrestna mera denominirana in plačana v osnovni valuti. več Opredelitev stopnje izmenjave Zamenjava obrestna mera označuje fiksni del zamenjave, ki ga določa dogovorjena referenčna vrednost in pogodbeni dogovor med stranko in drugo stranko. več Navadna vanilijeva zamenjava Navadna vanilijeva zamenjava je najosnovnejša vrsta terminske terjatve, s katero se trguje na zunanjem trgu med dvema zasebnima strankama. več Opredelitev plavajoče cene Spremenljiva cena je del pogodbe o zamenjavi, ki je odvisna od spremenljivke, vključno z obrestno mero, menjalnim tečajem ali ceno sredstva. več partnerskih povezav