Sklad za rast in dohodek
Sklad za rast in dohodek je razred vzajemnega sklada ali sklada, s katerim se trguje na borzi (ETF), ki ima dvojno strategijo tako apreciacije kapitala (rasti) kot tekočega dohodka, ustvarjenega z izplačilom dividend ali obresti. Sklad za rast in dohodek lahko vlaga le v delnice ali v kombinacijo delnic, obveznic, investicijskih skladov v nepremičnine (REIT) in drugih vrednostnih papirjev.
Sklad za rast in dohodek je vrsta mešanega sklada, ki vlaga tako v rast kot v vrednostne zaloge.
Ključni odvzemi
- Sklad za rast in dohodek je vzajemni sklad ali strategija ETF, ki si prizadeva za celoten donos za vlagatelje, vključno z donosom kapitala in tekočim dohodkom.
- Cilj sklada za rast in dohodek je ustvariti raznolik portfelj, ki bo izkoristil potencial kapitalskega dobička v segmentu rasti ter dividendni dohodek in stabilnost vrednostnega segmenta.
- Ker ta sredstva prihajajo v številnih konfiguracijah, bi morali vlagatelji raziskati vsako potencialno strategijo sklada in uporabiti slog polje za lažjo kategorizacijo.
Razumevanje skladov za rast in dohodek
Sredstva za rast in dohodek so priljubljena med vlagatelji z zmernimi (vendar ne pretiranimi) apetiti po tveganju - vedno priljubljenim "uravnoteženim vlagateljem". Čeprav bodo donosnosti običajno zaostajali za sredstvi čiste rasti, se včasih na donosnih borzah uveljavijo visoko donosne zaloge, kar spodbuja rast in dohodkovne sklade do boljšega učinka. Stabilnost teh skladov se zdi najbolj privlačna, ko se zdi, da široko gospodarstvo slabi.
Obzorja rasti in časa
Vlagatelji v portfelj rasti in dohodka podpirajo stabilnost, ne da bi odpuščali donose, ki presegajo inflacijo. Glede na toleranco do tveganj sprejmejo uravnotežen naložbeni cilj posamezniki, ki bodisi v celoti izognejo nestanovitnosti bodisi zmanjšajo cilje rasti nazaj kot upokojitvene pristope. Pri načrtovanju naložbenih strategij je življenjska doba vlagatelja bistvenega pomena za določitev razporeditve sredstev in toleranco do tveganja. 25-letni vlagatelj, ki vstopa v delovno silo, ima daljše časovno obdobje kot 70-letni upokojenec. Naložbeni svetovalci predlagajo, da je ne glede na starost izpostavljenost do lastniških vrednostnih papirjev nujna za vsak portfelj.
Vendar se odstotek izpostavljenosti lastniškemu kapitalu spreminja, ko se časovna obdobja skrajšajo. Med finančnimi strokovnjaki velja pravilo, da se sredstva za rast zmanjšujejo s staranjem vlagatelja. Če posamezniki odštejejo starost od 100, preostanek predstavlja odstotek zalog, ki bi jih morali imeti, z ostankom v manj nestanovitnih obveznicah in gotovini.
Vlagatelji lahko izbirajo med številnimi skladi, ki izpolnjujejo uravnotežene cilje. Portfelji, kot je John Hancock uravnoteženi sklad (SVBAX), kažejo nizko nestanovitnost s povprečno letno donosnostjo 5, 49% v 10 letih do 31. decembra 2018, kar je manj od indeksa S&P 500, ki je v istem času vrnil 8, 5% okvir.
Dohodkovne potrebe in potrebe po upokojitvi
Naložbeni cilj upokojenca vključuje dohodkovne potrebe, scenarij, v katerem dobiček nadomestijo osebni prihranki in prihodki od dividend in obresti. Finančni svetovalci priporočajo, da upokojenci nadomestijo 75% delovnih plač z vrednostnimi papirji, ki prinašajo dohodek, kot so obveznice in kapitalski kapital z velikim kapitalom.
Uravnotežen sklad ima veliko dodeljenih podjetniških in državnih obveznic, ki ponujajo polletna plačila obresti, medtem ko si prizadevajo za ohranitev kapitala. Manj nestanovitne narave ameriških zakladnic in naložbenih razredov so povezane s potencialom rasti zalog, kar zagotavlja dohodek in potencialno stopnjo pretiranosti za boj proti naraščajočim cenam blaga in storitev, pri čemer posameznik ne presega svojih pokojninskih prihrankov. Sredstva za rast in dohodek izpolnjujejo oba cilja znotraj ene varščine.
Primeri skladov za rast in dohodek
Sklad Dodge in Cox uravnotežen ("DODBX") je zabeležil letno povprečno petletno donosnost v višini 16, 3% in končni 12-mesečni donos 1, 94% na dan 31. decembra 2018, kar presega 15, 79% S&P 500 rast. Vendar se je njen donos znižal pod donos v 10-letni zakladnici, ki je končala leto okrog 2.409%. Tako skladi za rast in dohodek pod določenimi pogoji izpolnjujejo dvojne naložbene cilje pod eno streho, na primer, ko so obrestne mere nizke.
Čeprav imajo isti cilj rasti in dohodka, se morajo vlagatelji zavedati, da bo tako kot druge vrste vzajemnih skladov tudi vsak sklad v svoji naložbeni strategiji pristranski. Na primer, sklad Dodge & Cox z uravnoteženim stanjem se nagiba k vrednostnim zalogam in išče vrednostne papirje, ki jih trg podcenjuje. Drugi skladi lahko poudarjajo bodisi rast ali donosnost enačbe ali pa imajo večje izpostavljenosti do obveznic. Čeprav ta sredstva veljajo za kategorijo z nizko volatilnostjo, imajo nekateri več kot drugi. Na primer, delnice vlagateljev sklada za rast in dohodek iz sklada za rast in dohodek (VQNPX) navajajo ključno tveganje kot nestanovitnost zaradi njegove popolne izpostavljenosti delniškemu trgu.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.