Zajamčena investicijska pogodba - definicija GIC
Katera zavarovalnica zagotavlja zajamčeno donosnost v zameno za zadrževanje depozita za določeno obdobje. GIC poziva vlagatelje kot nadomestilo za varčevalni račun ali ameriške zakladniške vrednostne papirje. SZI so znane tudi kot sporazumi o financiranju.
Pogodba o zajamčeni naložbi (GIC), ki se prodaja v ZDA in ima podobno strukturo obveznic, se razlikuje od kanadskega zajamčenega investicijskega certifikata, ki ima isto kratico. Kanadski certifikat, ki ga prodajajo banke, kreditne zadruge in zaupniki, ima različne lastnosti. Ameriški izdani GIC plačujejo višjo obrestno mero kot večina varčevalnih računov. Vendar ostajajo med najnižjimi razpoložljivimi cenami. Nižje obresti so posledica stabilnosti naložbe. Manjše tveganje je nižje donosnosti plačil obresti.
Kdo prodaja GIC?
Zavarovalni ponudniki ponujajo GIC, ki lastniku jamčijo vračilo glavnice skupaj s fiksno ali spremenljivo obrestno mero za vnaprej določeno obdobje. Naložba je konzervativna, ročnosti pa so najpogosteje kratkoročne. Vlagatelji, ki kupujejo GIC, pogosto iščejo stabilne in dosledne donose z nizko volatilnostjo.
Zavarovalnica običajno trži GIC na ustanove, ki izpolnjujejo pogoje za prejemanje ugodnih davčnih stanj, kot so cerkve in druge verske organizacije. Te organizacije so v skladu s členom 501 (c) (3) davčnega zakonika oproščene davka zaradi svoje neprofitne in verske narave. Pogosto bo zavarovalnica družba, ki upravlja pokojninski ali pokojninski načrt in ponuja te izdelke kot konzervativno naložbeno možnost.
Pogosto bodo sponzorji pokojninskih načrtov prodali zajamčene naložbene pogodbe, saj bodo pokojninske naložbe z ročnostjo od enega do največ 20 let. Kadar je SZI del kvalificiranega načrta, kot je opredeljen v davčnem zakoniku IRS, lahko vzdrži umike ali kvalificirano distribucijo in ne povzroči davkov ali kazni. Kvalificirani načrti, ki delodajalcu omogočajo odbitek davkov za prispevke v načrt, vključujejo načrte za odloženo plačilo, 401 (k) in nekatere individualne račune za upokojitev (IRA).
Glede na poročilo New York Timesa je AIG uporabil del nujnih finančnih sredstev, ki jih je prejel od Zveznih rezerv leta 2008, za izplačilo GIC-ov, ki jih je prodal vlagateljem.
Tveganja lastništva zajamčenih investicijskih pogodb
Beseda, zajamčena v zajamčenih naložbenih pogodbah - GIC, je lahko zavajajoča. Kot pri vseh naložbah so tudi vlagatelji v GIC izpostavljeni naložbenemu tveganju. Naložbeno tveganje je možnost, da naložba izgubi vrednost ali celo postane brez vrednosti.
Vlagatelji se soočajo z enakimi tveganji, povezanimi s katero koli obveznostjo podjetja, na primer s potrdilom o vlogah (CD-ji) in podjetniškimi obveznicami. Ta tveganja vključujejo plačilno nesposobnost podjetja in neplačilo. Če zavarovalnica napačno upravlja premoženje ali razglasi stečaj, lahko nabavna institucija ne prejme vračila glavnice ali obresti.
Podjetje SZI lahko ima sredstva iz dveh potencialnih virov. Zavarovalnica lahko poleg splošnih sredstev družbe uporablja splošna sredstva računa ali ločen račun. Ločen račun obstaja izključno za financiranje GIC. Ne glede na vir, ki zagotavlja premoženje, zavarovalnica še naprej poseduje vložena sredstva in je na koncu odgovorna za podporo naložbi.
Inflacija in deflacija so drugi dejavniki, ki lahko vplivajo na vrednost zajamčene zavarovalne pogodbe. Ker so te naložbe nizko tvegane in plačujejo nižje obresti, inflacija enostavno presega njihovo uspešnost. Primer, če bi GIC plačal 2% obresti v desetletni življenjski dobi izdelka, inflacija pa v povprečju 4%, bi kupec izgubil denar.
Ključni odvzemi
- Zajamčena investicijska pogodba (GIC) je sporazum med vlagateljem in zavarovalnico.
- Zavarovalnica vlagatelju zagotavlja donosnost v zameno za zadrževanje depozita za obdobje.
- Vlagatelji, pridobljeni v GIC, pogosto iščejo zamenjavo za varčevalni račun ali ameriške zakladniške vrednostne papirje.
- GIC je konzervativna in stabilna naložba, obdobja zapadlosti pa so običajno kratkotrajna.
- Na vrednosti GIC lahko vplivajo inflacija in deflacija.
Primer resničnega sveta
Recimo, da biotehniško podjetje URobot Inc. želi vlagati v svoje zaposlene, ki so vpisani v pokojninski načrt družbe, in se odloči, da želi od novoletnih zavarovalnic kupiti pogodbo o zajamčeni naložbi (GIC). Novoletne zavarovalnice ponujajo GIC, ki zagotavljajo, da bo URobot povrnil začetno naložbo in do konca pogodbe tudi izplačal fiksno ali spremenljivo obrestno mero.
URobot se lahko odloči za ločen račun, v katerem bodo novoletne zavarovalnice svoje denar upravljale same ali pa imele splošni račun, na katerem bodo novoletne zavarovalnice sredstva URobota nakazovale s sredstvi drugih strank splošnega računa. URobot izbere splošni račun. Ob predpostavki, da bodo obrestne mere verjetno ostale nizke, se URobot do konca pogodbe strinja s fiksno obrestno mero. Na žalost v obdobju zadrževanja gospodarstvo hitro napreduje, zaradi česar bo centralna banka zvišala obrestne mere, da bi pomagala umiriti tempo rasti. Ker se je URobot odločil za fiksno obrestno mero, od povečanja obrestnih mer ne bo imel koristi. Še vedno bo vidna donosnost naložb, ki ji je bila obljubljena po fiksni obrestni meri, vendar bo izgubila pri večjih donosnostih, ki bi jih opazili, če bi se namesto tega odločila za spremenljivo obrestno mero.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.