Kako je Nick Leeson prispeval k padcu Barings banke?

Ko je leta 1995 na Kobeju na Japonskem potres stresel potres, se je v stenah banke Barings odprl tudi trajajoči škandal. V epicentru finančnega potresa je bil Nick Leeson, trgovec z derivati, ki se je do 28. leta dvignil skozi vrsto Barings, da bi vodil svoje dejavnosti na Singapurski mednarodni denarni borzi (SGX).

Nick Leeson in Padec Barings Bankov

Nick Leeson je bil sprva zelo uspešen v špekulativnih poslih, kar je Baringsu prineslo velik dobiček in zagotovilo njegovo gibljivost navzgor. Žal je Leeson izgubil stik, ko se je špekulativni razpon povečal. Vodil do leta 1995, je skrivne izgube skrival na skrivnem računu. Leeson je to lahko dosegel zaradi napake poslovodstva v Baringsu, ki mu je dala odgovornost, da dvakrat preveri svoje posle, namesto da se je prijavil nadzorniku. Namesto da bi kraljeval v svojih špekulativnih igrah, je Leeson nadaljeval z vedno večjimi kvotami v poskusu, da bi povrnil izgubljeni denar.

Ironija je bila, da je bila trgovina, ki je odvrgla Leesona in 200-letno banko, eno njegovih bolj konservativnih stališč. Leeson je na Nikkei postavil kratek pas, ugibajoč, da bo menjava ostala čez noč stabilna, ne da bi se dvignila in znižala ne bo večja marža. Običajno bi bil Leeson na takem položaju varen, vendar je potres v Kobeju povzročil močan padec na Nikkei in na drugih azijskih trgih.

Soočen z velikimi izgubami, je Leeson panično poskušal in izgube skušal nadoknaditi z vedno bolj obupnimi, kratkoročnimi igrami, ki so temeljile na stopnji okrevanja Nikkei-ja. Na žalost je resnost potresa razblinila vse upanje hitrega okrevanja.

Leeson je pobegnil iz države, na koncu pa so ga aretirali v Nemčiji. Barings je izgubil več kot milijardo dolarjev (več kot dvakratnik svojega razpoložljivega kapitala) bankrotiral. Po trgovskem razpletu je Leeson med službovanjem v Singapurskem zaporu napisal svojevrsten naslov Rogue Trader . Do leta 2008 je Leeson vodil svetovni naslov zaradi izgub zaradi neomejenega trgovanja, vendar je bil pomrajen več kot desetletje pozneje, ko je francoska banka Société Générale objavila, da je lopovski trgovec z imenom Jerome Kerviel izgubil več kot sedem milijard z izvajanjem niza nepooblaščenih in lažne trgovine.