Kako berem in analiziram izkaz poslovnega izida?

Izkaz poslovnega izida, znan tudi kot izkaz poslovnega izida (P&L), je finančni izkaz, ki prikazuje prihodke, odhodke in čisti dohodek, ki jih organizacija ustvari v določenem obdobju. Gre za enega najbolj natančno pregledanih računovodskih izkazov, ki ga izda vsaka organizacija. Čeprav so podatki, vsebovani v tem dokumentu, razmeroma preprosti, je iz njega mogoče pridobiti veliko koristnih informacij, s pomočjo katerih lahko ocenimo zgodovinsko finančno poslovanje podjetja in razvijemo oceno njegovih možnosti. Zaradi tega je za uporabnike ključnega pomena, da dobro razumejo zgodbo, ki jo poskuša povedati vsak izkaz poslovnega izida.

Kako izgleda izkaz poslovnega izida?

Čeprav skoraj nobena dva izkaza poslovnega izida nista enaka, imajo vsi skupne podatke: skupni prihodek, skupni stroški in čisti dohodek. Čeprav to predstavlja minimalno količino podatkov, ki jih je treba predložiti, so pogosto vključene dodatne podrobnosti za vsak razdelek, da se uporabnikom omogoči boljši vpogled v finančne dejavnosti organizacije. Spodaj so navedene nekatere najpogostejše postavke vrst in vrstni red, v katerem so prikazane.

Prihodki na ravni izdelka: Ta postavka prikazuje prihodke, povezane z določenim izdelkom, ki ga podjetje prodaja. Če organizacija prodaja več različnih izdelkov, je lahko več vrstic.

Stroški prodanega blaga (COGS): Ta postavka odhodka označuje stroške, neposredno vezane na izdelek. Na primer, papirnica v oddelku COGS navaja stroške celuloze, ki se uporablja za izdelavo papirja.

Bruto dobiček: To je znesek prihodka, ki je ostal po odštevanju COGS. Preprosto povedano, to je znesek prihodka, ki je na voljo za plačilo operativnih stroškov in nadomestilo lastništva.

Prodajni, splošni in administrativni stroški (PS&A): Ta postavka odhodkov predstavlja postavko vseh stroškov, povezanih s prodajo izdelkov (-ov) podjetja in splošnim poslovanjem organizacije.

Odhodki za obresti: Ta postavka obratovalnih odhodkov prikazuje, koliko obresti je podjetje plačalo za financiranje svojih dejavnosti v obdobju.

Kako se uporablja?

Izkazi poslovnega izida naj bi uporabnikom omogočili vpogled v finančno uspešnost organizacije. S temi podatki se lahko razvije številne meritve in analize, da se zagotovi bolj poglobljena ocena organizacije. Ko pa se uporabijo pri primerjalni analizi podjetij, postanejo te meritve koristne. Pri tej vrsti analiz se za podobna podjetja znotraj panoge izračunajo meritve izkaza poslovnega izida, kot sta skupna rast prihodkov in bruto dobiček, in se med seboj primerjajo. Spodaj si oglejte meritve, povezane s parom proizvajalcev tehnologije.

TechOne

• Rast prihodkov: 12, 6%
• Bruto stopnja dobička: 74%
• Čista dobička: 35%
• Rast čistega dohodka: 18, 6%

Alpha Systems

• Rast prihodkov: 16, 2%
• Bruto stopnja dobička: 67%
• Čista dobička: 35%
• Rast čistega dohodka: 19, 6%

Za vlagatelja, ki želi kupiti delnice tehnološkega proizvajalca, primerjava statistik teh dveh podjetij ustvari številne vpoglede, ki niso očitni, če jih gledamo samostojno. V nadaljevanju je le nekaj zaključkov, ki jih lahko izpeljemo.

1. Na podlagi rasti prihodkov in čistega dohodka, Alpha Systems prekaša TechOne. Ker so možnosti za rast v prihodnosti zelo pomembne za vsakega vlagatelja, se zdi, da je Alpha Systems bolj privlačna možnost.
2. TechOne ima nižji COGS zaradi višje stopnje bruto dobička kot Alpha Systems. To kaže, da lahko TechOne vloži svoje vložke za manj kot Alpha Systems, kar bi lahko kazalo na prirojeno konkurenčno prednost.
3. Kljub temu, da imata obe podjetji isto stopnjo čistega dobička, se zdi, da ima Alpha Systems nižje obratovalne stroške kot TechOne na podlagi razlik med bruto in neto stopnjo dobička. To pomeni, da Alpha Systems svoje poslovanje opravlja bolj učinkovito kot TechOne.

Kot del primerjalne analize podjetij se lahko uporabijo številne druge analize z uporabo izkaza poslovnega izida. Bistvo je, da bi morala vsaka analiza izkaza poslovnega izida vključevati neko obliko primerjalne analize, da bi poročali o številu in z njimi povezane meritve potrebovali kontekst. Vlagatelji, poslovodstvo in drugi lahko s tem popolnoma razumejo, kako finančno deluje organizacija, in ustrezno sprejemajo odločitve.