V čem se ločeni skladi razlikujejo od vzajemnih skladov?

Vzajemni skladi so naložbena sredstva, ki jih je veliko vlagateljev sprejelo kot preprost in razmeroma poceni način vlaganja v različna sredstva. Ločeni skladi so podobni vzajemnim skladom, vendar imajo nekaj ključnih razlik.

Na koncu obe naložbeni vozili predstavljata skupni sklad sredstev, ki ga vlagajo vlagatelji. Druga stran odloča o dodelitvi sredstev in drugih odločitvah, povezanih z naložbami. Poleg tega so vsa finančna sredstva v okviru vsakega sklada še vedno v lasti organizacije, ki upravlja sklad naložb, medtem ko vlagatelji imajo v lasti delež sredstev.

Vendar je to več ali manj tam, kjer se podobnosti končajo. Za ločene sklade se štejejo zavarovalni produkti, ki jih prodajajo zavarovalnice, zato so organi upravljanja in predpisi, ki so odgovorni za nadzor ločenih skladov, ponavadi enaki kot zavarovalnice.

Druga temeljna razlika med ločenimi skladi in vzajemnimi skladi je, da ločeni skladi na splošno ponujajo določeno zaščito pred naložbenimi izgubami. Na primer, večina ločenih sredstev bo zagotovila približno 75-100% plačanih premij (minus stroški upravljanja in drugi povezani stroški) v primeru zapadlosti ali smrti imetnika police. To se razlikuje od vzajemnih skladov, saj v malo verjetnem primeru, da vse temeljne delnice, ki sestavljajo vzajemni sklad, postanejo brez vrednosti, vlagatelji izgubijo vsa vložena sredstva.

Ločena sredstva imajo tudi nekatere druge ugodnosti v zvezi s pokojninskim deležem njihovih politik. Upravičenci do police običajno običajno prejmejo večji od dajatve za smrt ali tržno vrednost deleža sklada. Na vzajemnem skladu pa je tržna vrednost sredstva podvržena enakim postopkom, povezanim z nepremičninami, skozi katere potekajo druga sredstva, kar pomeni, da lahko traja nekaj časa, preden katera koli stranka prejme izplačilo.

Kljub njihovim prednostim ločena sredstva niso brez pomanjkljivosti. Zaradi vseh dodatnih zvonov in žvižgov, ki jih ponujajo ločena sredstva, so provizije ponavadi višje (v povprečju) od vzajemnih skladov. Tudi zaradi jamstva za izgube so ločena sredstva bolj omejujoča pri izbiri naložb, kar vodi do skromnejših donosov.

Če želite izvedeti več o vzajemnih skladih, glejte Osnove vzajemnih skladov, ABCs razredov vzajemnih skladov in prednosti vzajemnih skladov