Kako lahko neumen denar postane pametni denar

Če se je vaš posrednik odločil, da vam bo dal oceno glede vaše taktike trgovanja, glede na to, ali so posli, ki ste jih sklenili, dodali vrednost v vaš portfelj, kakšne znamke bi prejeli? Morda se zdi čuden koncept, vendar je eno spletno posredništvo storilo prav to - in rezultati so nekoliko presenetljivi. Vlagatelji, ki so bili razvrščeni, so svoje strategije trgovanja dejansko prilagodili na podlagi povratnih informacij.

Neumni denar v primerjavi s pametnim denarjem

Povprečni posamezni vlagatelji, ki trgujejo z denarjem, se pogosto potiskajo pod okrilje "neumnega denarja". Če spadate v to kategorijo, se poskusite ne užaliti. Izraza "neumni denar" in "pametni denar" sta finančna medija skovala, da ne bi kdo užalil inteligence, ampak da bi opisal različne skupine vlagateljev.

Veliki institucionalni vlagatelji in družbe vzajemnih skladov so označeni kot "pametni denar." Ti investitorji imajo nekoliko nepravično prednost pred vašim posameznim vlagateljem. Oboroženi z ekipami izkušenih investicijskih analitikov lahko vlagatelji s pametnim denarjem natančno ocenijo, kaj se dogaja na trgu, kar jim omogoča sprejemanje bolj informiranih naložbenih odločitev. To ne pomeni nujno, da vedno sprejemajo pametne odločitve - v resnici jih veliko občasno slabi. Preprosto imajo dostop do dragocenih informacij, ki jim omogočajo bolj izobraženo izbiro.

Po drugi strani povprečni vlagatelj na splošno nima časa, izkušenj ali potrpljenja za metodološko analizo poročil podjetij ali globalnega gospodarstva. Ker ti vlagatelji nimajo dostopa do skupin analitikov ali skrbno sestavljenih podatkov, pogosto trgujejo na podlagi instinkta ali občutka črevesja. Posledično skupina "neumnih denarjev" teži k nakupu in prodaji naložb v najslabšem možnem času. Zaloge kupujejo, ko cene rastejo, in prodajo te zaloge, ko cene začnejo upadati. Pri povprečnem vlagatelju zaloge, ki jih kupijo, ostajajo slabše, zaloge, ki jih prodajo, pa so zelo uspešne. Morda zato povprečni vlagatelji običajno zaslužijo od 1 do 2% manj od povprečnega vzajemnega sklada.

Izdelava stopnje

Ena skupina raziskovalcev je opazila kronično slabe rezultate posameznih vlagateljev. Steffen Meyer, Linda Urban in Sophie Ahlswede, avtorice študije "Ali povratne informacije o uspehu osebnih naložb pomagajo?" So se spraševale, če bi ponudba vlagateljev povratne informacije o njihovih trgovinskih odločitvah izboljšala njihovo uspešnost. Njihovo študijo je objavila agencija SAFE (Sustainable Architecture for Finance in Europe).

Zamisel o zagotavljanju povratnih informacij vlagateljem je nekoliko nov pristop. Avtorji študije poudarjajo, da velika večina bank in spletnih posrednikov vlagateljem ne ponuja nobenih povratnih informacij. Po eni izmed raziskav samo ena od 120 nemških bank vsako leto redno obvešča stranke o tveganjih, stroških in donosih portfelja.

Avtorji Meyer, Urban in Ahlswede so se odločili, da bodo videli, kaj se bo zgodilo, ko bo spletni posrednik v mesečnem poročilu o računu vrednostnih papirjev ponudil 1500 strankam ponovljene povratne informacije o njihovi uspešnosti. Test, ki je trajal skupno 18 mesecev, je vključeval vlagatelje, ki so močno trgovali, s povprečnim letnim prometom več kot 100%. Vlagatelji so med študijo prejeli poročila, v katerih so bila prikazana donosnost in stroški iz preteklega leta ter trenutna raven tveganj in diverzifikacija portfelja.

Izjemni rezultati

Končni rezultat raziskave povratnih informacij je bil spodbuden. "Ugotavljamo, da zaradi prejema poročila vlagatelji trgujejo manj, diverzificirajo več in imajo višje donose, prilagojene tveganjem, " so zapisali Meyer, Urban in Ahlswede. Poleg tega so raziskovalci ugotovili, da so ti učinki sčasoma postajali močnejši. Z drugimi besedami, dlje kot so vlagatelji prejemali poročila, večja je verjetnost, da bodo prilagodili svojo strategijo in izboljšali uspešnost.

V resnici ni pomembno, kako vlagatelji prejmejo te povratne informacije, navaja študija; dokler bodo imeli dostop do informacij, se bo njihova učinkovitost izboljšala. "Ugotavljamo, da se učinki med različnimi dizajni poročil niso veliko razlikovali, " pišejo avtorji. "Zdi se, da je pomembneje vlagateljem zagotoviti ustrezne povratne informacije, ne pa posebnega formata, v katerem se posredujejo."

Avtorji sklepajo, da posredovanje poročil o povratnih informacijah ne samo pomaga strankam spletnega posredništva, temveč bi lahko enaka vrsta povratnih informacij pomagala tudi povprečnemu udeležencu delniških borz. "Naši rezultati se ne spremenijo, če se osredotočimo le na zelo pismene vlagatelje, " pojasnjujejo avtorji in dodajajo, da bi že osnovno poročanje o povratnih informacijah "lahko pomagalo rednim udeležencem na borzi, ki pogosto ne vedo svojih stroškov, diverzifikacije in uspešnosti."

Spodnja črta

Za razliko od velikih institucionalnih vlagateljev povprečen vlagatelj nima dostopa do skupine analitikov in kopice podatkov, ki jih potrebujejo za sprejemanje pametnih, informiranih trgovinskih odločitev. Kot rezultat, tipični posamezni vlagatelj trpi zaradi izjemno slabe uspešnosti. Po nekaterih statističnih podatkih je povprečen vlagatelj v 20-letnem obdobju vsako leto zaslužil od 2 do 3, 5% manj od celotnega trga.

Na srečo ta nova študija povprečnim vlagateljem ponuja kanček upanja. Z ustreznimi povratnimi informacijami vašega posrednika lahko prilagodite taktiko trgovanja in izboljšate svojo uspešnost. Torej, pojdite naprej: prosite svojega posrednika za oceno.

Morda boste želeli prebrati tudi tri najbolj brezčasna načela naložb in vlaganja 101: portfelji in diverzifikacija .