Kako vam lahko koristi vzajemna razdelitev dohodkov iz skladov

Razdelitev dohodka iz vzajemnega sklada njegovim delničarjem ima lahko dve obliki:

1. Delničar lahko izbere neposredno plačilo, ki denar položi v žep
2. Delničar se lahko odloči za nakup več delnic sklada, kar pomeni, da znesek dividende ponovno vlaga v več delnic.

Ugodnost delničarjev

Ne glede na scenarij, ki ga izberejo delničarji vzajemnih skladov, imajo bodisi koristi od 100 dolarjev, ki so jim bili izplačani v gotovini, ali 100 dolarjev, ki jih reinvestirajo v dodatne delnice sklada ABC. Če živite od naložbenih prihodkov, boste izbrali eno od možnosti izplačila dividend. Če gradite gnezdo za upokojevanje, se boste odločili, da boste to dividendo prelili v več delnic sklada in uživali dolgoročne koristi, ki bodo pomešale naložbo.

Recimo, da ABC sklad četrtletno razdeli dohodek v višini 100 USD kot dividendo delničarju Mary Smithu. Če ima družba sklad skladov denarnega trga, bi Marija lahko tja položila 100 dolarjev, zaradi česar je tekoča in takoj na razpolago. 100 dolarjev ji lahko pošljete s čekom ali nakažete na njen bančni račun. V vseh teh primerih Marija dobi znesek dividend, če hoče. Druga možnost je, da se odloči za naložbo izplačila dividend v višini 100 USD v več delnic sklada ABC. Na splošno se to opravi z avtomatskimi navodili za ponovno investiranje dividend, ki jih je ustanovila Marija in jih družba sklada samodejno izvrši za svoj račun. Dolarski znesek njene naložbe v sklad se bo povečal za 100 dolarjev.

Vzajemni skladi morajo po zakonu delničarjem skladov izplačevati dohodek in realizirane donosnosti kapitala. Te razdelitve izvirajo iz sredstev sklada, zato čista vrednost sklada - in s tem tudi njegova cena - upada.

Svetovalni vpogled

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Ko vzajemni sklad objavi razdelitev, se cena sklada zniža za podoben znesek, vendar zaradi tega ne izgubite denarja. Izplačilo boste prejeli v gotovini, ki ga boste lahko ponovno vložili v dodatne delnice sklada.

Razdelitev vam morda ne bo koristila. Če bi sklad uspel in NAV raste, bi bil to dober znak. Toda porazdelitev je lahko odraz dobičkov, ki so se sčasoma nabrali. To bi lahko povzročilo zaskrbljenost. Koristneje je osredotočiti se na spremembe v NAV sklada in na primerjavo teh sprememb z referenčno vrednostjo sklada. Če na primer sklad vlaga v širok razpon ameriških zalog, bi lahko merilo uspešnosti Standard & Poor's 500 indeks. Če bi bili donosi NAV boljši od prihodkov S&P, bi bilo to dobro.