Institucionalni in maloprodajni vlagatelji: Kakšna je razlika?

Vse vrste vlagateljev niso enake in obstaja veliko razlik med tistimi, ki veljajo za institucionalne vlagatelje, in tistimi, ki se jih vidi kot neinstitucionalne ali maloprodajne vlagatelje. Razumevanje razlike je vredno. Če razmišljate o naložbi v določeno delnico ali vzajemni sklad, ki ste jo videli v finančnem tisku, obstaja velika možnost, da se ne uvrstite v vlogo institucionalnega vlagatelja. Če se pravzaprav sprašujete, kaj je institucionalni vlagatelj, verjetno niste institucionalni vlagatelj. Izkoristimo to priložnost, da predstavimo nekatere razlike.

Ključni odvzemi

• Institucionalni vlagatelj je oseba ali organizacija, ki trguje z vrednostnimi papirji v dovolj velikih količinah, da je primerna za preferencialno obravnavo in nižje pristojbine.
• Maloprodajni vlagatelj je nepoklicni vlagatelj, ki kupuje in prodaja vrednostne papirje prek borznoposredniških družb ali varčevalnih računov, kot je 401 (k) s.
• Večina institucionalnih vlagateljev vlaga denar drugih ljudi v njihovo korist.

Institucionalni vlagatelji

Institucionalni vlagatelji so veliki ljudje na trgu - sloni. To so pokojninski skladi, vzajemni skladi, upravljavci denarja, zavarovalnice, investicijske banke, komercialni skladi, obdarjeni skladi, hedge skladi in tudi nekateri zasebni vlagatelji v kapital. Institucionalni vlagatelji predstavljajo približno tri četrtine obsega trgovanja na newyorški borzi. Premikajo velike delniške delnice in izjemno vplivajo na gibanje delnic. Ker veljajo za sofisticirane vlagatelje, ki so dobro obveščeni in zato manj verjetno vlagajo v neizobražene naložbe, za institucionalne vlagatelje velja manj zaščitnih predpisov, ki jih Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) zagotavlja povprečnemu, vsakodnevnemu vlagatelju.

Denar, ki ga institucionalni vlagatelji porabijo, dejansko ni denar, ki ga institucije lastijo same. Institucionalni vlagatelji praviloma vlagajo za druge ljudi. Če imate na delu pokojninski načrt, vzajemni sklad ali kakršno koli zavarovanje, potem dejansko izkoristite strokovno znanje institucionalnih vlagateljev.

Zaradi svoje velikosti se lahko institucionalni vlagatelji pogosto dogovarjajo o boljših provizijah za svoje naložbe. Imajo tudi možnost dostopa do naložb, ki jih običajni vlagatelji nimajo, kot so naložbene priložnosti z velikimi minimalnimi vpisi.

Maloprodajni ali neinstitucionalni vlagatelji

Maloprodajni ali neinstitucionalni vlagatelji so po definiciji vsi vlagatelji, ki niso institucionalni vlagatelji. To je skoraj vsak človek, ki kupuje in prodaja dolg, lastniški kapital ali druge naložbe prek posrednika, banke, nepremičninskega agenta itd. Ti ljudje ne vlagajo v račun nekoga drugega, sami upravljajo svoj denar. Neinstitucionalne vlagatelje običajno vodijo osebni cilji, na primer načrtovanje upokojitve, varčevanje z izobraževanjem njihovih otrok ali financiranje večjega nakupa.

Maloprodajni vlagatelji morajo zaradi svoje majhne kupne moči za svoje poslovanje pogosto plačevati višje pristojbine, pa tudi trženje, provizijo in druge s tem povezane provizije. Po definiciji SEC maloprodajni vlagatelji menijo, da niso zaupni vlagatelji, ki jim je zagotovljena določena zaščita in jim preprečujejo nekatere tvegane, kompleksne naložbe.

Svetovalni vpogled

Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Management Investment, Boerne, TX

Razlika je v tem, da je neinstitucionalni vlagatelj individualna oseba, institucionalni vlagatelj pa je neka vrsta subjekta: pokojninski sklad, družba vzajemnih skladov, banka, zavarovalnica ali katera koli druga velika institucija. Če ste individualni vlagatelj in mislim, da ste, mislim, da je vaše vprašanje verjetno bolj povezano z razredi delnic vzajemnih skladov. Posamezni vlagatelji včasih svetovalci, ki temeljijo na honorarju, povedo, da lahko namesto delnic razreda A, B ali C v zasebnem skladu kupijo "institucionalne" delniške razrede. Te delnice, označene z I, Y ali Z, ne vključujejo prodajnih stroškov in imajo manjša stroškovna razmerja. To je kot popust za institucionalne vlagatelje, ker kupujejo v razsutem stanju. Nižji stroški delnic pomenijo višjo donosnost.