Izjava o naložbeni politiki (IPS)
Izjava o naložbeni politiki (IPS) je dokument, sestavljen med upravljavcem portfelja in stranko, ki opisuje splošna pravila za upravljavca. Ta izjava vsebuje splošne naložbene cilje in cilje stranke ter opisuje strategije, ki jih mora upravljavec uporabiti za dosego teh ciljev. V izjavi o naložbeni politiki so vključene posebne informacije o zadevah, kot so razporeditev sredstev, toleranca do tveganja in zahteve glede likvidnosti.
Razčlenitev izjave o naložbeni politiki (IPS)
Izjave o naložbeni politiki investicijski svetovalci in finančni svetovalci pogosto - čeprav ne vedno - uporabljajo za dokumentiranje naložbenega načrta s stranko. Ponuja smernice za informirano odločanje in služi kot načrt za uspešno vlaganje in preprečuje morebitne napake ali zlorabe. Dobro zasnovan IPS, ki vsebuje samo možne določbe, ki jih je treba upoštevati, lahko pomaga svetovalcem, da "spregovorijo" stranke, ki želijo drastično (in potencialno škodljivo) spremeniti smer svojega portfelja, ko začnejo trgi propadati.
Značilnosti izjave o naložbeni politiki
Poleg določitve naložbenih ciljev, prednostnih nalog in naložbenih preferenc dobro zasnovan IPS vzpostavi sistematski pregledni postopek, ki investitorju omogoča, da ostane osredotočen na dolgoročne cilje, čeprav trg kratkoročno divja. Vsebovati bi moral vse podatke o tekočem računu, trenutno razporeditev, koliko se je nabralo in koliko se trenutno vlaga v različne račune.
IPS navaja naložbene cilje vlagatelja in njegovo časovno obdobje. Posebno pozornost je treba nameniti opisu naložbenega tveganja / donosnosti, vključno z imenovanjem razredov sredstev, ki se jim je treba izogibati, ter poimenovanjem prednostnih razredov sredstev. Na primer, lahko ima posameznik IPS, ki navaja, da bo do 60. leta njegova služba postala neobvezna, njegove naložbe pa bodo letno vrnile 65.000 dolarjev v današnjih dolarjih glede na določeno stopnjo inflacije. To bi bila le ena od mnogih točk, vključenih v IPS.
Izjava o naložbeni politiki v uporabi
Dobro zasnovan IPS vključuje tudi razčlenitev ciljev za dodelitev sredstev. Na primer, določa ciljno razporeditev med delnicami in obveznicami ter nadaljnjo razčlenitev ciljne razdelitve na razrede podskladov, na primer globalne vrednostne papirje, po regijah. Cilji morajo imeti najmanjši in največji odklon, ki bo, ko bo presežen, sprožil ponovno uravnoteženje portfelja.
IPS mora vključevati postopke spremljanja in nadzora, ki jih morajo upoštevati vsi, ki sodelujejo v naložbenem postopku. To vključuje določitev pogostosti spremljanja, določitev meril za primerjavo donosnosti portfelja in konkretne postopke za morebitne prihodnje spremembe IPS. Resni vlagatelji razmišljajo o možnih razlogih za spremembo IPS, kot so finančne ali življenjske spremembe. Še pomembneje je, da navajajo razloge, da ne spremenijo IPS (tj. Kratkoročne tržne uspešnosti).
Priprava trdne izjave o naložbeni politiki za večino vlagateljev ni tipična vaja. Zahteva veliko razmišljanja. Zahteva tudi razumevanje delovanja trga ter poznavanje naložbenih načel in praks.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.