Ali je za ovrednotenje dolgoročnih naložb bolje uporabiti temeljno analizo, tehnično analizo ali kvantitativno analizo?

Najpogostejše metode, ki jih vlagatelji uporabljajo za analizo koristi in tveganj, povezanih z dolgoročnimi naložbami na borzi, vključujejo temeljno analizo, tehnično analizo in kvantitativno analizo. Pred vami je vse skupaj.

Temeljna analiza

Večina vlagateljev, ki želijo oceniti dolgoročne naložbene odločitve, začne s temeljno analizo podjetja, posamezne delnice ali trga kot celote. Temeljna analiza je postopek merjenja notranje vrednosti vrednostnega papirja z oceno vseh vidikov podjetja ali trga. Opredmetena sredstva, vključno z zemljišči, opremo ali zgradbami, ki jih ima podjetje v lasti, se pregledajo v kombinaciji z neopredmetenimi sredstvi, kot so blagovne znamke, patenti, blagovne znamke ali intelektualna lastnina.

Vlagatelji pri ocenjevanju širšega obsega delniškega trga uporabljajo temeljno analizo za pregled gospodarskih dejavnikov, vključno s splošno močjo gospodarstva in specifičnimi pogoji v panogi.

Rezultat temeljne analize je vrednost, dodeljena vrednostnemu papirju, ki je v pregledu, primerljiva s trenutno ceno varščine. Vlagatelji s primerjavo določijo, ali je dolgoročna naložba vredna nakupa, ker je podcenjena, ali pa jo je vredno prodati, ker je precenjena.

Tehnična analiza

Proces vrednotenja vrednostnih papirjev s pomočjo statistike je znan kot tehnična analiza. Analitiki in vlagatelji uporabljajo podatke o tržnih dejavnostih, kot so pretekle donose, cene delnic in obseg trgovanj za načrtovanje vzorcev gibanja vrednostnih papirjev. Medtem ko temeljna analiza poskuša prikazati notranjo vrednost vrednostnega papirja ali določenega trga, so tehnični podatki namenjeni vpogledu v prihodnjo dejavnost vrednostnih papirjev ali na trg kot celoto. Vlagatelji in analitiki, ki uporabljajo tehnično analizo, trdno menijo, da je mogoče prihodnjo uspešnost določiti s pregledom vzorcev, ki temeljijo na preteklih podatkih o uspešnosti.

Tehnična analiza uporablja podatke iz kratkih časovnih obdobij za razvoj vzorcev, ki se uporabljajo za napovedovanje vrednostnih papirjev ali gibanja na trgu, medtem ko se temeljna analiza opira na podatke, ki trajajo leta. Zaradi kratkega trajanja zbiranja podatkov v tehnični analizi vlagatelji to metodo pogosteje uporabljajo pri kratkoročnem trgovanju. Vendar pa je tehnična analiza lahko koristno orodje za ocenjevanje dolgoročnih naložb v kombinaciji s temeljno analizo.

Kvantitativna analiza

Vrednotenje preteklega delovanja podjetja ali širšega trga se pogosto izvede s kvantitativno analizo. Vlagatelji izvajajo kvantitativno analizo s pomočjo preprostih izračunov finančnega razmerja, kot je dobiček na delnico (EPS), ali bolj zapletenih izračunov, kot je diskontirani denarni tok (DCF).

Rezultati kvantitativne analize zagotavljajo vpogled v vrednotenje ali preteklo delovanje določenega vrednostnega papirja ali trga. Toda kvantitativne analize se pogosto ne uporabljajo kot samostojna metoda za ocenjevanje dolgoročnih naložb. Namesto tega se kvantitativna analiza uporablja skupaj s temeljnimi in tehničnimi analizami za določitev možnih prednosti in tveganj naložbenih odločitev.

Spodnja črta

Temeljna analiza se najpogosteje uporablja pri določanju kakovosti dolgoročnih naložb v široko paleto vrednostnih papirjev in trgov, medtem ko se tehnična analiza bolj uporablja pri pregledu kratkoročnih naložbenih odločitev, kot je aktivno trgovanje z zalogami. Vlagatelji uporabljajo kvantitativno analizo za oceno finančne stabilnosti podjetja.

Medtem ko nekateri vlagatelji raje uporabljajo enotno metodo analize za ocenjevanje dolgoročnih naložb, je najbolj koristna kombinacija temeljne, tehnične in kvantitativne analize.