Kappa

algoritmično trgovanje : Kappa
OPREDELITEV Kappe

Kappa investitorjem pove, koliko se bo cena opcije spremenila za določeno spremembo implicirane nestanovitnosti, tudi če dejanska cena osnovne cene ostane enaka. Ena od možnosti "Grki", kappa, je razmerje med spremembo cene dolarja opcije in 1-odstotno spremembo pričakovane nestanovitnosti cen (imenovane tudi implicitna volatilnost) osnovnega sredstva. Kappa je višja, dlje kot je datum veljavnosti opcije in pada, ko se približuje datum poteka. To je zato, ker postane cena opcije občutljivejša za dejansko in implicitno nestanovitnost osnovnega sredstva, ko se datum njegovega izteka. Tako kot imajo posamezne možnosti kappo, ima portfelj opcij neto kappo, ki se določi s seštevanjem kappas vsakega posameznega položaja.

RAZPRODANO Kappa

Pozitivna kappa je povezana z dolgo možnostjo in pomeni, da možnost postane bolj dragocena, ko se hlapnost poveča, negativna kappa pa je povezana s kratko opcijo in pomeni, da možnost postane bolj dragocena, ko se nestanovitnost zmanjšuje. Kappa, imenovana tudi Vega, je ena najpomembnejših možnosti Grkov. Ker Vega dejansko ni grška črka ("v" v Vegi pomeni "nestanovitnost" tako kot "t" v "theta" pomeni "čas), jo včasih imenujemo kappa. Druge pomembne možnosti, ki jih Grki vključujejo delta, ki meri vpliv spremembe cene osnovnega sredstva; gama, ki meri stopnjo spremembe delte, in theta, ki meri vpliv spremembe časa, ki ostane do izteka.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Lambda Lambda je razmerje med odstotno spremembo cene opcijske pogodbe in odstotno spremembo nestanovitnosti opcije. več Grki Opredelitev "Grki" je splošni izraz, ki se uporablja za opis različnih spremenljivk, ki se uporabljajo za oceno tveganja na trgu z opcijami. več Kako možnosti delujejo za kupce in prodajalce Možnosti so finančni izvedeni finančni instrumenti, ki kupcu dajo pravico, da v določenem roku kupi ali proda osnovno sredstvo po navedeni ceni. več Omega Opredelitev Omega je možnost "grščina", ki meri odstotek spremembe vrednosti opcije glede na odstotek spremembe osnovne cene. več Barvna definicija in primer Barva je hitrost spreminjanja gama opcije sčasoma in je izpeljanka vrednosti tretjega reda vrednosti opcije. več Theta Opredelitev Theta meri stopnjo upada vrednosti opcije zaradi pretečenega časa. več partnerskih povezav
Priporočena
Pustite Komentar