Obrestna mera
Ključna obrestna mera je specifična obrestna mera, ki določa posojilne stopnje bank in stroške kredita za posojilojemalce. Dve ključni obrestni meri v ZDA sta diskontna in zvezna obrestna mera.
Ključni odvzemi
- Ključna obrestna mera določa posojilne obrestne mere bank kot tudi stroške kredita za posojilojemalce.
- Dve vrsti ključnih stopenj sta diskontna in zvezna stopnja skladov.
- Ključna obrestna mera bo določila obrestno mero, po kateri se lahko banke zadolžijo, da ohranijo svojo rezervo.
- Zvezne rezerve lahko vplivajo na obrestno mero, s katero si banke lahko izposojajo denar, da bi razširile ali skrčile nacionalno gospodarstvo.
Razumevanje ključne stopnje
Ključna obrestna mera je obrestna mera, po kateri se banke lahko zadolžijo, ko ne dosegajo potrebnih rezerv. Za zelo kratek čas se lahko zadolžujejo pri drugih bankah ali neposredno pri zveznih rezervah. Stopnja, ki si jo banke lahko izposojajo pri drugih bankah, se imenuje diskontna stopnja. Tečajne banke, ki se zadolžujejo pri zveznih rezervah pri, se imenujejo zvezni tečaji skladov.
Ko se velik odstotek imetnikov računov odloči za dvig svojih sredstev pri banki, se lahko banka sooči z likvidnostnimi težavami ali premajhnimi sredstvi. To pomeni, da morda vse stranke ne bodo mogle dvigniti svojega denarja na zahtevo. Da bi se izognili temu vprašanju, Federal Reserve vzdržuje bančni sistem delnih rezerv, ki od bank zahteva, da določen odstotek svojih vlog hranijo v gotovini - znan tudi kot obvezne rezerve.
Pri shranjevanju velikih količin denarja v kateri koli banki je pomembno, da ne pozabite, da njihova omejitev rezerve lahko kadar koli vpliva na količino gotovine, ki jo lahko hkrati dvignete.
Posebna vprašanja
Ključne stopnje so eno glavnih orodij, ki jih uporablja sistem Zveznih rezerv za izvajanje denarne politike. Ko želi Zvezna banka razširiti ponudbo denarja v gospodarstvu, bo običajno znižala diskontne stopnje, da bi zmanjšala stroške zadolževanja. Ko je Federal Reserve v kontrakcijski fazi, bo zvišal stopnje za povečanje stroškov zadolževanja.
Zvezne rezerve lahko nadzorujejo denarno ponudbo s prilagajanjem ključne stopnje, saj je tečaj odvisen od ključne stopnje. Najvišja stopnja je referenčna stopnja, ki jo banke ponujajo potrošnikom. Splošno pravilo je, da je državna osnovna stopnja za 3 odstotne točke višja od stopnje centralnih rezerv. Če se stopnja sredstev Zvezne rezerve po zvišanju diskontne stopnje poveča, banke spremenijo svoje obrestne mere, da odražajo to spremembo. Zato se bodo povečale tudi stopnje za potrošniška posojila, kot so hipotekarne in kreditne kartice.
S povečanjem ključnih stopenj se stroški zadolževanja povečujejo, zaradi česar potrošniki prihranijo več in porabijo manj, s čimer se gospodarstvo zmanjša. Znižanje ključnih stopenj bo znižalo stroške zadolževanja in povzročilo zmanjšanje prihrankov in povečanje porabe - razširilo gospodarstvo.
Vrste ključnih cen
Zvezna obrestna mera je stopnja, po kateri lahko banke zaračunavajo drug drugemu posojila, ki jih uporabljajo za izpolnjevanje svojih rezervnih zahtev. Ta stopnja ureja posojanje sredstev zveznih rezerv čez noč, ki so na voljo bankam zasebnega sektorja, kreditnim sindikatom in drugim posojilnicam. Če se banka odloči zadolžiti neposredno pri Federal Reserve, se ji zaračuna diskontna stopnja.
Zvezne rezerve določajo diskontno stopnjo, ki posledično vpliva na stopnjo zveznih sredstev. Če se diskontna stopnja poveča, se banke neradi zadolžujejo glede na to, da so stroški izposojanja višji. V teh razmerah bodo banke zbirale rezerve in posameznikom in podjetjem zadolževale manj denarja. Po drugi strani pa bo, če bo Fed znižal diskontno stopnjo, stroški zadolževanja bankam cenejši, zaradi česar bodo izposojali več denarja in si izposodili več sredstev za izpolnitev svojih rezervnih potreb.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.