Veliko načinov za doseganje diverzifikacije naložbenega portfelja

Diverzifikacija je znan pojem za večino vlagateljev. Na splošno velja, da ga lahko povzamemo s to besedno zvezo: "Ne odlagajte vseh jajc v eno košarico." Čeprav ta občutek zagotovo zajema bistvo tega vprašanja, daje malo smernic o praktičnih posledicah diverzifikacije vlog v portfelju vlagateljev in ne ponuja vpogleda v to, kako raznolik portfelj dejansko nastaja. V tem članku bomo predstavili pregled raznolikosti in vam dali nekaj vpogleda v to, kako lahko delujete v vašo korist.

Kaj je diverzifikacija?

Če natančneje pogledamo koncept diverzifikacije, je ideja oblikovati portfelj, ki vključuje več naložb za zmanjšanje tveganja. Razmislite na primer o naložbi, ki jo sestavljajo samo delnice, ki jih izda eno podjetje. Če bo delnica te družbe močno upadla, bo vaš portfelj trpel padec. Z delitvijo naložbe med delnice dveh različnih podjetij lahko zmanjšate potencialno tveganje za svoj portfelj.

Drug način za zmanjšanje tveganja v vašem portfelju je vključitev obveznic in gotovine. Ker se gotovina običajno uporablja kot kratkoročna rezerva, večina vlagateljev razvije strategijo razporejanja sredstev za svoje portfelje, ki temeljijo predvsem na uporabi delnic in obveznic. Nikoli ni slaba ideja, da del svojega vloženega premoženja hranite z gotovino ali kratkoročnimi vrednostnimi papirji denarnega trga. Denar se lahko uporabi v nujnih primerih, kratkoročne vrednostne papirje denarnega trga pa lahko takoj likvidiramo v primeru naložbene priložnosti ali v primeru, da vaše običajne potrebe po gotovini narastejo in morate za plačila prodati naložbe. Upoštevajte tudi, da sta razporeditev sredstev in diverzifikacija sredstev tesno povezana koncepta; s postopkom razdelitve sredstev se ustvari raznolik portfelj. Pri ustvarjanju portfelja, ki vsebuje tako delnice kot obveznice, se lahko agresivni vlagatelji nagnejo k mešanici 80-odstotne in 20-odstotne obveznice, konzervativni vlagatelji pa morda raje 20-odstotne in 80-odstotne mešanice obveznic.

Ne glede na to, ali ste agresivni ali konservativni, je uporaba dodelitve sredstev za zmanjšanje tveganja z izbiro stanja zalog in obveznic za vaš portfelj zanesljiv način za oblikovanje raznovrstnega portfelja. Nekateri vzajemni skladi želijo imeti kombinacijo vrednostnih papirjev, ki vključuje tako zaloge kot obveznice, da ustvarijo pripravljene "uravnotežene" portfelje. Specifično razmerje med delnicami in obveznicami v določenem portfelju je oblikovano tako, da ustvari določeno razmerje med tveganjem in nagrado, ki ponuja možnost doseganja določene donosnosti naložbe v zameno za vašo pripravljenost sprejeti določeno količino tveganja. Na splošno je več tveganja, ki ste ga pripravljeni prevzeti, večji bo tudi donosnost vaše naložbe.

Kakšne so moje možnosti?

Če ste oseba z omejenimi sredstvi ali če imate raje nezapletene naložbene scenarije, lahko izberete enoten uravnotežen vzajemni sklad in vložite vso premoženje v sklad. Za večino vlagateljev je ta strategija preveč preveč poenostavljena. Medtem ko je določena kombinacija naložb lahko primerna za otroški sklad za šolanje, lahko ta kombinacija ne ustreza dobremu dolgoročnemu cilju, kot sta upokojitev ali načrtovanje premoženja. Prav tako vlagatelji z velikimi vsotami denarja pogosto potrebujejo strategije, namenjene zadovoljevanju kompleksnejših potreb, na primer zmanjšanje davkov na kapitalski dobiček ali ustvarjanje zanesljivih tokov dohodka. Poleg tega naložbe v enoten vzajemni sklad omogočajo diverzifikacijo med osnovnimi razredi premoženja zalog, obveznic in gotovine (sredstva pogosto vsebujejo majhen znesek denarja, iz katerega se črpajo provizije), možnosti za diverzifikacijo presegajo te osnovne kategorije.

Vlagatelji lahko z zalogami izberejo določen slog, kot je osredotočanje na velike, srednje ali majhne pokrovčke. Na vsakem od teh področij so zaloge dodatno razvrščene kot rast ali vrednost. Dodatna merila za izbor vključujejo izbiro med domačimi in tujimi zalogami. Tuje zaloge ponujajo tudi podkategorizacije, ki vključujejo razvite in nastajajoče trge. Domače in tuje zaloge so na voljo tudi v določenih sektorjih, kot sta biotehnologija in zdravstvena oskrba.

Poleg raznolikosti naložb v lastniške naložbe ponujajo tudi obveznice za diverzifikacijo. Vlagatelji lahko izberejo dolgoročne ali kratkoročne zadeve. Izbirajo lahko tudi visoko donosne ali občinske obveznice. Ponovno bo toleranca do tveganja in zahteve po osebnih naložbah v veliki meri narekovala izbiro naložb.

Medtem ko delnice in obveznice predstavljajo tradicionalno orodje za oblikovanje portfelja, številne alternativne naložbe ponujajo priložnost za nadaljnjo diverzifikacijo. Sklad za naložbe v nepremičnine, hedge skladi, umetnost, plemenite kovine in druge naložbe omogočajo naložbe v vozila, ki se ne gibljejo nujno v kombinaciji s tradicionalnimi finančnimi trgi. Kljub temu pa te naložbe ponujajo še eno metodo diverzifikacije portfelja.

Skrbi

Ob toliko naložbah, ki jih lahko izbiramo, se zdi, da bi bilo diverzifikacijo enostavno doseči, vendar je to le delno res. Vlagatelji se morajo še vedno pametno odločiti. Poleg tega je mogoče preveč diverzificirati svoj portfelj, kar bo negativno vplivalo na vaše donose. Številni finančni strokovnjaki se strinjajo, da je 20 delnic optimalno število za raznovrstni portfelj lastniškega kapitala. Glede na to lahko nakup 50 posameznih zalog ali štirih vzajemnih skladov z velikimi kapicami prinese več škode kot koristi.

Če imate preveč naložb v svojem portfelju, ne omogoča, da bi nobena od naložb imela velik vpliv, in preveč diverzificiran portfelj (včasih imenovan „razvrednotenje“) se pogosto začne obnašati kot indeksni sklad. V primeru, da ima nekaj vzajemnih skladov velikega kapitala, več skladov prinaša dodatna tveganja prekrivanja deležev, pa tudi različne stroške, kot so nizke provizije za bilanco in različna razmerja odhodkov, ki bi se jim bilo mogoče izogniti s skrbnejšim skladom izbor.

Spodnja črta

Ne glede na vaša sredstva ali način, ne pozabite, da ne obstaja enoten model diverzifikacije, ki bi ustrezal potrebam vsakega vlagatelja. Vaše osebno časovno obdobje, toleranca do tveganja, naložbeni cilji, finančna sredstva in raven naložbenih izkušenj igrajo veliko vlogo pri narekovanju naložbene kombinacije. Če ste preveč preobremenjeni nad odločitvami ali preprosto raje delegirate, je na voljo veliko strokovnjakov za finančne storitve, ki vam pomagajo. (Za povezano branje glejte "Pomen diverzifikacije")