Glavni » algoritmično trgovanje » Analiza srednje variance

Analiza srednje variance

algoritmično trgovanje : Analiza srednje variance
Kaj je analiza srednje vrednosti variance?

Analiza srednje variance je postopek tehtanja tveganja, izraženega kot odstopanje, glede na pričakovano donosnost. Vlagatelji uporabljajo analizo srednje razlike pri sprejemanju odločitev o tem, v katere finančne instrumente bodo vlagali, na podlagi tega, koliko tveganja so pripravljeni prevzeti v zameno za različne ravni nagrajevanja. Analiza srednje odstopanja omogoča vlagateljem, da najdejo največjo nagrado na določeni stopnji tveganja ali najmanj tveganje na določeni stopnji donosa.

Pojasnjena analiza srednje vrednosti variance

Analiza srednje razlike je del sodobne teorije portfelja, ki predvideva, da bodo vlagatelji racionalno odločali o naložbah, če bodo imeli popolne informacije. Ena predpostavka je, da vlagatelji želijo nizko tveganje in visoko nagrado. Obstajata dva glavna dela analize srednje vrednosti variance: variance in pričakovani donos. Variance je število, ki predstavlja, kako raznolike so ali razprostirane številke v množici. Na primer, varianta lahko pove, kako so dnevno ali tedensko razporejeni donosi določenega vrednostnega papirja. Pričakovani donos je verjetnost, ki izraža ocenjeno donosnost naložbe v vrednostni papir. Če imata dva različna vrednostna papirja enak pričakovani donos, ena pa ima nižjo varianco, je boljši izbor tisti z nižjo varianco. Podobno je, če imata dva različna vrednostna papirja približno enako varianco, boljši je tisti, ki ima večji donos.

V sodobni teoriji portfelja bi vlagatelj izbral različne vrednostne papirje, v katere bi lahko vložil različne ravni variance in pričakovano donosnost.

Analiza vzorčne srednje razlike v vzorcu

Izračunati je mogoče, katere naložbe imajo največjo odstopanje in pričakovani donos. Predpostavimo, da so naslednje naložbe v portfelju vlagatelja:

Naložba A: znesek = 100.000 USD in pričakovani donos 5%

Naložba B: znesek = 300.000 USD in pričakovani donos 10%

V skupni vrednosti portfelja v višini 400 000 USD je teža vsakega sredstva:

Teža naložbe = 100.000 USD / 400.000 USD = 25%

Teža naložbe B = 300 000 USD / 400 000 USD = 75%

Zato je skupna pričakovana donosnost portfelja teža sredstva v portfelju, pomnožena s pričakovano donosnostjo:

Pričakovani donos portfelja = (25% x 5%) + (75% x 10%) = 8, 75%. Variacijo portfelja je bolj zapleteno izračunati, ker ni preprosto tehtano povprečje odstopanja naložb. Povezava med dvema naložbama je 0, 65. Standardni odklon ali kvadratni koren odstopanja za naložbo A je 7%, standardni odklon za naložbo B pa 14%.

V tem primeru je odstopanje portfelja:

Odstopanje portfelja = (25% ^ 2 x 7% ^ 2) + (75% ^ 2 x 14% ^ 2) + (2 x 25% x 75% x 7% x 14% x 0, 65) = 0, 0137

Standardni odklon portfelja je kvadratni koren odgovora: 11, 71%.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Opredelitev variacije portfelja Varianta portfelja je merilo, kako dejanski donosi skupine vrednostnih papirjev, ki sestavljajo portfelj, nihajo. več Opredelitev vrstice kapitalskega trga (CML) Opredelitev Trg kapitalskega trga (CML) predstavlja portfelje, ki optimalno združujejo tveganje in donosnost. več Uporaba variance enačbe variance je meritev razmika med številkami v podatkovnem nizu. Vlagatelji uporabljajo enačbo variacije za oceno razporeditve premoženja v portfelju. več Moderna teorija portfelja (MPT) Sodobna teorija portfelja (MPT) proučuje, kako lahko vlagatelji, ki preprečujejo tveganju, zgradijo portfelje, da bi dosegli največjo pričakovano donosnost na podlagi dane stopnje tržnega tveganja. več Standardna odklon Definicija Standardni odklon je statistika, ki meri razpršenost nabora podatkov glede na njegovo srednjo vrednost in se izračuna kot kvadratni koren variance. Izračuna se kot kvadratni koren variance z določitvijo variacije med vsako podatkovno točko glede na srednjo vrednost. več Kako gre to zaloga? Pričakovani donos lahko pove, da pričakovani donos pomeni znesek dobička ali izgube, ki ga lahko investitor pričakuje, da bo prejel naložbo. Na podlagi zgodovinskih podatkov to ni zajamčen rezultat; raje je orodje, ki se uporablja za določanje, ali ima naložba pozitiven ali negativen povprečni čisti rezultat. več partnerskih povezav
Priporočena
Pustite Komentar