Odprta investicijska družba - OEIC
Odprta investicijska družba (OEIC) je vrsta investicijskega sklada s sedežem v Združenem kraljestvu, ki je strukturiran za vlaganje v delnice in druge vrednostne papirje. Seznam delnic družbe na Londonski borzi (LSE) in cena delnic večinoma temeljita na osnovnih sredstvih sklada. Ti skladi lahko mešajo različne vrste naložbenih strategij, kot sta dohodek in rast ter majhna in velika zgornja meja, in nenehno lahko prilagajajo svoje naložbene kriterije in velikost skladov.
OEIC imenujemo "odprti", ker lahko ustvarijo nove delnice, da zadovoljijo povpraševanje vlagateljev. Prav tako bo sklad preklical delnice vlagateljev, ki izstopijo iz sklada.
Ključni odvzemi
- Odprta investicijska družba (OEIC) je vrsta sklada, ki se prodaja v Združenem kraljestvu, podobno kot odprti vzajemni sklad v ZDA
- OEIC ponujajo profesionalno voden portfelj združenih skladov za vlagatelje, ki vlagajo v različne lastniške delnice, obveznice in druge vrednostne papirje.
- OIEC se oblikujejo enkrat na dan na podlagi čiste vrednosti sredstev njihovega osnovnega premoženja portfelja.
- Večina OIEC prevzame prodajne stroške in letne provizije za upravljanje, znane kot številka tekočih stroškov.
Razumevanje odprte investicijske družbe
Odprta investicijska družba združi denar vlagateljev in ga razdeli na široko paleto naložb, kot so lastniški vrednostni papirji ali vrednostni papirji s fiksnimi obrestmi. Ta diverzifikacija pomaga zmanjšati tveganje izgube glavnice vlagatelja. Sredstva OEIC ponujajo potencial za rast ali dohodek. Običajno delujejo kot srednjeročna do dolgoročna naložba, ki se zadrži od pet do 10 let ali dlje.
Vsak vlagatelj iz Združenega kraljestva, star 18 let ali več, lahko investira v široko paleto sredstev, ki jih upravljajo strokovnjaki iz industrije. Tako kot v Združeni državi so tudi za rast kapitala, ustvarjanje dohodka ali kombinacija obojega na voljo različne stopnje tveganja. Delničarji lahko vlagajo v sebe ali za svoje otroke. Ko otroci dopolnijo 18 let, naložbo držijo sami.
Dajatve za delnice OEIC
Od leta 2019 vlagatelji pri nakupu novih delnic plačajo približno 2%. Ta vrsta obremenitve s sprednjim delom znižuje količino denarja, ki gre v sklad za nakup delnic. Poleg tega letni stroški upravljanja (AMC) znašajo od približno 1% do 1, 5% vrednosti naložbenih delnic. AMC pokriva storitve upravljavcev skladov. Skladi, ki se ne upravljajo aktivno, na primer sledilniki indeks, imajo precej nižje pristojbine.
Večina skladov navaja razmerje med celotnimi stroški (TER) ali tekočo vrednost stroškov (OCF). Vsaka pristojbina vključuje AMC in druge stroške, ki se uporabljajo za primerjavo različnih izdelkov. TER in OCF ne vključujejo prodajnih stroškov, ki lahko znatno povečajo letne stroške, če ima sklad visoko stopnjo prometa.
Obstaja lahko tudi izstopna cena za prodajo delnic, ki temelji na odstotku celotne vrednosti prodaje. Vendar mnogi OEIC ne zaračunavajo izstopnih pristojbin.
Vlaganje v OEIC
OEIC so koristni za vlagatelje, ki nimajo časa, interesa ali strokovnega znanja za aktivno upravljanje svojih naložb. Vlagatelji lahko vložijo enotno plačilo ali mesečna plačila z minimalnimi zneski, odvisno od sklada. Prav tako je dostop do sredstev prek spleta ali preko telefona na splošno enostaven. Poleg tega lahko delničarji plačujejo pristojbino med premikanjem med skladi.
Prednosti
Ponudite profesionalno upravljanje denarja
Imeti raznovrstne portfelje, ki zmanjšujejo tveganje
So zelo tekoče
Odlikujejo se nizki naložbeni minimumi
Slabosti
Izvajajte visoke letne pristojbine in stroške prodaje
Vključeni davki
Mora vzdrževati denarne rezerve in omejiti donose
Zahtevajte srednjeročno do dolgoročno naložbeno obdobje
OEIC niso davčno ugodnejši; zato so obresti in dividende obdavčene, prodaja delnic pa lahko vključuje davek na kapitalski dobiček. Seveda morajo zadevni zneski presegati davčne olajšave za dividende in kapitalski dobiček. Tudi delničarji lahko imajo OEIC brez davka na individualnem varčevalnem računu (ISA) ali drugem pokojninskem načrtu Združenega kraljestva.
Vendar vrednosti naložb in s tem izhajajoči dohodek niso zajamčeni in se lahko povečajo ali zmanjšajo, odvisno od uspešnosti naložbe in menjalnih tečajev za sklade, ki vlagajo na tuje trge. Zato delničar morda ne bo vrnil prvotno vloženega zneska.
Rezidenti ZDA ne smejo imeti delnic v OEIC. Ameriški delničarji morajo OEIC prodati svoje delnice ali prenesti svoje naložbe rezidentom Združenega kraljestva.
OEIC vs Unit Trust
V Združenem kraljestvu so enotni skladi (UT) in OEIC dve najpogostejši vrsti investicijskih skladov in imata tudi veliko skupnega.
Tako kot OEIC tudi enote skladov sestavljajo upravitelj, ki kupuje delnice in obveznice za imetnike sklada v odprti obliki. V glavnem se razlikujeta po ceni. Trust enot bo imel dve ceni:
- Ponudbena cena - cena na enoto, prejeto za vsako prodano enoto v sklad
- Ponudbena cena - cena za nakup vsake enote sklada
OEIC imajo le eno ceno na dan, ki temelji na čisti vrednosti sredstev (NAV) osnovnih sredstev sklada. OIEC imajo navadno nižje pristojbine kot UT, ker imajo enostavnejšo strukturo. Zaradi tega so številne investicijske družbe pretvorile enote skladov v OEIC.
Primer iz resničnega sveta OEIC
Britanski OEIC so primerljivi z ameriškimi vzajemnimi skladi, zato jih ponujajo številna ameriška investicijska podjetja, ki poslujejo v Veliki Britaniji. Eden takšnih je Fidelity International, čezmorski oddelek Fidelity Investments. Oddelek je julija 2018 objavil, da uvaja spremenljive pristojbine za upravljanje za pet UKIC s sedežem v Veliki Britaniji, vključno s posebnimi situacijami Fidelity, evropsko zvestobo Fidelity, azijsko dividendo Fidelity, globalnimi posebnimi situacijami Fidelity in ameriškimi skladi Fidelity.
Sprememba je učinkovito znižala osnovno AMC skladov za 10%.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.