Glavni » algoritmično trgovanje » Pretiravanje

Pretiravanje

algoritmično trgovanje : Pretiravanje
Kaj je overtrading?

Pretiravanje se nanaša na pretirano kupovanje in prodajo zalog s strani posrednika ali posameznega trgovca. Obe sta povsem različni situaciji in imata zelo različne posledice. Posamezni trgovec, ne glede na to, ali finančno podjetje dela zase ali je zaposleno na trgovski mizi, bo določil, koliko tveganja lahko prevzame, vključno s tem, koliko poslov je zanje primerno. Ko dosežejo to mejo, je nadaljevanje trgovanja storiti nenavadno. Čeprav je takšno vedenje lahko za trgovca slabo ali slabo za podjetje, ga zunanji subjekti nikakor ne urejajo.

Vendar pa posrednik preveri trgovanje, ko pretirano kupuje in prodaja zaloge v vlagateljevem imenu zgolj zaradi povečanih provizij. Pretirano trgovanje, znano tudi kot prebijanje, je po zakonu o vrednostnih papirjih prepovedana praksa. Vlagatelji lahko opazijo, da je njihov posrednik pretiraval, ko pogostost njihovih poslov postane kontraproduktivna njihovim naložbenim ciljem, stroški provizij pa so vedno višji, ne da bi se sčasoma opazili rezultati.

Ključni odvzemi

  • Pretirano trgovanje je prepovedana praksa za posrednike, ki svetujejo vlagateljem, in ga ureja SEC.
  • Posredniki lahko dobijo subtilne spodbude za čezmerno trgovanje, vlagatelji pa bi morali biti previdni pri takšnih praksah.
  • Posamezni profesionalni trgovci tudi pretirano trgujejo, vendar te dejavnosti SEC ne ureja.
  • Posamezniki lahko znatno zmanjšajo tveganje za pretiravanje z upoštevanjem najboljših praks, kot sta samozavedanje in obvladovanje tveganj.

Razumevanje overtradinga

Do pretiranega trgovanja lahko pride iz več razlogov, vendar so vsi ti razlogi enaki: slaba izvedba naložb na račun višjih posredniških pristojbin. Eden od razlogov, da je ta praksa znana, je takrat, ko so posredniki pod pritiskom, da dajo na novo izdane vrednostne papirje, ki jih je prevzela družba za naložbeno bančništvo. Vsak posrednik lahko na primer prejme 10% bonusa, če lahko svojim strankam zagotovi določeno dodelitev nove vrednostne papirje. Takšne spodbude morda ne bodo najbolje zanimale vlagateljev. Vlagatelji se lahko zaščitijo pred čezmernim trgovanjem (zvijanjem) prek zavajajočega računa - vrste računa, ki se vodi po pavšalnem znesku in ne zaračuna provizije za vsako transakcijo. SEC obravnava tudi pritožbe posrednikov, ki ponavadi postavljajo svoje interese nad svoje stranke.

Posamezni trgovci običajno pretirano trgujejo, potem ko so utrpeli znatno izgubo ali številne manjše izgube v običajno dolgem izgubnem pasu. Če si želite povrniti kapital ali iskati "maščevanje" na trgu po nizu izgubljenih poslov, se lahko trudijo, da bi povpraševali po svojih močeh, običajno s povečanjem velikosti in pogostosti svojih poslov. Medtem ko ta praksa pogosto povzroči slabe rezultate trgovca, SEC takšnih ravnanj ne ureja, ker se izvaja na račun trgovca.

Ureditev overtradinga

Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) opredeljuje pretirano trgovanje (prebijanje) kot prekomerno kupovanje in prodajo na računu stranke, ki ga posrednik nadzoruje za ustvarjanje povečanih provizij. Posredniki, ki čezmerno trgujejo, morda kršijo pravilo 15c1-7 pravila SEC, ki ureja manipulativno in varljivo ravnanje. Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) ureja pretirano trgovanje v skladu s pravilom 2111, newyorška borza (NYSE) pa prepoveduje prakso v skladu s pravilom 408 (c). Vlagatelji, ki menijo, da so žrtev žurenja, lahko vložijo pritožbo pri SEC ali FINRA. (Za nadaljnje branje glejte: Kako vedeti, če posrednik varuje vaš račun.)

Vrste pretiranega trgovanja med vlagatelji

Pretiravanje v lastnem računu je mogoče omejiti samo s samoregulacijo. Spodaj je nekaj pogostih oblik pretiranega trgovanja, s katerimi se lahko vlagajo vlagatelji, in začetek obveščanja o vsakem lahko privede do boljše samozavedanja.

Diskrecijski overtrader
Trgovec s pridržkom uporablja prilagodljive velikosti pozicij in vzvode ter ne določa pravil za spreminjanje velikosti. Čeprav ima lahko takšna prilagodljivost svoje prednosti, bolj pogosto pa ne, se izkaže, da gre za padec trgovca.

Tehnični overder
Trgovci, ki niso tehnični kazalniki, jih pogosto uporabljajo kot utemeljitev za vnaprej določeno trgovino. Odločili so se že, kakšen položaj bodo sprejeli, nato pa poiskali kazalnike, ki bodo podprli njihovo odločitev in jim omogočili, da se bodo počutili bolj udobno. Nato razvijejo pravila, se naučijo več kazalnikov in oblikujejo sistem. To vedenje je razvrščeno kot potrditvena pristranskost in običajno vodi do sistemskih izgub sčasoma.

Trgovina s puškami
Trgovci si prizadevajo za to, da trgovci pogosto razvijejo "puško pištolo", kupujejo karkoli in vse, kar mislijo, da bi bilo dobro. Kazenski znak trgovanja s puškami je hkrati odprtih več majhnih pozicij, od katerih noben trgovec nima posebnega načrta. Še bolj trdno diagnozo pa lahko postavimo s pregledom zgodovine trgovine in nato vprašanjem, zakaj je bila takrat določena trgovina. Trgovec s puško si bo skušal odgovoriti na to vprašanje.

Preprečevanje pretiravanja

Trgovci lahko storijo nekaj korakov, da preprečijo pretirano trgovanje:

  • Vaja samozavedanja: Vlagatelji, ki se zavedajo, da morda pretiravajo, lahko ukrepajo, da preprečijo njegovo pojavljanje. Pogoste ocene trgovinskih dejavnosti lahko razkrijejo vzorce, ki nakazujejo, da lahko vlagatelj pretirano trguje. Na primer, lahko postopno povečanje števila poslov vsak mesec kaže na težavo.
  • Vzemite si odmor: Pretirano trgovanje lahko vlagatelji počutijo, kot da bi morali sklepati trgovino. To pogosto povzroči sklenitev posla, ki ni optimalno, kar ima za posledico izgubo. Če se trgovanje sprosti, vlagateljem omogoča, da ponovno ocenijo svoje strategije trgovanja in zagotovijo, da ustrezajo njihovim splošnim naložbenim ciljem.
  • Ustvari pravila: Če dodate pravila za vstop v trgovino, lahko vlagatelji preprečijo, da bi oddali naročila, ki odstopajo od načrta trgovanja. Pravila se lahko ustvarijo s pomočjo tehnične ali temeljne analize ali kombinacije obeh. Na primer, lahko vlagatelj uvede pravilo, ki jim dovoli trgovanje le, če je 50-dnevno drsno povprečje pred kratkim preseglo 200-dnevno drsno povprečje in delnica izplača donos večji od 3%.
  • Bodite zavezani k obvladovanju tveganj: trgovci, ki izvajajo strogo upravljanje z velikostjo pozicije, ponavadi prekašajo tiste, ki ne, ne glede na sisteme ali časovni okvir. Obvladovanje tveganja za posamezno trgovino bo tudi povečalo verjetnost velikega zmanjšanja, kar bo zmanjšalo psihološke pasti, ki izhajajo iz takšnih okoliščin.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Definicija Churninga Churning je prekomerno trgovanje s strani posrednika na računu stranke, v glavnem za ustvarjanje provizij. Odkrijte več o praksi brušenja tukaj. bolj primerna (primernost) Opredelitev Naložba mora ustrezati zahtevam glede ustreznosti, določenim v pravilu FINRA 2111, preden jih podjetje priporoči vlagatelju. več Opredelitev pranja trgovanja Pralno trgovanje je nezakonit postopek nakupa delnic podjetja prek enega posrednika, medtem ko prodaje delnic prek drugega posrednika. več Pravila poštene prakse Pravila poštene prakse so kodeks ravnanja za ameriške posrednike, ki zahteva lojalnost in pošteno poslovanje s strankami. več Kaj je posrednik Komisije? Provizijski posrednik je uslužbenec borznoposredniške družbe, ki je prejel plačilo za število opravljenih poslov. več Spoznajte svojo stranko (KYC) Obrazec Know Your Client zagotavlja, da investicijski svetovalci vedo podrobnosti o toleranci do tveganj svojih strank, znanje o naložbah in finančni položaj. več partnerskih povezav
Priporočena
Pustite Komentar