Zahteve glede rezerve
Zahteve po rezervacijah so znesek gotovine, ki ga morajo imeti banke v svojih trezorjih ali v najbližji banki Federal Reserve, v skladu z depoziti njihovih strank. Obveznost rezerv je eno od treh glavnih orodij monetarne politike - druga dva orodja sta operacija na odprtem trgu in diskontna stopnja.
Ključni odvzemi
- Zahteve po rezervacijah so znesek sredstev, ki jih ima banka v rezervi, da bi lahko izpolnila obveznosti v primeru nenadnih dvigov.
- Zahteve po rezervah so orodje, ki ga Zvezne rezerve uporabljajo za povečanje ali zmanjšanje denarne ponudbe v gospodarstvu in vplivanje na obrestne mere.
Osnove zahtev po rezervah
Banke posojajo sredstva strankam na podlagi dela denarja, ki ga imajo na razpolago. Vlada v zameno za to zmožnost postavlja eno od njih: ohranite pri roki določeno količino depozitov, da pokrijete morebitne dvige. Ta znesek se imenuje obvezna rezerva in je stopnja, ki jo morajo banke hraniti v rezervi in jim ni dovoljeno dajati posojil.
Svet guvernerjev Zveznih rezerv postavlja zahtevo, banke pa obrestno mero plačujejo za presežne rezerve. Zakon o regulativni pomoči za finančne storitve iz leta 2006 je Zvezni rezervi dal pravico do plačila obresti za presežne rezerve. Veljavni datum, ko so banke začele izplačevati obresti, je bil 1. oktober 2008. Ta obrestna mera se imenuje obrestna mera za presežne rezerve in služi kot posrednik pri zvezni obrestni meri.
Mejne vrednosti rezerve
Zakon o depozitarnih institucijah Garn-St Germain iz leta 1982 dopušča, da so nekatere banke izvzete iz pravila o zahtevah. Trenutno je prag za oprostitve določen na dva milijona dolarjev, kar pomeni, da za dva milijona dolarjev zapadlih obveznosti ne veljajo pravila obveznih rezerv. Mejna vrednost se vsako leto prilagodi, kakor je določeno z izračunom iz akta. Banke z depoziti, manjšimi od 16 milijonov dolarjev, s 1. januarjem 2018 nimajo obvezne rezerve. Banke z vlogami med 16 in 122, 3 milijona dolarjev imajo obvezno rezervo v višini 3%, banke z več kot 122, 3 milijona dolarjev vlog pa 10% obvezne rezerve. Neosebni časovni depoziti in evro valutne obveznosti imajo od decembra 1990 količnik rezerve nič.
Obvezne rezerve so še eno orodje, ki ga ima na voljo Fed za nadzor likvidnosti v finančnem sistemu. Z znižanjem obvezne rezerve Fed izvaja ekspanzivno denarno politiko in obratno, ko zviša zahtevo, izvaja kontrakcijsko denarno politiko. Ta akcija zmanjšuje likvidnost in povzroča ohlajanje v gospodarstvu.
Zgodovina rezervacij zahtev
Praksa zadrževanja rezerv se je začela s prvimi komercialnimi bankami v začetku 19. stoletja. Vsaka banka je imela svojo opombo, ki se je uporabljala le na njenem geografskem območju delovanja. Izmenjava z drugim bankovcem v drugi regiji je bila draga in tvegana zaradi pomanjkanja informacij o sredstvih na drugi banki. Da bi odpravile to težavo, so banke v New Yorku in New Jerseyju organizirale prostovoljno odkup v podružnicah druga druge, pod pogojem, da sta izdajatelj in odkupna banka ohranili dogovorjeni polog zlata ali njegove protivrednosti. Kasneje je Zakon o narodni banki iz leta 1863 bankam naložil 25-odstotno obvezno rezervo. Te zahteve in davek na državne bankovce iz leta 1865 so zagotovili, da so nacionalne bančne menice nadomestile druge valute kot medij menjave. Ustanovitev Zvezne rezerve in njenih sestavnih bank leta 1913 kot zadnja posojilodajalec je dodatno odpravila tveganja in stroške, potrebne za vzdrževanje rezerv, in zmanjšala zahteve glede rezerv s svojih prejšnjih visokih ravni. Na primer, obvezne rezerve za tri vrste bank v okviru Zveznih rezerv so bile leta 1917 postavljene na 13 odstotkov, 10 odstotkov in 7 odstotkov.
Zahteve glede rezerve glede na kapitalske zahteve
Nekatere države nimajo obveznih rezerv. Te države vključujejo Kanado, Veliko Britanijo, Novo Zelandijo, Avstralijo, Švedsko in Hong Kong. Denarja ni mogoče ustvariti brez omejitev, ampak nekatere od teh držav se morajo držati kapitalskih zahtev, to je količina kapitala, ki jo mora imeti banka ali finančna institucija, kakor zahteva njen finančni regulator.
Primer zahteve za rezervo
Kot primer, predpostavimo, da je imela banka 200 milijonov dolarjev vlog in mora imeti 10%. Banka je zdaj lahko posojala 180 milijonov dolarjev, kar drastično poveča bančne kredite. Zvezne rezerve poleg zagotavljanja zaščite pred bančnimi bankami in plastjo likvidnosti uporabljajo tudi kot denarno orodje. Z večanjem obvezne rezerve Zvezne rezerve v bistvu odvzamejo denar iz denarne mase in povečajo stroške kredita. Zniževanje obvezne rezerve črpa denar v gospodarstvo tako, da bankam daje presežne rezerve, kar spodbuja širitev bančnih posojil in znižuje obrestne mere.