Omejena zaloga

Kaj je omejena zaloga?

Delniške omejitve se nanašajo na neregistrirane delnice lastništva v korporaciji, ki se izdajo povezanim podjetjem, kot so direktorji in direktorji. Delnice z omejitvami niso neprenosljive in jih je treba trgovati v skladu s posebnimi predpisi Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). Omejitve so namenjene odvračanju predčasne prodaje, ki lahko negativno vpliva na družbo. Običajno je na voljo za prodajo po razvrščenem razporedu odmerjanja, ki traja več let. Omejene zaloge se imenujejo tudi "zaloge v pismih" in "oddelek 1244 zalog."

1:52

Vrste delnic: dovoljene, neporavnane, neplačane in omejene delnice

Kako delujejo omejene zaloge

V sredini 2000-ih so bile omejene zaloge bolj priljubljene, saj so podjetja morala odplačevati dotacije za delniške opcije. Pogosto se uporablja kot oblika nadomestila za zaposlene, v tem primeru pa postane običajno prenosljiv, to je brez plašč, ko so izpolnjeni določeni pogoji, na primer stalna zaposlitev za določen čas ali doseganje določenih mejnikov razvoja izdelka., cilji dobička na delnico (EPS) ali drugi finančni cilji.

Notranji imajo po združitvi in ​​prevzemu, dejavnosti zavarovanja in pridruženem lastništvu omejene zaloge, da se prepreči predčasna prodaja, ki bi lahko negativno vplivala na podjetje. Izvršni direktor bo morda moral zaseči omejene zaloge, če zapusti podjetje, ne doseže ciljev podjetja ali osebne uspešnosti ali izpolni omejitve trgovanja s SEC. Predpisi SEC, ki urejajo trgovanje z delnicami z omejeno vrednostjo, so opisani v Pravilu 144 SEC, ki opisuje registracijo in javno trgovanje z delnicami z omejitvami ter omejitve glede obdobja in obsega posesti.

Izvršni direktor, ki zapusti podjetje, ne doseže ciljev uspešnosti ali ne izpolni omejitev trgovanja s SEC, bo morda moral zaseči svoje zaloge.

Te delnice so lahko omejene z določbo o dvojnem sprožitvi. To pomeni, da delnice zaposlenega postanejo neomejene, če podjetje pridobi drug in se zaposleni odpusti v prestrukturiranju, ki sledi.

Ključni odvzemi

• Delnice z omejenimi možnostmi so oblika kompenzacij izvršnega direktorja, ki jih ponujajo družbe.
• Najpogostejše so v uveljavljenih podjetjih, ki želijo zaposlene motivirati tako, da jim dodelijo lastniški delež.
• Delnice z omejitvami predstavljajo dejansko lastništvo delnic, vendar imajo pogoje glede časa njihove prodaje.
• Omejitve so namenjene odvračanju predčasne prodaje, ki bi lahko škodovalo podjetju, in motiviranju upraviteljev, da svoje interese uskladijo s prihodnostjo podjetja.

Nagrade z omejenimi zalogami in nagrade z omejitvami

Dve različici omejenih zalog so omejene zaloge (RSU) in nagrade z omejenimi zalogami. Omejena delniška enota je obljuba delodajalca, ki jo bo delodajalec dal, da bo zaposlenemu dodelil določeno število delnic družbe v vnaprej določenem času. Ker RSU dejansko niso zaloge, ampak le pravica do obljubljene delnice, nimajo glasovalnih pravic. Za sprejem zalog se mora izvajati RSU. RSU, ki se pretvori v delnice, ima standardne glasovalne pravice za razred izdanih delnic.

Nagrada z omejenimi delnicami je na več načinov podobna RSU, le da ima nagrada tudi glasovalne pravice. Razlog je v tem, da je zaposleni lastnik lastnik takoj, ko ga prejme. Na splošno RSU predstavlja zaloge, v nekaterih primerih pa se lahko zaposleni odloči za denarno vrednost RSU namesto nagrade. To ne velja za nagrade z omejenimi zalogami, ki jih ni mogoče unovčiti za gotovino.

Obdavčitev omejenih zalog

Obdavčitev omejenih zalog je zapletena in jo ureja oddelek 1244 Zakonika o notranjih prihodkih (IRC). Imetniki delnic z omejitvami plačujejo davek na kapitalski dobiček ali izgubo, ki je predstavljen z razliko med ceno delnice na dan, ko jo dodelijo, in datumom prodaje. Poleg tega je omejena zaloga obdavčena kot navadni dohodek v letu, ki ga dodelijo. To je v nasprotju z delnicami, ki se obdavčijo, ko zaposleni uveljavi svojo možnost, ne pa, ko jih pridobi.

Znesek za omejene zaloge, ki jih je treba razglasiti za dohodek, je poštena tržna vrednost zaloge na datum odmerjanja, zmanjšana za prvotno ceno izvrševanja. Vendar lahko imetnik z omejitvami opravi volitve v členu 83 (b), ki mu dovolijo, da za izračun navadnega dohodnine uporabi ceno na datum dodelitve, ne pa datum plačevanja. Davčni račun je treba v tem primeru plačati prej, vendar je lahko bistveno nižji, če zaloga ceni med datumom odobritve in datumom pridobitve. Tveganje za izvedbo teh volitev je, da če delničar z omejenim deležem zapusti družbo, preden delnice preidejo, se delnice zasežejo in že plačani davki se ne povrnejo.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Omejena enota zalog (RSU) Omejena enota delnic je nadomestilo, ki ga delodajalec izda zaposlenemu v obliki zalog družbe. več Družba Vesting sčasoma daje pravicam do sredstev, ki jih zagotavlja delodajalec. Prejemanje pravic je pravni izraz, ki je običajen za ugodnosti, ki jih zagotavlja delodajalec, in pomeni pridobiti ali pridobiti pravico do sedanjega ali prihodnjega plačila, sredstva ali ugodnosti. več Opredelitev kompenzacij zalog Nadomestitev zalog se nanaša na prakso, da zaposleni dodelijo opcije delnic, ki bodo pozneje prejele ali postale na voljo za nakup. več Pravica do amortizacije zalog (SAR) Opredelitev Pravica do apreciacije zalog ali SAR je bonitetu zaposlenega, ki je enaka ceni vrednosti delnic družbe v določenem obdobju. več Opredelitev odložene delnice Odloženi delež je delnica družbe, ki nima nobenih pravic do premoženja družbe v stečaju, dokler niso izplačani vsi navadni in prednostni delničarji. več Izvedba zaseženih delnic Zaseženi delež je delež v podjetju, ki ga lastnik izgubi (ali zaseže), če ne izpolni pogojev za nakup. več partnerskih povezav