Financiranje na osnovi prihodkov

Kaj je financiranje na podlagi prihodkov?

Financiranje na podlagi prihodkov, znano tudi kot financiranje na osnovi licenčnine, je metoda zbiranja kapitala za podjetja od vlagateljev, ki v zameno za vloženi denar prejmejo odstotek tekočih bruto prihodkov podjetja.

V naložbe za financiranje na podlagi dohodka vlagatelji prejmejo reden delež poslovnega dohodka, dokler ni bil izplačan vnaprej določen znesek. Običajno je ta vnaprej določen znesek večkratnik glavne naložbe in se običajno giblje od tri do petkrat več kot prvotni vloženi znesek.

Kako deluje financiranje na osnovi prihodkov

Čeprav bo moralo podjetje, ki zbira kapital s financiranjem na podlagi dohodka, redno plačevati za poravnavo glavnice vlagatelja, se iz več razlogov razlikuje od dolžniškega financiranja. Obresti se ne plačujejo po neporavnanem stanju in ni fiksnih plačil.

Plačila investitorju so v sorazmernem razmerju s tem, kako dobro podjetje deluje. Razlog je, da se plačila razlikujejo glede na raven dohodka podjetja. Če prodaja zapade v enem mesecu, bo investitor znižal plačilo avtorskih pravic. Če se prodaja v naslednjem mesecu poveča, se bodo povečala tudi plačila vlagatelju za ta mesec.

Financiranje na podlagi prihodkov se razlikuje tudi od lastniškega financiranja, saj vlagatelj nima neposrednega lastništva v poslu. Zato se financiranje na podlagi dohodka pogosto obravnava kot hibrid med dolžniškim in lastniškim financiranjem.

Na nek način je financiranje na podlagi dohodka podobno financiranju na podlagi terjatev, ki je vrsta dogovora o financiranju sredstev, v katerem podjetje za prejem financiranja uporablja svoje terjatve - neporavnane račune ali denar, ki jih dolguje strankam. Družba prejme znesek, ki je enak znižani vrednosti zastavljenih terjatev. Starost terjatev v veliki meri vpliva na višino financiranja, ki ga podjetje prejme.

Ključni odvzemi

• Financiranje na podlagi prihodkov je način, da podjetja lahko zberejo kapital z zastavo odstotka prihodnjih tekočih prihodkov v zameno za vloženi denar.
• Del prihodkov bo vlagateljem izplačan vnaprej določenem odstotku, dokler se ne povrne določen večkratnik prvotne naložbe.
• Financiranje na podlagi prihodkov se običajno obravnava ločeno od dolgovnega in kapitalskega financiranja.
• Občinske obveznice so hibridni primer dolžniškega financiranja.

Financiranje na osnovi prihodkov in obveznice za prihodke

Čeprav so ločene oblike financiranja in se razlikujejo po tehničnih podrobnostih, je financiranje na osnovi prihodkov podobno strukturi denarnih tokov, ki je običajna za prihodkovne obveznice. Namesto da bi uporabljali splošne obvezniške (obvezniške) obveznice, bodo številni občinski projekti izdali obveznice za prihodke za financiranje posebnih projektov, kot je infrastruktura. Cestnina za cestnino bi bil dober primer. Ti projekti upokojijo dolžniške obveznosti z zavarovanim dohodkom, ustvarjenim s projektom ali sredstvom. Od tod tudi ime prihodkovna obveznica.

Dohodkovno financiranje najpogosteje uporabljajo mala in srednje velika podjetja, ki sicer ne morejo pridobiti bolj tradicionalnih oblik kapitala. Ker viri financiranja, ki temeljijo na prihodkih, postanejo poslovni partner, so lahko transakcijski stroški bistveno večji od običajnega posojila. Veliko tveganih kapitalistov se vedno bolj ustvarja z načini financiranja, ki temeljijo na prihodkih za podjetja v prostoru Software-as-a-Service (SaaS).

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.

Sorodni pogoji

Dvojna sodna obveznica Dvojna vezana obveznica je občinska obveznica, pri kateri dve obema subjektoma zastavita obresti in plačila glavnice - prihodek iz opredeljenega projekta in izdajatelj ter njegova davčna moč. več Izdaja dolga Izdaja dolga je finančna obveznost, ki izdajatelju omogoča zbiranje sredstev, tako da obljublja, da bo posojilodajalca odplačal v določenem trenutku. več Opredelitev varnosti Varščina je finančni instrument, ki ga je mogoče zamenjati s tržnimi vrednostmi, ki predstavlja neko vrsto finančne vrednosti, običajno v obliki delnic, obveznic ali opcije. več Posebna davčna obveznica Posebna davčna obveznica je vrsta obveznic, ki se poplačuje z dohodki, pridobljenimi iz obdavčitve določene dejavnosti ali sredstva. več Obveznost za neto prihodke Obveznost za neto prihodke od občine izdajateljice zahteva, da občinske obveznice uporabijo neto prihodke, da najprej plačajo stroške odplačevanja dolga izdaje. več Obveznica za plačilo cestnine Vrsta občinske obveznice, ki se uporablja za gradnjo javnega projekta, kot so most, predor ali hitra cesta. Odplačilo glavnice in obresti se plača s prihodki od cestnin, ki jih plačujejo uporabniki zadevnega javnega projekta. več partnerskih povezav