Glavni » posel » S&P 500 ETF: Kaj bi moral vedeti vsak vlagatelj

S&P 500 ETF: Kaj bi moral vedeti vsak vlagatelj

posel : S&P 500 ETF: Kaj bi moral vedeti vsak vlagatelj

S&P 500 je verjetno najbolj natančen količnik ameriškega gospodarstva, ki meri kumulativno float prilagojeno tržno kapitalizacijo 500 največjih korporacij v državi. (Drugi referenčni indeksi merijo zgolj cene delnic, kar je omejujoče.) Zato se je z nastankom skladov, s katerimi se trguje na borzi v poznih osemdesetih letih, zdelo naravno, da se ustvari ETF, sestavljen iz sorazmernih razmerij zalog, ki jih predstavljajo S&P 500. Pravzaprav je prvi ETF, ki je bil kdajkoli ustvarjen, na tak način sledil S&P 500. Ta ETF je bil hitro tožen iz obstoja (dolga zgodba), vendar je leta 1993 družba za upravljanje naložb State Street Global Advisors razvila enakovreden ETF, Standard & Poor's depozitarni prejemki (SPY).

Bolj znan po arachnoidnem akronimu SPDR, je največji in najbolj prodajani ETF na svetu, z neto premoženjem v višini 173 milijard dolarjev. Pravzaprav je ustvarila celo družino ETF-jev, znanih kot skladi SPDR, od katerih se vsak osredotoča na določeno geografsko regijo ali tržni sektor.

Pojasnilo SPDR

SPDR S&P 500 ETF (od zdaj naprej SPDR) je od prvega leta 1993 kupil in prodal svoje sestavne dele, ki so odvisni od spreminjajočega se seznama osnovnega indeksa. Kar pomeni, da mora SPDR na leto prodati ducat sestavnih delov, nato pa ponovno uravnotežiti. Nekatere od teh komponent odkupijo druga podjetja, nekatere pa izgubijo mesto na S&P 500, če ne izpolnjujejo njegovih strogih meril. Ko se to zgodi, država Street proda odhodno komponento indeksa (ali jo vsaj odstrani iz svojega imetja SPDR) in jo nadomesti z novo. Rezultat je ETF, ki popolno sledi S&P 500.

Kot dokončni S&P 500 ETF je SPDR navdihnil nekaj posnemovalcev. Vanguard ima lasten copycat sklad s S&P 500, prav tako iShares. Z neto premoženjem nad 170 milijardami do 58 milijardami dolarjev skupaj s SPDR prevladujejo na trgu velikanskih skladov, ki niso nujno nizko tvegani, vendar se vsaj gibljejo v kombinaciji z delniško borzo kot celoto. Da, obstaja možnost, da lahko izgubite denar na S&P 500 ETF v določenem časovnem obdobju, če pa to storite, boste vsaj v družbi z več deset milijoni drugih.

Torej, kot rečeno, bi moral biti en S&P ETF dober kot naslednji, kajne? Če bi le. Kot ve skoraj vsak človek, ki je kdaj zgradil bogastvo, si bogastvo nabereš tako, da ga porabiš manj. To nas pripelje do razmerja stroškov.

Misli na razmerje stroškov

State Street zaračuna stroške v višini 0, 0945%, kar je skoraj dvakrat več kot 0, 05% Vanguarda. iShares, RC Cola S&P 500 ETFs, bolj ali manj razdeli razliko na 0, 07%. Kateri odgovor bi bil očiten, če je vprašanje "Kateri S&P 500 ETF naj kupim?" V tem primeru bi bilo koristno izvedeti nekaj več o razmerju stroškov.)

Le da ni tako preprosto. Ne glede na to, ali gre za izvirnost, velikost ali kakšen drug dejavnik, so delnice SPDR daleč najbolj prodajane od katerega koli S&P 500 ETF. Trgujejo več desetkrat tako pogosto kot z delnicami Vanguard ali iShares S&P 500 ETF, kar bodočemu prodajalcu olajša pretvorbo njihovih deležev v gotovino. Potem spet tanko trgovan S&P 500 ETF še vedno trguje s približno milijonom enot na dan. Morda boste morali počakati nekaj ur, da postane popolnoma tekoča, namesto nekaj minut. Če ne mislite, da boste morda morali plačati odkupnino za talca v nekem trenutku v bližnji prihodnosti, je to malo razloga, da se preusmerite iz iShares in v SPDR.

Poleg tega je celo 0.0945-odstotno stroškovno razmerje izredno nizko. Vzajemne sklade je težko najti, katerih deleži odhodkov so 20-krat večji od tega. Podano je, da zadnja kategorija sestavlja sredstva, ki zahtevajo določeno stopnjo aktivnega upravljanja, v nasprotju s samo sledenjem zalog, ki sestavljajo indeks, katerega sestavne dele izbere tretja oseba.

UIT proti ETF

Druga pomembnejša razlika med SPDR in drugima dvema S&P 500 ETFs je, da je prvi tehnično investicijski sklad naložbe v enoto premoženja. Tukaj je lahko zgodnja ovira pomanjkljivost; SPDR zavezuje starinska pravna struktura, ki ni predvidevala ustanovitve nešteto ETF-jev. Državna ulica mora torej vse delnice, ki jih kupi, hraniti v svoji hiši. Vanguardovi in ​​iShares-ovi S&P 500 ETF-i so postavljeni drugače in jim je dovoljeno posojati svoje delnice drugim podjetjem in zaslužiti sočasne obresti.

500 zalog v portfelju pomeni tudi več sto izplačil dividend. Namesto da bi te dividende vlagatelji izplačevali skozi celo leto, kar bi bilo več kot nekoliko okorno, SDDR izplačuje dividende v gotovini in jih izplača po razdelitvi. iShares ponovno investira dividende, kar je koristno na trgu bikov. Vanguard vsakodnevno vlaga denar v lastna nosilca naložb, ki so zelo nizki. ( Če želite več, glejte: Kako se izračuna vrednost S&P 500? )

Spodnja črta

Za tiste, ki zavračajo koncept premagovanja trga ali dela, ki je na njem, je smiselno vlagati v S&P 500 ETF. Bodite potrpežljivi in ​​spremljali boste tržno opombo za opombo. Najboljše od tega je, da so investicijska podjetja že opravila nalogo, da so kupili ustrezne količine vsake komponente S&P 500, jih združili v enoto in dali na voljo v dovolj majhnih drsnikih, da jih lahko kupi vsak, ki želi kos. Za dana skromna razmerja stroškov je to odlična ponudba. Ob predpostavki, da ni medvedjega trga, seveda.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.
Priporočena
Pustite Komentar