S&P 500 indeks - Standard & Poor's 500 indeks
Indeks S&P 500 ali Standard & Poor's 500 je indeks s tržno kapitalizacijo 500 največjih ameriških javnih trgovskih družb. Indeks se na splošno šteje za najboljši merilnik ameriških lastniških vrednostnih papirjev z velikimi kapitali. Drugi običajni ameriški borzni referenčni vrednosti vključujejo Dow Jones Industrial Average ali Dow 30 in indeks Russell 2000, ki predstavlja indeks z majhno kapico.
1:22Standard In Poor's 500 Index
Formula in izračun teže za S&P 500
S&P 500 uporablja metodo tehtanja tržne kapitalizacije, ki daje višji odstotek dodeljenih podjetjem z največjimi tržnimi kapitalizacijami.
Ponderiranje podjetja v S&P = tržna zgornja meja podjetjaSkupna količina vseh tržnih omejitev \ text {Ponderiranje podjetja v S \ & P} = \ frac {\ text {Tržna omejitev podjetja}} {\ text {Skupno vse tržne omejitve}} Podjetje Ponderiranje v S&P = Skupaj vseh tržnih zgornjih mejTržna omejitev podjetja
Določitev pondera vsake komponente S&P 500 se začne s seštevanjem skupne tržne omejitve indeksa.
- Izračunajte skupno tržno mejo indeksa tako, da seštejete vse tržne zgornje meje posameznih podjetij.
- Ponderiranje vsakega podjetja v indeksu se izračuna tako, da se vzame tržna kapitalizacija podjetja in deli s skupno tržno kapico indeksa.
- Za pregled se tržna kapitalizacija podjetja izračuna tako, da se vzame trenutna cena delnice in se pomnoži z neporavnanimi delnicami družbe.
- Na srečo je skupna tržna omejitev za S&P in tržne zgornje meje posameznih podjetij pogosto objavljena na finančnih spletnih straneh, kar vlagateljem prihrani potrebo po njihovem izračunu.
Ključni odvzemi
- Indeks S&P 500 ali indeks Standard & Poor's 500 je indeks s tržno kapitalizacijo 500 največjih ameriških javnih trgovskih družb.
- S&P je indeks s plovnim ponderjem, kar pomeni, da se tržne kapitalizacije podjetij prilagodijo številu delnic, ki so na voljo za javno trgovanje.
- Indeks se na splošno šteje za najboljši merilnik ameriških lastniških vrednostnih papirjev z velikimi kapitali. Kot rezultat tega obstaja veliko sredstev, namenjenih spremljanju uspešnosti S&P.
S&P 500 indeksna gradnja
Tržna kapitalizacija podjetja se izračuna tako, da se vzame trenutna cena delnice in se pomnoži z neporavnanimi delnicami. S&P uporablja samo prosto plavajoče delnice, kar pomeni delnice, s katerimi javnost lahko trguje. S&P prilagodi tržno mejo vsakega podjetja, da nadomesti nove izdaje delnic ali združitve podjetij. Vrednost indeksa se izračuna tako, da seštejejo prilagojene tržne zgornje meje vsakega podjetja in rezultat delijo z delilnikom. Na žalost so deliteljice lastniške informacije S&P in se ne dajo v javnost.
Lahko pa izračunamo utež podjetja v indeksu, ki lahko vlagateljem zagotovi dragocene informacije. Če se zaloga poveča ali pade, lahko dobimo občutek, ali lahko vpliva na celoten indeks. Na primer, podjetje z 10-odstotno utežjo bo imelo večji vpliv na vrednost indeksa kot podjetje z 2-odstotno utežjo.
Široko kotirani S&P 500
S&P 500 je eden izmed najpogosteje kotiranih ameriških indeksov, saj predstavlja največje javno trgovane korporacije v ZDA. S&P 500 se osredotoča na sektor z velikimi kapitami ameriškega trga in je tudi indeks s floatno tehtanjem, kar pomeni, da so tržne kapitalizacije podjetij prilagojene po številu delnic, ki so na voljo za javno trgovanje.
S&P 500 proti DJIA
S&P 500 je zaradi svoje globine in širine pogosto najprimernejši indeks institucionalnih vlagateljev, medtem ko je Dow Jones Industrial Average že v preteklosti povezan z merilom maloprodajnih vlagateljev na ameriškem borznem trgu. Institucionalni vlagatelji dojemajo S&P 500 kot reprezentativnejši ameriški delniški trg, ker obsega več delnic v vseh sektorjih (500 v primerjavi z Dow-jevo 30 industrijo).
Poleg tega S&P 500 uporablja metodo tehtanja tržne kapitalizacije, ki daje višji odstotek dodeljenih družbam z največjimi tržnimi kapitalizacijami, DJIA pa cenovno utežen indeks, ki podjetjem z višjimi cenami delnic omogoča večjo ponderiranje indeksov. Struktura tehtanja tržne kapitalizacije je pogostejša od metode, ki tehta ceno, v ameriških indeksih.
S&P vs. Russell indeksi
S&P 500 je član nabora indeksov, ki ga je ustvarilo podjetje Standard & Poor's. Nabor indeksov Standard & Poor's je kot družina indeksov Russell, saj sta oba indeksna, tržno kapitalizirana (če ni drugače navedeno, kot enako tehtani) indeksi.
Vendar pa obstajata dve veliki razliki med konstrukcijo družin indeksov S&P in Russel. Prvič, Standard & Poor's prek odbora izbere ustanavljajoča podjetja, medtem ko Russell indeksi uporabljajo formulo za izbiro zalog, ki jih bodo vključili. Drugič, v indeksu S&P (rast v primerjavi z vrednostjo) se imena ne prekrivajo, medtem ko bodo Russell indeksi isto podjetje vključevali v indekse sloga "vrednost" in "rast".
Drugi indeksi S&P
S&P 500 je član družine indeksov S&P Global 1200. Drugi priljubljeni indeksi vključujejo S&P MidCap 400, ki predstavlja skupino podjetij s srednjo kapitalizacijo, in S&P SmallCap 600, ki predstavlja podjetja z majhnimi kapitali. S&P 500, S&P MidCap 400 in S&P SmallCap 600 združujejo, da ustvarijo ameriški indeks vse kapitalizacije, znan kot S&P Composite 1500.
Sklad S&P 500 proti Vanguard 500
Indeksni sklad Vanguard 500 skuša izslediti ceno in donosnost indeksa S&P 500 z vlaganjem njegovih skupnih čistih sredstev v zaloge, ki vključujejo indeks, in vsako komponento drži približno enako težo kot indeks S&P. Na ta način sklad komaj odstopa od S&P, ki je zasnovan tako, da posnema.
S&P 500 je indeks, toda za tiste, ki želijo vlagati v podjetja, ki sestavljajo S&P, morajo vlagati v sklad, ki sledi indeksu, kot je sklad Vanguard 500.
Omejitve indeksa S&P 500
Ena od omejitev S&P in drugih indeksov, ki so tržno prilagojeni, nastane, ko zaloge v indeksu postanejo precenjene, kar pomeni, da se dvignejo višje, kot to zahtevajo njihovi temeljni temelji. Če ima delnica močno ponderiranje indeksa, medtem ko je precenjena, zaloga običajno napihne skupno vrednost ali ceno indeksa.
Naraščajoča tržna kapica podjetja ne pomeni nujno osnov podjetja, temveč odraža povečanje vrednosti delnic v primerjavi s neporavnanimi delnicami. Posledično so vedno bolj priljubljeni enakotehtani indeksi, pri čemer ima gibanje cen delnic vsakega podjetja enak vpliv na indeks.
Primer tržne kapice S&P 500
Da bi razumeli, kako osnovne delnice vplivajo na indeks S&P, je treba izračunati posamezne tržne uteži, kar se izvede tako, da se tržna kapitalizacija vsakega podjetja deli s skupno tržno kapitalizacijo indeksa. Spodaj je primer Appleovega ponderiranja v indeksu:
- Apple Inc. (AAPL) je v svojem poročilu o dobičku v četrtem četrtletju 2018 poročal o 4.801.589.000 osnovnih navadnih delnic in je imela takrat delniška cena 148, 26 dolarja.
- Appleova tržna kapitalizacija je bila 711, 9 milijarde dolarjev (ali 4.801.589.000 * 148, 26 dolarja). 711, 9 milijarde dolarjev je uporabljen kot števec pri izračunu indeksa.
- Skupna tržna omejitev S&P 500 je znašala približno 23 bilijonov dolarjev, kar je vsota tržnih kapitalizacij za vse delnice v indeksu.
- Apple je utež indeksa znašal 3% in se izračuna na naslednji način: 711, 9 milijarde USD / 23 bilijonov dolarjev.
Na splošno, večja kot je tržna teža podjetja, večji vpliv bo vsaka 1-odstotna sprememba cene delnice na indeks.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.