Glavni » algoritmično trgovanje » Starejši živi REIT-ji: dobro za vaš portfelj?

Starejši živi REIT-ji: dobro za vaš portfelj?

algoritmično trgovanje : Starejši živi REIT-ji: dobro za vaš portfelj?

Ali bi morali biti starejši živi REIT-ji del vašega portfelja? Preden raziskujete odgovor na to vprašanje, je pomembno natančno vedeti, kaj je REIT ali nepremičninsko naložbeno zaupanje.

"REIT je družba, ki ima v lasti ali financira nepremičnine, ki ustvarjajo dohodek, " navaja Nacionalno združenje investicijskih skladov za nepremičnine ali NAREIT. „Po vzoru vzajemnih skladov REIT-ji zagotavljajo vlagateljem vseh vrst redne dohodke, diverzifikacijo in dolgoročno apreciacijo kapitala. REIT-ji običajno izplačujejo ves svoj obdavčljivi dohodek kot dividende delničarjem. Delničarji plačujejo dohodnino na te dividende. "(Več o tem glejte Vlaganje v REIT in Kako analizirati naložbene nepremičnine v nepremičnine .)

REIT lahko vlagajo v zelo posebne niše v nepremičninskem sektorju. Ena takih niš je stanovanje za starejše. To nas vrača k vprašanju: Ali so starejši živi REITs pameten dodatek k vašemu portfelju?

Starejši živi REIT Demografski podatki

Ni zanikati, da se mnogi od nas starajo. Približno 10.000 baby boomerjev vsak dan dopolni 65 let. Kolikor od teh boomerjev ostari, se bodo želeli ali morali preseliti v primernejša stanovanja za svoje razmere. Mnoge od teh možnosti spadajo pod okrilje stanovanj za starejše, ki segajo med ustanove, usmerjene v starejše, ki ponujajo samostojno življenje, do tistih, ki nudijo oskrbo v številnih oblikah.

Potreba po vseh vrstah nastanitvenih objektov za starejše bo še naprej rasla. Študija ekonomistov NAREIT je dala nekaj zanimivih opažanj:

  • Starejši se preselijo v starejša stanovanja z pogostejšo frekvenco kot v preteklosti in te se gibljejo v mlajših letih kot v preteklosti. Del tega temelji na številnih možnostih za bivanje starejših, vključno s tistimi, pri katerih oskrba s pomočjo življenjske oskrbe ni neposredna potreba.
  • Medtem ko je starejše življenje pogostejše pri starejših upokojencih, je najhitrejša rast med tistimi v starostni skupini od 70 do 79 let.
  • Premožnejši starejši imajo večje možnosti glede bivanja starejših.

Ti in drugi demografski trendi so ugodni za starejše REIT-e za stanovanja. Ostaja vprašanje: Ali so to dobra naložba? Kot večina možnosti za vlaganje je tudi odgovor, da je odvisno.

Upoštevajte te dejavnike

Vlaganje v javno trgujene REIT-ove je naložba v katero koli drugo podjetje. Za začetek bi morali vedeti, kdo upravlja podjetje. Kakšna je poslovna / naložbena strategija? Kakšen je uspeh podjetja? Z drugimi besedami, pred naložbami v Apple, IBM ali katero koli drugo zalogo bi morali imeti veliko istih vprašanj, ki bi jih zastavili in raziskali.

Starejši živi REIT-ji so večinoma v zdravstvenem sektorju REIT. Odstotek REIT-ov zdravstvenega varstva in posebej starejših REIT-jev se bo razlikoval od REIT-a do REIT-a.

Poleg zgornjih vprašanj najprej ugotovite, kako REIT zasluži. V tej široki kategoriji so REIT-ovci, ki vlagajo v starejše usmerjene apartmaje in skupnosti, bivalne prostore, s katerimi razpolagajo, in podobne nepremičnine, kot so zdravstvene zgradbe.

Veliki zdravstveni REIT Ventas (VTR) je veliko stavil na stanovanja za starejše. Nedavni komentarji podjetja Morningstar o REIT-u odmevajo nekatere pomisleke glede prihodnosti stanovanj za starejše: „Močna rast, ki jo je prvotno uživala Ventasova višja poslovna sredstva za stanovanja, se je upočasnila, ko raven nove konkurenčne ponudbe in negotovosti narašča. Učinkovitost bi lahko še naprej preizkušali, če dinamika ponudbe / povpraševanja oslabi. "

Kot mnogi trendi, ki jih opažamo v poslovnem svetu, ko podjetja opazijo potencial za dobiček, se tudi oni ponavadi skočijo v poslovni segment. Stanovanjska stanovanja niso izjema. Medtem ko so demografske kategorije naklonjene stanovanjskim objektom za vse vrste starejših, bi lahko presežna ponudba zmanjšala njihovo dobičkonosnost in s tem donosnost in denarni tok REIT-ov, ki vlagajo v te nepremičnine.

Dividende in dohodek

Ena od značilnosti večine REIT-ov je, da zmanjšujejo pomemben dohodek od dividend. Vanguard REIT ETF (VNQ), na primer - indeksni sklad, ki sledi indeksu MSCI US REIT - ima donos 3, 72% na Morningstar. V današnjem okolju z nizkimi obrestnimi merami imajo nekateri pomembni zdravstveni skladi REIT, ki imajo pomembna višja stanovanjska gospodarstva, po podatkih Morningstarja zelo dober donos:

  • HCP, Inc. (HCP) - 7, 76%
  • Zaupanje starejših stanovanjskih lastnosti (SNH) - 8, 15%
  • Ventas (VTR) - 4, 60%

Spodnja črta

Demografski trendi zagotovo favorizirajo starejše REIT-ove stanovanjske ustanove in zdravstvene zdravstvene ustanove s pomembnimi deleži v tem sektorju. Preden vlagate vanje, pa se splača upoštevati več točk.

Prvič, čeprav je dohodek od dividend mnogih teh REIT zelo mamljiv v današnjem okolju nizkih obrestnih mer, ko so donosnosti na nekaterih od teh REIT-jev tako visoke, se morate vprašati, ali so trajnostni in kakšna dodatna tveganja prevzemajo te donose . Drugič, višje obrestne mere so sovražnik vseh REIT-ov, zato se morajo vlagatelji vprašati, kako bo povečanje obrestnih mer vplivalo na REIT, ki ga razmišljajo. Nazadnje, čeprav so demografski trendi ugodni, je pomembno, da ostajamo na vrhu ponudbe stanovanj za starejše glede na potencialno povpraševanje.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.
Priporočena
Pustite Komentar