Kazalnik občutka
Kazalnik občutka se nanaša na grafični ali numerični kazalnik, zasnovan tako, da prikaže, kako se skupina počuti glede trga ali gospodarstva. Kazalnik sentimenta želi količinsko opredeliti, kako trenutna prepričanja in stališča vplivajo na vedenje v prihodnosti. Kazalniki občutka kažejo na to, kako bikovita ali trdovratna je skupina ljudi, kar lahko pomaga napovedovati prihodnje vedenje te skupine, pogosto na nasprotni način. Na primer, ko so vlagatelji izjemno medvedji, je to pogosto nasproten signal trgovcem s kazalniki občutka, da bi lahko tržne cene kmalu začele višati.
Ključni odvzemi
- Kazalcev razpoloženja je veliko različnih vrst, kot so vedenje in prepričanja potrošnikov ter vedenje in prepričanja vlagateljev.
- Zaradi izjemnih odčitkov kazalca občutka nekateri trgovci zavzamejo nasprotno stališče. Na primer, skrajnemu optimizmu običajno sledi pesimizem in obratno.
- Kazalniki občutka se uporabljajo za analizo trendov, sredstev in gospodarstva z vidika udeležencev, na katere se sklicujejo, namesto da bi samo gledali premoženje, trend ali ekonomijo.
- Ko se kazalnik občutka giblje v isti smeri, kot ga analizira, to običajno pomaga potrditi ta trend.
Kaj vam pove kazalnik občutka?
Vlagatelji lahko z indikatorji občutka vidijo, kako optimistični ali pesimistični so ljudje glede trenutnih tržnih ali gospodarskih razmer. Na primer kazalnik občutka za potrošnike, na primer poročilo Michigan Consumer Sentiment, kaže, da bo pesimizem morda zmanjšal zalog za zaloge, saj se lahko bojijo, da potrošniki ne bodo porabili.
Podatki so predmet razlage. Visoko branje kaže, da so potrošniki pretirani. Kljub velikemu branju nekateri menijo, da se bo sčasoma verjetno spustil v glavo. Nizko branje kaže, da so potrošniki zastrupljeni, od tam pa se bodo stvari verjetno izboljšale.
Kazalniki občutka so le en podatek in niso mišljeni kot časovni signal za ukrepanje. Na primer, če ima kazalnik gospodarske klime, na primer razmerje med prodajo in klicem, zelo veliko (glede na pretekle vrednosti), kar kaže, da vlagatelji pričakujejo, da se cene delnic znižajo. Nasproten vidik kaže, da se bodo cene verjetno zvišale, saj je ostalo malo ljudi, ki bodo cene še naprej zniževali. Kar nam indikator ne pove, je, kdaj se bo to zgodilo. Trgovci namesto tega uporabljajo podatke, da bi opazovali prelomne cene, ko raven občutka doseže skrajne roke.
Kadar kazalniki razpoloženja niso blizu skrajnosti, lahko pomagajo potrditi trenutni trend. Na primer, naraščajoče razmerje med prodajo in klici signali vlagateljev pesimistično, kar bi pomagalo potrditi znižanje cene. Podobno bi padajoče razmerje med prevozom in klicem pomagalo potrditi naraščajočo ceno.
Oblikovalci politike lahko uporabijo tudi kazalnike razpoloženja z drugimi gospodarskimi podatki, da na primer določijo prihodnjo smer obrestnih mer. (Za nadaljnje branje glejte: Kako prebrati indeks potrošniškega občutka v Michiganu?).
Vrste kazalnikov tržnega počutja
Vlagatelji lahko s kazalniki razpoloženja uporabijo vpogled v razpoloženje na borzi. Izjemni odčitki, ki jih dajejo ti kazalci, lahko kažejo na skorajšnje preobrate.
Indeks volatilnosti CBOE (VIX): Vlagatelji na ta kazalnik pogosto gledajo kot na indeks strahu, ker se širi, ko investitorji kupijo veliko količino danih možnosti za zaščito svojih portfeljev. Vlagatelji, ki kupujejo nakupne opcije, verjamejo, da bo cena osnovnih delnic padla. Če VIX trpi, to kaže na strah znotraj trga. (Če želite izvedeti več, glejte: Kaj kaže indeks volatilnosti (VIX)?)
Indikator visokih / nizkih kazalnikov New York Stock Exchange (NYSE): Vlagatelji lahko spremljajo ta kazalnik, da primerjajo zaloge, ki so dosegle nove 52-tedenske najvišje vrednosti glede na zaloge, ki so dosegle nove najnižje vrednosti v 52 tednih. Trni v obe smeri pogosto kažejo skrajno bikovsko ali medvedjo čustvo. Kontinentalni vlagatelji bi lahko uporabili ta kazalnik občutka za nakup kakovostnih zalog v obdobjih hudega pesimizma.
200-dnevna drseča povprečje NYSE: Ta kazalnik kaže, koliko zalog trguje nad njihovim dolgoročnim drsnim povprečjem in je izraženo v odstotkih. Če se na primer kazalnik dviga in pokaže, da več kot 60% zalog trguje nad 200-dnevnimi drsnimi povprečji, to kaže na široko bikovsko čustvo. Če berete več kot 80%, kaže na to, da so zaloge morda preveč.
Statistika trgovanja s kvotami-Lot: Ta kazalnik meri število delnic, ki se kupujejo in prodajo v neparnih sklopih, kar je za večino delnic manj kot 100 delnic. Teorija tega kazalca občutka je, da maloprodajni vlagatelji, ki imajo ponavadi najmanj denarja, verjetno kupujejo in prodajajo čudne sklope, kupujejo, ko je bikovski občutek vrhunec, in prodajo, ko medvedji občutek doseže vrhunec. Torej, ko se trgovanje z nenavadnimi partijami v tržnih ekstremih poveča, lahko pametni vlagatelji zavzamejo položaj v obratni smeri.
Poročilo zavezanosti trgovcev: To tedensko poročilo prikazuje skupno pozicijo različnih skupin trgovcev na terminskih trgih. Špekulativni položaj v porastu kaže na zvišanje cene tega sredstva. Ko pa špekulativne obresti dosegajo skrajno mero, to kaže, da bi cene lahko usmerile v drugo smer.
Razlika med kazalniki občutka in tehničnimi kazalniki
Medtem ko bodo nekateri kazalniki razpoloženja prav tako spadali pod naslov tehnični kazalnik, ali obratno, kazalniki občutka kažejo, kako so se potrošniki ali vlagatelji postavili ali kakšna so njihova trenutna prepričanja o gospodarstvu ali trgu. Tehnični kazalnik je širok pojem, ki se uporablja za opis formul, ki manipulirajo s podatki o cenah ali količini (in včasih drugih vrst podatkov) sredstva, da se zagotovi drugačen pogled na dogajanje na grafikonu cena / obseg.
Omejitve uporabe kazalca občutka
Kazalci občutka niso časovni signali. Izjemno branje v poročilu o zavezi trgovcev ne pomeni, da bo cena sredstva takoj obrnjena. Ekstremno branje lahko dolgo ostane na mestu ali pa cena ostane tam, kjer trgovci odpravljajo svoje položaje in skrajno branje izgine brez občutnega preobrata cen.
Kazalnike počutja je najbolje uporabiti skupaj z drugimi oblikami tehnične in temeljne analize, s katerimi lahko potrdimo tržne ali gospodarske prelomnice. Na primer, izjemno bikajoče branje občutkov, skupaj z izjemno visokim razmerjem med ceno in dohodkom (in / ali slabšanjem temeljev), pa tudi razčlenitev cen zagotavlja bolj prepričljiv dokaz o bližajočem se trendu upada, kot pa da deluje samo na sentiment.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.