Opredelitev sklada za ciljni datum
Ciljni datumski sklad je sklad, ki ga ponuja investicijska družba, ki si prizadeva za rast sredstev v določenem obdobju. Strukturiranje teh skladov obravnava potrebe vlagateljevega kapitala na neki prihodnji datum - od tod tudi ime "ciljni datum." Najpogosteje bodo vlagatelji uporabili sklad s ciljnim datumom za uveljavitev njihovega začetka upokojitve. Vendar lahko ti vzajemni skladi najdejo uporabo v številnih portfeljih, ki morajo določiti sredstva za prihodnji dogodek, kot je otrok, ki vstopa na fakulteto.
Sredstva za ciljni datum uporabljajo tradicionalno metodologijo upravljanja portfelja za ciljno dodelitev sredstev v času trajanja sklada za dosego cilja donosa naložbe.
Ključni odvzemi
- Ciljni datumski sklad je sklad vzajemnih skladov, ki sčasoma uravnoteži utež premoženja, tako da začne težje zaloge, ko ste mlajši in težje do obveznic s starostjo.
- Razporeditev sredstev sklada za ciljni datum tako postaja postopno bolj konzervativna, saj se ciljni datum bliža in pade toleranca do tveganja.
- Sredstva za ciljni datum vlagateljem ponujajo ugodnost, da svoje naložbene dejavnosti naložijo na avtopilotu v enem vozilu, vendar morda ne bodo ustrezale spreminjajočim se ciljem in potrebam.
Kdo dejansko koristi od ciljnih datumskih skladov?
Kako deluje ciljni datumski sklad
Poimenovani po letu, v katerem vlagatelj namerava začeti uporabljati sredstva, se za ciljne datume šteje, da so izredno dolgoročne naložbe. Na primer, julija 2017 je Vanguard predstavil svoje izdelke Target Retirement 2065. Glede na to, da imajo sredstva ciljni datum uporabe 2065, ki jim daje časovno obdobje 48 let.
Upravljavci portfelja sklada uporabljajo to vnaprej določeno časovno obdobje za oblikovanje svoje naložbene strategije, ki običajno temelji na tradicionalnih modelih dodeljevanja sredstev. Upravljavci sklada uporabijo tudi ciljni datum za določitev stopnje tveganja, ki ga je sklad pripravljen prevzeti. Upravljavci ciljnega datuma portfelja običajno letno prilagodijo ravni tveganj za portfelj.
Ciljna dodelitev s toleranco do tveganja
Po prvotnem zagonu ima ciljni datumski sklad visoko toleranco do tveganja in je zato močneje usmerjen v donosna, a špekulativna sredstva. Ob letni prilagoditvi bodo upravljavci portfelja ponastavili dodelitev naložbenih kategorij.
Mešanica sredstev in stopnje tveganja ciljne skupine sklada postane bolj konzervativna, ko se približa ciljnemu ciljnemu datumu. Naložbe v večji portfelj tveganj običajno vključujejo domače in svetovne lastniške delnice. Nižji deli portfelja ciljnega datuma običajno vključujejo naložbe s fiksnim dohodkom, kot so obveznice in denarni ustrezniki.
Večina materialov za trženje skladov prikazuje pot dodeljevanja - to je premik sredstev - skozi celotno časovno obdobje naložbe. Skladi strukturirajo svojo stopnjo drsenja, da dosežejo najbolj konzervativno pravico do dodelitve na določen ciljni datum.
Nekateri skladi s ciljnimi datumi, znani kot "prek" skladov (v sklade), bodo upravljali sredstva tudi do določene razporeditve sredstev mimo ciljnega datuma. V letih, ki presegajo ciljni datum, so dodelitve bolj tehtane na naložbe s fiksnim dohodkom z nizkim tveganjem.
Prednosti ciljnih datumskih skladov
Sredstva za ciljni datum so priljubljena pri vlagateljih v načrtu 401 (k). Namesto da bi morali izbrati več naložb, da bi ustvarili portfelj, ki jim bo pomagal pri doseganju svojih upokojitvenih ciljev, vlagatelji izberejo en ciljni datumski sklad, ki ustreza njihovemu časovnemu obdobju. Na primer, mlajši delavec, ki upa, da se bo upokojil leta 2065, bi izbral ciljni sklad 2065, medtem ko bi starejši delavec, ki se upa upokojiti leta 2025, izbral ciljni sklad 2025.
Ta sredstva blažijo potrebo po drugih sredstvih. Nekateri finančni strokovnjaki svetujejo, da bi morala biti edina naložba v vaš načrt, če vlagate v enega. Ta enodušen pristop je zato, ker bi dodatne naložbe lahko izkrivile celotno razporeditev portfelja. Ko pa izberete sklad, imate končno naložbo, ki je postavljena in pozabi.
Prednosti
Vrhunski avtopilotni način vlaganja
Vozilo vse v enem - ni potrebe po drugih sredstvih
Raznolik portfelj
Slabosti
Višji stroški kot druge pasivne naložbe
Dohodek ni zagotovljen
Morebiti nezadostno varovanje pred inflacijo
Malo prostora za spreminjanje naložbenih ciljev, potreb
Slabosti ciljnih datumskih skladov
Seveda lahko sredstva avtopilota za ciljne datume zmanjšajo oba načina. Vnaprej določeno premikanje premoženja portfelja morda ne ustreza posameznikovim spreminjajočim se ciljem in potrebam. Ljudje rastejo in se spreminjajo in tako tudi opravljajo svoje potrebe.
Kaj pa, če se morate upokojiti bistveno prej kot ciljni datum - ali se odločite, da želite še naprej delati? Prav tako ni zagotovila, da bo dohodek sklada sledil inflaciji. Pravzaprav ni zagotovil, da bo sklad sploh ustvaril določen znesek dohodka ali dobička. Ciljni datumski sklad je naložba in ne renta. Kot pri vseh naložbah so tudi ta sredstva izpostavljena tveganju in slabemu uspehu.
Poleg tega so lahko investicije, ko gre za naložbe, drage. Tehnično so sklad skladov (FoF) - sklad, ki vlaga v druge vzajemne sklade ali sklade, s katerimi se trguje na borzi - kar pomeni, da morate plačati razmerje odhodkov za ta osnovna sredstva in tudi pristojbine za ciljni datumski sklad .
Seveda se vse večje število skladov ne obremenjuje in na splošno se stopnja pristojbin znižuje. Kljub temu je treba paziti, še posebej, če vaš sklad vlaga v veliko pasivno upravljanih vozil. Zakaj bi plačevali dvojne pristojbine za indeksne sklade, ko ste jih lahko kupili in zadržali sami?
Upoštevati je treba tudi, da podobno imenovani ciljni datumi niso isti - ali natančneje, njihova sredstva niso enaka. Da, vsi ciljni skladi za leto 2045 bodo močno prilagojeni lastniškim kapitalom, vendar se nekateri lahko odločijo za domače zaloge, drugi pa za mednarodne zaloge. Nekateri se lahko odločijo za obveznice naložbenega razreda, drugi pa izberejo dolžniške instrumente z visokim donosom. Prepričajte se, da portfelj sredstev sklada ustreza vašemu nivoju udobja in lastnemu nagnjenju k tveganju.
Primer iz resničnega življenja skladov za ciljni datum
Vanguard je eden od upravljavcev naložb, ki ponuja obsežen niz ciljnih datumskih skladov. Spodaj primerjamo značilnosti sklada Vanguard 2065 (VLXVX) z značilnostmi sklada Vanguard 2025.
Delež odhodkovnega sklada Vanguard Target 2065 znaša 0, 15%. Na dan 28. februarja 2019 je razporeditev portfelja znašala 89, 81% v zalogah, 10, 01% v obveznicah in 0, 18% v kratkoročnih rezervah. V sklad za indeks delniškega trga Vanguard je vložil 54, 10%, 35, 9% v sklad Vanguard Total International Index Index, 7, 10% je vložil v indeksni sklad Vanguard Total Bond Market II in 2, 90% v Vanguard Total International Bond Index Sklad.
Sklad Vanguard Target Retirement 2025 (VTTVX) ima delež stroškov v višini 0, 13%. Portfelj je tehtal 62, 39% v delnicah, 37, 56% v obveznicah in 0, 05% v kratkoročnih rezervah. V skladu z indeksnim skladom Vanguard Total Stock Market Market je namenil 37, 60% sredstev, 26, 6% na indeksni sklad Vanguard Total Bond Market II, 24, 80% na Vanguard Total International Stock Index Index in 11% na Vanguard Total International Index Index Fund. .
Oba sklada vlagata v isto premoženje. Vendar pa je sklad 2065 bolj tehten glede na delnice, z razmeroma manjšim odstotkom obveznic in denarnih ustreznikov. Sklad 2025 ima večjo težo stalnega dohodka in manj zalog, zato je manj nestanoviten in bolj verjetno je, da bo vseboval sredstva, ki jih mora vlagatelj začeti umikati leta 2025.
V letih, ki presegajo ciljni datum, oba sklada Vanguard-a za ciljni datum poročata o razporeditvi sredstev v višini približno 20% v ameriških lastniških vrednostnih papirjih, 10% v mednarodnih lastniških vrednostnih papirjih, 40% v ameriških obveznicah, 10% v mednarodnih obveznicah in približno 20% v kratkoročni nasveti.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.