To je (vzajemni sklad) ovoj!

Industrija vzajemnih skladov je ogromna in nenehno raste. S toliko sredstvi, ki jih lahko izbiramo, je izbira enega lahko pravi izziv. Izdelava in spremljanje raznovrstnega portfelja je lahko veliko breme. Da bi olajšala to breme, je industrija ustvarila svetovalni program vzajemnih skladov, znan tudi kot del vzajemnega sklada. Svetovalni program vzajemnega sklada ima dve različici: diskrecijsko in nediskrecijsko.

Diskrecijsko

Diskrecijski program svetovalnega vzajemnega sklada ponuja različne portfelje, ki vključujejo več vzajemnih skladov v vnaprej izbrane modele razporeditve sredstev. En model lahko ponudi razporeditev sredstev v višini 80% kapitala in 20% stalnega dohodka, medtem ko drugi lahko ponudi 80% fiksni dohodek in 20% lastniški kapital. Številni portfelji delijo deleže lastniškega kapitala in fiksnih dohodkov med več vzajemnih skladov, pri čemer vsak sklad predstavlja posebno disciplino. (Glej tudi: Spoznavanje vzajemnih skladov, ki so podobni hedgeom .)

Vlagatelji sodelujejo s profesionalnim finančnim svetovalcem, da bi določili svoje osebne finančne cilje. Na podlagi teh ciljev svetovalec pregleda ponudbe v svetovalnem programu vzajemnega sklada in izbere model razporeditve sredstev, ki ustreza vlagateljevim ciljem. Na primer, konservativni vlagatelj, ki ga zanima ustvarjanje dohodka, bi bil voden pri izbiri portfelja, ki večino svojih sredstev nameni naložbam s stalnim dohodkom. Agresivni vlagatelj, ki ga zanima predvsem apreciacija kapitala, bi bil voden pri izbiri portfelja, ki večino svojih sredstev nameni v lastniške naložbe.

Struktura diskrecijskega svetovalnega programa vzajemnih skladov je podobna strukturi večdisciplinarnega računa. Tako kot multidisciplinarni račun tudi svetovalni program vzajemnih skladov ponuja raznolik portfelj, strokovno svetovanje in usmerjanje, stalno skrbnost naložb v portfelj in samodejno ponovno uravnoteženje portfelja, da se ohrani želena razporeditev sredstev. Diskrecijski program svetovalnega vzajemnega sklada pooblasti sponzorja programa (pogosto delodajalec finančnega svetovalca ali hčerinsko podjetje delodajalčevega svetovalca), da spremeni model razdelitve sredstev in doda ali odstrani vzajemne sklade iz portfelja brez odobritve vlagatelja.

Nediskrecijsko

Vlagatelj in finančni svetovalec v nedisciplinarnem programu pregledata seznam vzajemnih skladov, ki so bili predhodno pregledani in izbrani za vključitev v program, in izberejo sredstva s tega seznama, da ustvarijo prilagojen model razporeditve sredstev. Investitor je odgovoren za odobritev ponovne uravnoteženosti portfelja in za odločitev o zamenjavi katerega koli vzajemnega sklada.

Kaj ponujajo

Tako diskrecijski kot tudi diskrecijski programi veljajo za produkte z upravljanim denarjem na začetni ravni, saj nudijo strokovno svetovanje in napotke, provizij za trgovanje in enkratne pristojbine na podlagi sredstev v upravljanju. Svetovalni programi vzajemnih skladov ponujajo bistveno nižje minimalne naložbene zahteve kot drugi izdelki z upravljanim denarjem. Nekateri svetovalni programi vzajemnih skladov so na voljo pri naložbenih minimumih, ki znašajo najmanj 25.000 USD, v primerjavi s 100.000 USD ali več za druge ponudbe z upravljanim denarjem. Tako diskrecijski kot tudi diskrecijski svetovalni programi vzajemnih skladov zagotavljajo konsolidirano poročanje o uspešnosti, kar vlagateljem olajša pregled rezultatov na ravni portfelja.

Medtem ko svetovalni programi vzajemnih skladov ponujajo številne enake ugodnosti, ki jih nudijo njihovi dražji bratranci z upravljanim denarjem, obstaja tudi pomembna razlika. Sredstva v svetovalnem programu vzajemnih skladov niso ločena in se razlikujejo od računov drugih vlagateljev. Vzajemni skladi, kot že ime pove, so vzajemne naložbe. Osnovna predpostavka vzajemnega sklada vključuje skupino vlagateljev, ki združijo svoje premoženje, tako da si lahko privoščijo storitve profesionalnega upravljavca denarja. Upravljavec denarja nato v imenu zbranega sklada vlagateljev sprejme odločitve o upravljanju portfelja.

V večini izdelkov z upravljanim denarjem, kot so tradicionalni portfelji ločenih računov, vlagatelji ne združijo svojih sredstev. Vsak vlagatelj ima individualno osnovo stroškov za vrednostne papirje v portfelju, kar omogoča vlagateljem, da prilagodijo portfelj z omejevanjem naložb v določene vrednostne papirje ali panogo. Vlagatelji prav tako omogočajo, da sodelujejo v selektivnem nakupu ali prodaji določenih vrednostnih papirjev, da bi zmanjšali davke na kapitalski dobiček. Ta tehnika, znana kot pobiranje davčnih dobičkov / izgub, je lahko koristna za davčno občutljive, premožne vlagatelje. (Glej tudi: Ločeno upravljani računi: ugodnost za vse .)

Bi morali vlagati v eno?

Svetovalni program vzajemnih skladov ponuja več koristi od tistih, ki so na splošno povezane z nakupom vzajemnega sklada. Svetovalni program vzajemnih skladov poleg strokovno vodenega raznovrstnega portfelja, ki vključuje več vzajemnih skladov, zagotavlja tri stopnje nadzora. Upravljavci vzajemnih skladov nadzirajo svoj portfelj, sponzor programa nadzoruje upravljavce vzajemnih skladov, investicijski svetovalec pa nudi pomoč pri začetni izbiri naložb in stalnem spremljanju uspešnosti portfelja glede na cilje vlagatelja. Nadomestilo na osnovi honorarja zmanjšuje pomisleke glede objektivnosti priporočil svetovalca.

Spodnja črta

Svetovalni programi vzajemnih skladov so zasnovani tako, da zadovoljijo potrebe vlagateljev, ki iščejo strokovne nasvete in napotke pri oblikovanju raznovrstnega portfelja. Ti programi ponujajo priročno orodje za vlagatelje, ki nimajo časa ali interesa, da sami izdelajo in spremljajo portfelj. Vlagatelji, ki imajo velike pomisleke glede davkov na donos na kapital, bi lahko bolje služili drugim, bolj izpopolnjenim izdelkom z upravljanim denarjem, kot so nekateri, ki so bili predstavljeni v programu Wrap It Up: The Vocabulary and Benefities of Managed Money .