Preveč vzajemnih skladov?

Soglasje je, da dobro uravnotežen portfelj s približno 20 do 30 zalogami razprši najvišji znesek nesistematičnega tveganja. Ker en vzajemni sklad pogosto vsebuje petkrat večje število zalog, ali to pomeni, da je en sklad dovolj?

Vzajemni skladi: Koliko je preveč?

Glasujte "Da"

Zagovorniki teorije "Da" predlagajo, da lastniški vlagatelji kupijo širok indeksni sklad, kot je sklad Vanguard Total Stock Index Index, in pustijo čas, da opravlja svoje delo. Tudi vlagatelji, ki iščejo izpostavljenost do delnic in obveznic, lahko dobijo želeno dodelitev premoženja z nakupom enotnega uravnoteženega sklada. (Če želite prebrati več o dodelitvi sredstev, glejte 5 stvari, ki jih morate vedeti o dodelitvi sredstev .)

Glasovanje "Ne"

Na strani lastniškega kapitala bi drugi ugotovili, da en sam sklad ne bi zagotovil ustrezne izpostavljenosti mednarodnim naložbam. Argument tukaj je, da svetovni sklad zagotavlja malo vsega, vendar premalo ničesar. Od tod sledi argument, da domači sklad z velikimi kapitlji in domači sklad z majhnimi kapitali pokrivata osnove na domači strani. Mednarodni sklad, morda največ dva, pokriva mednarodno fronto. Zagovorniki dveh skladov izberejo en sklad na razvitih tujih trgih, kot je Evropa, drugega pa na razvijajočih se trgih, kot sta Tihi ocean ali Latinska Amerika. Če je zaželena izpostavljenost s fiksnim dohodkom, se mešanici doda domači obvezniški sklad, kar šteje na šest skladov.

Kaj pa Style Style?

Tradicionalno polje vzajemnih skladov sestavlja devet naložbenih kategorij, ki predstavljajo domače delnice. Te kategorije temeljijo na tržni kapitalizaciji (mikro, majhna, srednja, velika itd.) In naložbenem slogu (vrednost, mešano, rast). Na podoben način ima polje obveznic tri podobne kategorije (kratkoročne, vmesne in dolgoročne) in tri kategorije kreditne kakovosti (visoka, srednja in nizka). Vlagatelj ne potrebuje sklada v vseh kategorijah delnic in obveznic. Izberemo lahko nekaj sredstev, ki najbolje ustrezajo zahtevam vlagateljeve razporeditve sredstev in donosnosti tveganja. (Če želite izvedeti več o polju slogi, preberite Razumevanje polja vzajemnega sklada .)

Spodnja stran diverzifikacije

Medtem ko so vzajemni skladi priljubljene in privlačne naložbe, ker zagotavljajo izpostavljenost številnim zalogam v enem samem naložbenem nosilcu, je preveč dobrega lahko slaba ideja.

Z dodajanjem preveč sredstev preprosto nastane drag indeksni sklad. Ta pojem temelji na dejstvu, da ima preveč sredstev negativni vpliv, ki ga lahko ima en posamezen sklad na uspešnost, medtem ko količinski količniki več skladov praviloma seštevajo več kot povprečje. Končni rezultat je, da se razmerje med stroški poveča, medtem ko je uspešnost pogosto osrednja. (Če želite nadaljevati branje o prekomerni raznovrstnosti, glejte Nevarnosti prekomerne diverzifikacije .)

Brez čarobne številke

Čeprav obstaja na stotine ponudnikov vzajemnih skladov, ki ponujajo na tisoče skladov, ni nobenega čarobnega "pravega" števila vzajemnih skladov za vaš portfelj. Kljub temu, da se strokovnjaki ne strinjajo glede tega, koliko sredstev je dovolj, se skoraj vsi strinjajo, da več deset kmetijskih gospodarstev ni potrebno. Dejansko celo številne družbe vzajemnih skladov zdaj spodbujajo sklade življenjskega cikla, ki jih sestavlja vzajemni sklad, ki vlaga v več osnovnih skladov. Koncept je preprost: izberite en sklad življenjskega cikla, vanj vložite ves svoj denar in pozabite na in sicer do dopolnitvene upokojitvene starosti. Ta sredstva, imenovana tudi "starostni skladi" ali "ciljni datumski skladi", so zelo privlačna, kar je težko premagati. (Če želite izvedeti več o skladih življenjskega cikla, glejte Prednosti in slabosti ciljnih datumskih skladov .)

Izdelava lastnega portfelja vzajemnih skladov

Če raje sestavite portfelj, namesto da kupite rešitev vse v enem, lahko uporabite nekaj preprostih korakov, da omejite število sredstev v svojem portfelju, medtem ko se še vedno počutite dobro s svojimi deleži. Začne se z upoštevanjem vaših ciljev. Če je vaš dohodek glavni cilj, ta mednarodni sklad morda ne bo potreben. Če je vaš cilj ohranjanje kapitala, sklad z majhnimi kapitali morda ne bo potreben.

Ko določite kombinacijo sredstev, ki jo želite upoštevati, primerjajte njihova osnovna sredstva. Če se dva ali več skladov močno prekrivata, se lahko nekateri od teh skladov izločijo. Preprosto nima smisla imeti več skladov, ki imajo enake osnovne zaloge.

Nato si oglejte razmerja stroškov. Če imata dva sklada podobna deleža, pojdite s cenejšo izbiro in drugi sklad ukinite. Vsak peni, prihranjen pri provizijah, je še en peni, ki deluje za vas. Če delate z obstoječim portfeljem, namesto da bi ga ustvarili iz nič, odpravite sredstva, ki imajo premajhna bilanca, da bi vplivala na splošno uspešnost portfelja. Če imate tri sklade z veliko zgornjo mejo, prenesite denar v en sklad. Znesek, porabljen za stroške, povezane z upravljanjem, se bo verjetno zmanjšal, vaša stopnja diverzifikacije pa bo ostala enaka.

Če želite izvedeti več o portfeljih, glejte Vodnik po gradnji portfelja in kako se lenoba portfelja odplačuje .