Glavni » posredniki » Razumevanje zalog majhnih in velikih kapic

Razumevanje zalog majhnih in velikih kapic

posredniki : Razumevanje zalog majhnih in velikih kapic

Pomen velikih kapic in majhnih kapic na splošno razumemo z njihovimi imeni. Velike kapitalske zaloge - imenujejo jih tudi velike zaloge glavnic - so delnice večjih podjetij. Na drugi strani so majhne zaloge kapitala delnice manjših podjetij. Oznake, kakršne so te, so lahko pogosto zavajajoče, saj mnogi ljudje domnevajo, da lahko zaslužijo le z naložbami v velike zaloge. In to ne more biti dlje od resnice - še posebej danes. Če se ne zavedate, kako velike so postale velike zaloge, boste zamudili nekaj dobrih naložbenih priložnosti.

Majhne zaloge zgornjih mej se štejejo za dobre naložbe zaradi nizkega vrednotenja in potenciala, da prerastejo v zaloge z veliko zgornjo mejo, vendar se je definicija majhne zgornje meje sčasoma spremenila. Kar se je leta 1980 štelo za veliko zalogami, je danes majhna zaloga. Ta članek bo določil zgornje meje in zagotovil dodatne informacije, ki bodo pomagale vlagateljem razumeti pogoje, ki so pogosto sprejeti kot samoumevni.

Ključni odvzemi

  • Pri sestavljanju raznovrstnega portfelja ne smemo spregledati majhnih zalog na zgornjih mejah.
  • Zaloge z veliko zgornjo mejo ne pomenijo vedno večje donosnosti naložbe.
  • Na splošno imajo majhne zaloge na trgu tržne omejitve od 300 do 2 milijard dolarjev in znano je, da prekašajo svoje velike omejitve.

Zmanjšanje zalog

Preden naredimo kaj drugega, moramo najprej določiti besedo cap - ki je kratka za začetnico. Izraz v celoti je tržna kapitalizacija ali tržna omejitev. To je tržna ocena skupne vrednosti dolarja neporavnanih delnic podjetja. Če želite dobiti to številko, morate ceno delnice pomnožiti s številom izdanih delnic. Upoštevati je treba, da je treba pri izračunu skupne tržne vrednosti podjetja, čeprav je to običajno tržno kapitalizacijo, dodati tržno vrednost katere koli javne obveznice podjetja.

Tržna kapica kaže velikost podjetja, kar zanima večino vlagateljev. To je zato, ker na splošno poudarja več ključnih značilnosti podjetja, vključno z oceno tveganja. Čeprav se vrednost majhnih zalog v kapitalu lahko razlikuje od posrednika do posrednika, je danes splošno soglasje, da imajo tržne omejitve od 300 do 2 milijard dolarjev.

Ena napačnih predstav, ki jih imajo ljudje v zvezi z majhnimi omejitvami, je, da so zagonska podjetja ali pa so samo povsem novi subjekti, ki izbruhnejo. Toda to ne more biti dlje od resnice. Mnoga mala podjetja s kapitnicami so tako kot njihova večja podjetja v tem, da imajo močan uspeh, so dobro uveljavljena in imajo veliko finančnih sredstev. In ker so manjše, imajo manjše cene delnic z večjimi možnostmi večje možnosti. To pomeni, da imajo vlagatelji veliko več možnosti, da hitreje zaslužijo.

1:26

Razumevanje majhnih in velikih zalog

Veliki fantje

Zaloge z veliko zgornjo mejo se nanašajo na največja javna podjetja s tržnimi omejitvami v višini več kot 10 milijard dolarjev, kot sta General Electric in Walmart. Tem podjetjem pravijo tudi zaloge modrih čipov - podjetja z zgodovino zanesljivega zaslužka, trdnim ugledom in močnim finančnim uspehom. Medtem ko podjetja, kot so ta, ponavadi uspešno delujejo in zagotavljajo varne donose za vlagatelje, tega ne morete uporabiti kot odejo za vse velike zgornje meje. Nekateri vlagatelji imajo napačno predstavo, da trg z velikimi kapitnicami predstavlja veliko manjše tveganje kot druge, manjše zaloge zaradi svoje vrednosti. V finančni zgodovini je bilo več primerov, ki kažejo na nasprotno - Enron je le en primer. Služi za dokazovanje, da kolikor večji so, težje padejo.

Družba, ki je bila ljubica energetske industrije, je bila predmet računovodskega škandala. Družba je uporabila znamko za trženje (MTM) računovodstva, da bi videlo, da je podjetje veliko bolj donosno, kot je v resnici. Njegove hčerinske družbe so izgubljale denar, vendar je družba še naprej skrivala izgube in dolg z uporabo zunajbilančnih podjetij za prikrivanje strupenih sredstev. Družba se je poskočila in končala s stečajem. Ključno osebje, vključno s izvršnim direktorjem Jeffreyjem Skillingom in računovodskim podjetjem podjetja, se je soočilo s kazensko ovadbo.

Lekcija? Ker je velika kapica, še ne pomeni, da je to vedno velika naložba. Še vedno morate opraviti svoje raziskave, kar pomeni, da si oglejte druga, manjša podjetja, ki vam lahko nudijo odlično osnovo za celoten portfelj naložb.

Dow vs. Nasdaq: Povprečna tržna omejitev za Dow ostaja veliko večja od povprečne tržne omejitve za Nasdaq 100.

Uvrstitev kape

Opredelitve velikega ali velikega obsega in majhnih zalog se med borznoposredniškimi družbami nekoliko razlikujejo in so se sčasoma spremenile. Razlike med opredelitvami posredništva so razmeroma površne in so pomembne le za podjetja, ki ležijo na robovih. Razvrstitev je pomembna za mejna podjetja, ker vzajemni skladi s temi opredelitvami določajo, katere zaloge kupiti.

Trenutne približne opredelitve so naslednje:

  • Mega Cap: tržna omejitev v višini 200 milijard dolarjev in več
  • Velika kapica: 10 milijard dolarjev in več
  • Srednja kapica: od 2 do 10 milijard dolarjev
  • Majhna kapica: od 300 milijonov do 2 milijardi USD
  • Mikro kapica: od 50 do 300 milijonov dolarjev
  • Nano Cap: Manj kot 50 milijonov dolarjev

Te kategorije so se sčasoma povečale skupaj s tržnimi indeksi. Pomembno je opozoriti, da so te definicije tekoče in ne določene. Na primer, v več krogih so zaloge z tržnimi omejitvami, večjimi od 100 milijard dolarjev, vidne kot mega kapice. V začetku osemdesetih let je imela zaloga velikih kapitanov tržno kapico 1 milijardo dolarjev. Danes je ta velikost majhna. Še naprej je treba ugotoviti, ali te opredelitve izpadejo tudi na trgu.

Premik številk

Zaloge z velikimi kapicami pritegnejo večino pozornosti na Wall Streetu, ker tam najdete donosen posel naložbenega bančništva. Velike delnice kapitala predstavljajo večino delniškega trga v ZDA, zato predstavljajo jedro portfeljev številnih vlagateljev.

Zaloge mega kapic se na drugi strani ponavadi spreminjajo. Leta 2007 je obstajalo 17 teh zalog, vendar se je to število do leta 2010 zmanjšalo na manj kot pet zaradi rušenja hipoteke v letu 2008 in velike recesije. V letih 2017 in 2018 so se zaloge mega kapic ponovno pojavile in behemoths, kot je Apple (AAPL), so dosegli zgodovinske najvišje tržne zgornje meje. Skupno število obstoječih mega zalog za leto 2019 še ni na voljo.

Kaj pa majhne kape? Ne pozabite, da to, da imajo manjšo tržno kapico, ne pomeni, da ne boste našli vrednosti ali velike donosnosti. Dejansko je veliko vrednosti na borzi mogoče najti z majhnimi zalogami, saj imajo naokoli najmočnejše rezultate. Številni med njimi so tudi boljši od svojih velikih vrstnikov.

Spodnja črta

Velike in majhne oznake so pritrjene tudi na večjih borzah in indeksih, kar vodi tudi v zmedo. Na Dow Jones Industrial Average (DJIA) velja, da sestavlja samo zaloge z velikimi pokrovčki, medtem ko Nasdaq pogosto obravnavajo kot majhne zaloge. Ta dojemanja so na splošno veljala pred letom 1990, vendar so se od takrat spremenila. Od tehnološkega razpada se tržne zgornje meje borz in indeksov razlikujejo in prekrivajo.

Oznake, kot so velike in majhne, ​​so subjektivne, relativne in se skozi čas spreminjajo. Velike ne pomenijo vedno manj tveganih, toda velike omejitve so tiste zaloge, ki jim najbolj sledijo analitiki z Wall Streeta. Vendar ta pozornost na splošno pomeni, da v areni z velikimi kapicami ni nobene vrednosti.

Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.
Priporočena
Pustite Komentar