Variance vs. Covariance: Kakšna je razlika?

Variance in kovariance so matematični izrazi, ki se pogosto uporabljajo v statistiki in teoriji verjetnosti. Odstopanje se nanaša na širjenje nabora podatkov okoli njegove srednje vrednosti, medtem ko se kovarijance nanaša na merilo usmerjenega razmerja med dvema naključnima spremenljivkama.

Poleg splošne uporabe v statistiki oba izraza imata za vlagatelje tudi poseben pomen, ki se nanašata na meritve na borzi in na razporeditev sredstev, ki sta oba spodaj navedena.

Varianta

V statistiki se uporablja varianta za opis širjenja med nizom podatkov od njegove srednje vrednosti. Izračuna se z iskanjem verjetnostno tehtanega povprečja odklonov v kvadratu od pričakovane vrednosti. Torej večja je odstopanje, večja je razdalja med številkami v množici in srednjo vrednostjo. Obratno, manjša varianta pomeni, da so številke v množici bližje povprečju.

Izraz variacija se lahko skupaj s statistično opredelitvijo uporablja tudi v finančnem okviru. Številni delniški strokovnjaki in finančni svetovalci uporabljajo odstopanje zalog za merjenje njegove nestanovitnosti. Sposobnost izraziti, kako daleč lahko vrednost posamezne zaloge odstopi od povprečne vrednosti v enem samem številu, je zelo koristen pokazatelj, koliko tveganja ima posamezna zaloga. Zaloga z večjo odstopanjem ponavadi prinese večje tveganje in možnost večjega ali nižjega donosa, medtem ko je zaloga z manjšo odstopanjem morda manj tvegana, kar pomeni, da bo prišla s povprečnimi donosnosti.

Covariance

Kovariacija se nanaša na merilo, kako se bosta dve naključni spremenljivki spremenili, če ju primerjamo. V finančnem ali naložbenem okviru pa izraz kovariance opisuje donosnost dveh različnih naložb v določenem obdobju v primerjavi z različnimi spremenljivkami. Ta sredstva so običajno tržni vrednostni papirji v naložbenem portfelju, na primer zaloge.

Pozitivna kovariencija pomeni, da se donosnosti obeh naložb hkrati gibljeta v višini ali navzdol. Po drugi strani obratna ali negativna kovariance pomeni, da se bodo donosi oddaljili drug od drugega. Ko torej eden dvigne, drugi pade.

Kovariacija lahko meri gibanje dveh spremenljivk, vendar ne navaja stopnje, v kateri se ti dve spremenljivki premikata glede na drugo.

Covariance se lahko uporabi tudi kot orodje za diverzifikacijo portfelja vlagateljev. Da bi to storili, bi moral portfeljski vodja iskati naložbe, ki imajo negativno kovarenco drug do drugega. To pomeni, ko donos enega sredstva pade, se donos drugega (povezanega) sredstva poveča. Torej je nakup zalog z negativno kovariance odličen način za zmanjšanje tveganja v portfelju. Pričakujemo, da bodo ekstremni vrhovi in ​​doline uspešnosti zalog medsebojno odpravili, kar bo z leti pustilo enakomernejšo donosnost.

• V statistiki je varianta širjenje nabora podatkov okoli njegove srednje vrednosti, medtem ko je kovarijance merilo usmerjenega razmerja med dvema naključnima spremenljivkama.
• Finančni strokovnjaki uporabljajo varianto za merjenje nestanovitnosti sredstva, medtem ko kovariancija opisuje dve različni donosnosti naložb v določenem obdobju v primerjavi z različnimi spremenljivkami.
• Upravljavci portfelja lahko zmanjšajo tveganje v portfelju vlagatelja z nakupom naložb, ki imajo negativno kovarenco drug do drugega.