Kaj je investicijska družba?
Naložbena družba je korporacija ali skrbniška družba, ki se ukvarja s naložbami združenega kapitala vlagateljev v finančne vrednostne papirje. Najpogosteje se to izvede prek zaprtega sklada ali odprtega sklada (imenovanega tudi vzajemni sklad). V ZDA je večina investicijskih družb registrirana in urejena s strani Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC) v skladu z Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940.
Investicijska družba je znana tudi kot "sklad skladov" ali "sponzor sklada." Pogosto sodelujejo s tretjimi distributerji za prodajo vzajemnih skladov.
Razumevanje investicijske družbe
Naložbene družbe so poslovni subjekti, tako v zasebni kot v javni lasti, ki upravljajo, prodajajo in tržijo sredstva za javnost. Glavna dejavnost investicijske družbe je imetništvo in upravljanje vrednostnih papirjev za naložbene namene, vendar vlagateljem običajno ponujajo različne sklade in naložbene storitve, ki vključujejo upravljanje portfelja, vodenje poslovnih knjig, skrbništvo, pravne, računovodske in davčne storitve.
Ključni odvzemi
- Naložbena družba je korporacija ali skrbniška družba, ki se ukvarja z naložbami združenega kapitala v finančne vrednostne papirje.
- Naložbena podjetja so lahko v zasebni ali javni lasti in se ukvarjajo z upravljanjem, prodajo in trženjem investicijskih proizvodov v javnosti.
- Investicijske družbe ustvarjajo dobiček s kupovanjem in prodajo delnic, premoženja, obveznic, gotovine, drugih skladov in drugih sredstev.
Naložbena družba je lahko korporacija, partnerstvo, poslovno zaupanje ali družba z omejeno odgovornostjo (LLC), ki zbira denar vlagateljev na kolektivni osnovi. Zbrani denar se vlaga, vlagatelji pa si delijo vse dobičke in izgube, ki jih ima družba glede na interes vsakega vlagatelja v podjetju. Predpostavimo, da je investicijska družba združila in vložila 10 milijonov dolarjev od številnih strank, ki predstavljajo delničarje družbe sklada. Stranka, ki je prispevala milijon dolarjev, bo v podjetju znašala 10-odstotni delež, kar bi pomenilo tudi morebitne izgube ali dobiček.
Naložbene družbe so razvrščene v tri vrste: zaprti skladi, vzajemni skladi (ali odprti skladi) in vzajemni naložbeni skladi (UIT). Vsaka od teh treh investicijskih družb se mora registrirati v skladu z Zakonom o vrednostnih papirjih iz leta 1933 in Zakonom o investicijskih družbah iz leta 1940. Enote ali deleži v zaprtih skladih se običajno ponujajo s popustom do njihove neto vrednosti sredstev (NAV) in se z njimi trguje na borzah . Vlagatelji, ki želijo prodati delnice, jih bodo prodali drugim vlagateljem na sekundarnem trgu po ceni, ki jo določijo tržne sile in udeleženci, zaradi česar niso unovčljivi. Ker investicijske družbe z zaprto strukturo izdajo le določeno število delnic, povratno trgovanje z delnicami na trgu nima vpliva na portfelj.
Vzajemni skladi imajo spremenljivo število izdanih delnic in svoje delnice prodajo ali unovčijo po trenutni čisti vrednosti sredstev, tako da jih prodajo nazaj v sklad ali posrednik, ki deluje v skladu. Ko vlagatelji vlagajo svoj denar v sklad in iz njega, se sklad razširi in sklene pogodbe. Odprti skladi so pogosto omejeni na vlaganje v likvidna sredstva, saj morajo upravljavci naložb načrtovati tako, da bodo sklad lahko izpolnili zahteve vlagateljev, ki si lahko svoj denar vrnejo kadar koli.
Tako kot vzajemni skladi so tudi unovčni investicijski skladi vnovčljivi, saj lahko enote, ki jih ima skrbniški sklad, prodajo nazaj investicijski družbi.
Investicijske družbe ustvarjajo dobiček s kupovanjem in prodajo delnic, premoženja, obveznic, gotovine, drugih skladov in drugih sredstev. Portfelj, ki je ustvarjen s pomočjo skladov, običajno diverzificira in upravlja strokovni upravljavec skladov, ki se lahko odloči za naložbe na določenih trgih, panogah ali celo na kotirajočih podjetjih, ki so v zgodnjih fazah svojega razvoja. V zameno pa stranke dobijo dostop do širokega nabora naložbenih produktov, do katerih običajno ne bi mogli dostopati. Uspeh sklada je odvisen od tega, kako učinkovita je strategija upravljavca. Poleg tega bi morali vlagatelji imeti možnost prihraniti pri stroških trgovanja, saj lahko investicijska družba pridobi ekonomijo obsega.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.