Kakšna je dvojna obdavčitev dividend?

Konec koncev je rečeno in storjeno, podjetja, ki so prinesla dobiček, lahko z odvečnim denarjem storijo eno od dveh stvari. Lahko (1) vzamejo denar in ga ponovno vložijo, da zaslužijo še več denarja, ali (2) odvzamejo presežna sredstva in jih v obliki dividende razdelijo med lastnike družbe, delničarje.

Če se podjetje odloči za izplačilo dividend, dobiček vlada dvakrat obdavči zaradi prenosa denarja iz podjetja delničarjem. Prva obdavčitev se zgodi ob koncu leta, ko mora plačati davek na dobiček. Do druge obdavčitve pride, ko delničarji prejmejo dividende, ki izvirajo iz dobička družbe po obdavčitvi. Delničarji plačajo davke najprej kot lastniki podjetja, ki prinaša dobiček, nato pa spet kot posamezniki, ki morajo plačevati dohodnino od svojega osebnega dividendnega zaslužka.

Nekaterim, ki v resnici ne zaslužijo večjih dividend, se to morda ne zdi veliko, vendar moti tiste, katerih dividendni zaslužek je večji. Upoštevajte to: delate ves teden in prejmete plačilo, od katerega se odšteje davek. Ko prispete domov, otrokom podarite tedenske dodatke, nato pa se na vaših vhodnih vratih pojavi predstavnik IRS, da del denarja, ki ga daste svojim otrokom. Pritožili bi se, ker ste že plačali davek na zasluženi denar, toda v primeru izplačil dividend je dvojno obdavčenje dohodka zakonito.

Dvojna obdavčitev postavlja tudi dilemo direktorjem podjetij pri odločanju, ali naj interno investirajo dobiček podjetja. Ker vlada vplača dva denarja od izplačanega denarja kot dividende, se lahko podjetje zdi bolj logično, da denar ponovno investira v projekte, ki lahko namesto tega dajo zaslužkarjem dobiček v kapitalu. (Več o tej temi si oglejte Osnove davka na naložbe za vse vlagatelje in dejstva o dividendah, ki jih morda ne poznate .)

Svetovalni vpogled

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, Kalifornija

Najprej razumemo, kaj je dividenda. Ko korporacija ustvari dobiček, plača dohodnino od tega dobička, tako kot posamezniki plačujejo dohodnino od svojih plač. Preostali denar se imenuje "dobiček po davku" (PAT). Ko podjetje razdeli svoj PAT med svoje delničarje, so takšne razdelitve znane kot "dividende".

Recite, da imate lastniške delnice Apple Inc., ki na leto izplačujejo 228 dolarjev dividend. Na davčnem obračunu morate prijaviti 228 dolarjev in odvisno od vašega davčnega razreda plačati zvezno in državno dohodnino. Ker je Apple plačal davek na dobiček, nato pa ste plačali davek na dividende, se imenuje dvojno obdavčitev dividend. Pravzaprav gre za dvojno obdavčitev dobička podjetij; dividende se obdavčijo samo enkrat. Nekatere družbe namenoma ne izplačajo dividend samo zato, da bi se izognile sindromu.