Opredelitev in razlaga stopnje dividend
Dividendna stopnja je skupna pričakovana izplačila dividend iz naložbe, sklada ali portfelja, izražena na letni osnovi, plus morebitne dodatne ponavljajoče se dividende, ki jih lahko v tem obdobju prejme vlagatelj. Stopnja dividende je lahko določena ali nastavljiva, odvisno od preferenc in strategije podjetja.
Kako se izračuna stopnja dividend?
Izračun dividendne stopnje naložbe, sklada ali portfelja vključuje pomnožitev zadnjih periodičnih izplačil dividend s številom plačilnih obdobij v enem letu.
Na primer, če sklad naložb izplača dividendo v višini 50 centov četrtletno in tudi izplača dodatno dividendo v višini 12 centov na delnico zaradi neponovljivega dogodka, od katerega je družba izkoristila, je dividendna stopnja 2, 12 dolarja na leto (50 centov x 4 četrtine + 12 centov = 2, 12 USD).
Podjetja, ki ustvarjajo znatne denarne tokove, običajno izplačujejo dividende. Nasprotno pa podjetja s hitro rastjo običajno vložijo denar, ustvarjen nazaj v podjetje, in ne izplačajo dividend delničarjem. Denarno intenzivna podjetja, ki proizvajajo osnovne potrošniške izdelke, kot so hrana, pijače in gospodinjski izdelki, in tista, ki na primer nudijo zdravstveno oskrbo, običajno porabijo manj za rast svojih podjetij. Zato je večja verjetnost, da ta podjetja delničarjem odmerjajo odstotek dohodka kot dividende.
Ključni odvzemi
- Stopnja dividende je skupna pričakovana izplačilo dividend iz naložbe, sklada ali portfelja, izražena na letni osnovi.
- Podjetja, ki ustvarjajo zdrav dobiček, pogosto izplačujejo dividende.
- Koeficient izplačila dividend je eden od načinov za oceno trajnosti dividend podjetja.
- Dividendni aristokrat je podjetje, ki je dividende povečalo vsaj 25 zaporednih let.
Koeficient izplačila dividend
Podjetja, ki izplačujejo dividende, pogosto raje ohranjajo ali počasi zvišujejo svoje dividendne stopnje kot dokaz stabilnosti in nagrajujejo delničarje. Podjetja, ki znižujejo dividende, morda prehajajo v finančno šibkejše stanje, ki ga večinoma spremlja ustrezen padec cene delnic.
Koeficient izplačila dividend je eden od načinov za oceno jakosti dividend podjetja. Izračun koeficienta izplačil je, da se dividenda razdeli na čisti dohodek in nato pomnožite znesek s 100. Če je količnik izplačil nižji, je bolje, ker bo podjetje izplačalo manj čistega dohodka za izplačila dividend delničarjem. Poleg tega, ker se podjetje izplačuje manj, je podjetje in plačila bolj trajnostna. Nasprotno pa imajo podjetja z visokim koeficientom izplačil težave pri vzdrževanju izplačil dividend, zlasti če se zgodi nepredviden dogodek.
Dividend Aristokrati
Vlagatelji, ki iščejo dohodek, pogosto iščejo podjetja, ki kažejo dolgo zgodovino nenehno naraščajočih izplačil dividend. Te družbe, ki so jih po definiciji poimenovali aristokrati za dividende, morajo imeti vsaj 25 let doslednih in pomembnih letnih povečanj dividend. Dividendni aristokrati običajno krožijo med sektorji, kot so potrošniški izdelki in zdravstvena oskrba, ki uspevajo v različnih gospodarskih podnebjih. Kiplinger je v letu 2019 opredelil 57 zalog z visoko dividendo. Nekatera imena, ki so na seznamu, vključujejo proizvajalca medicinskih slik Roper Technologies, proizvajalca barv Sherwin Williams in distributerja alkohola Brown-Forman.
Primer resničnega sveta
Maloprodajni velikan Walgreens Boots Alliance (WBA), največja maloprodajna lekarna v Združenih državah Amerike in Evropi, se izstopa kot vrhunski dividendni aristokrat. Lekarniška dejavnost je poslovala dobro, s 5, 1% primerljivo rastjo prodaje in 4, 0% primerljive rasti na recept. Glede na zgodovino uspešnosti podjetja analitiki napovedujejo 8 -10-odstotno letno rast dobička na delnico v naslednjih nekaj letih. Poleg tega bo donosnost verjetno povečala 2, 5-odstotni dividendni donos Walgreensa in naraščajoča vrednost.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.