Pretok sredstev
Pretok sredstev je neto vseh denarnih prilivov in odlivov v različna finančna sredstva. Pretok sredstev se običajno meri mesečno ali četrtletno; uspešnost sredstva ali sklada se ne upošteva, samo odkupi delnic ali odlivi ter nakupi delnic ali prilivi. Čisti prilivi ustvarjajo presežek denarja, ki ga menedžerji lahko vlagajo, kar teoretično ustvarja povpraševanje po vrednostnih papirjih, kot so delnice in obveznice.
RAZKRIJANJE DOLŽJE Pretok sredstev
Vlagatelji in tržni analitiki opazujejo tokove skladov, da ocenijo občutke vlagateljev v okviru določenih razredov premoženja, sektorjev ali trga kot celote. Na primer, če so neto tokovi skladov za obvezniške sklade v določenem mesecu za velik znesek negativni, to kaže na široko zasnovan pesimizem na trgih s fiksnim dohodkom.
Tok sklada je osredotočen samo na gibanje denarnih sredstev, kar odraža neto gibanje po pregledu prilivov in odlivov denarnih sredstev. Ta gibanja lahko vključujejo plačila vlagateljem ali plačila podjetju v zameno za blago in storitve.
V tok skladov niso vključena sredstva, ki bi jih bilo treba izplačati, vendar še niso bila izplačana. To vključuje dogovore, v katerih naj bi dolžnik plačal določen znesek na sklenjeno pogodbo, vendar plačilo ni bilo prejeto in obveznosti družbe niso bile poravnane.
Izkazi finančnega izida sklada
Izkaz finančnega toka je razkritje vrst prilivov in odlivov, ki jih ima podjetje. To je forum, na katerem lahko posredujete informacije o dejavnostih pretoka sredstev, ki bi lahko bile nenavadne, kot je na primer večji odtok, kot je bilo pričakovano, zaradi nepravilnih stroškov. Nadalje pogosto kategorizira različne vrste transakcij in vire, da bi lahko spremljali morebitne spremembe dejavnosti.
Spremembe pretoka sredstev
Če se pretok sredstev spremeni, se pogosto odraža sprememba v občutku strank. To je lahko povezano z izdajami novih izdelkov ali izboljšavami, nedavnimi novicami o podjetju ali spremembami v celotni industriji. Pozitivne spremembe finančnega toka beležijo naraščanje priliva, zmanjšanje odliva ali kombinacijo obeh. Nasprotno pa negativni tok sredstev kaže na manjše prilive, večje odlive ali oboje.
Medtem ko občasni premiki morda ne kažejo na težave znotraj podjetja, so lahko dolgotrajni negativni tokovi sredstev znak, da so prisotna nekatera vprašanja, saj to odraža dohodek, ki ne zadostuje za pokritje stroškov podjetja. Če se bo ta trend nadaljeval, bi to lahko pomenilo, da mora podjetje za nadaljevanje poslovanja pridobiti obliko dolga.
Primer finančnih tokov
Trmajoči trg bikov je v začetku leta 2018 vlagatelje povabil v straho, kar je bilo razvidno iz usmeritve tokov skladov. Vlagatelji so v štirih tednih, ki so se končali 17. januarja, vložili 58 milijard dolarjev v vzajemne sklade in borzne sklade (ETF), kar je najhitrejši tempo vseh časov. Pasivno upravljani lastniški ETF-ji so v prvih tednih januarja zabeležili 38, 2 milijarde dolarjev odlivov, neto štiriletni vrhunec v višini 5, 6 milijarde ameriških dolarjev pa se je prelil v vzajemne sklade, kar kaže na vrnitev pozitivnega občutja k aktivnemu upravljanju po letih odlivov, ko so menedžerji premalo tržili na trgu vendar pričakujemo višje pristojbine kot pasivno upravljanje.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.