Dobro razmerje med prihodki vzajemnega sklada

Opredelitev, kaj pomeni dobro razmerje med prometom ali stopnjo prometa za vzajemni sklad, je v celoti odvisna od vrste sklada, o katerem razmišljate, in od ciljev naložbe. Za pasivne naložbe v vzajemne sklade je primeren količinski prihodek blizu nič. Če vlagate v sklad z aktivnejšim upravljanjem z zastavljenim ciljem ustvarjanja agresivne stopnje donosa, bi lahko imel sklad višji količinski prihodek.

Kaj je razmerje med prihodki od prodaje?

Koeficient prometa je preprosto število, ki se uporablja za prikaz obsega portfelja vzajemnega sklada, ki se je spremenil v določenem letu. Ta številka je običajno med 0% in 100%, lahko pa je za zelo aktivno upravljana sredstva celo višja. Stopnja prometa v višini 0% kaže, da se deleži sklada v preteklem letu sploh niso spremenili. 100-odstotna stopnja pomeni, da ima sklad popolnoma nov portfelj kot pred 12 meseci. Vse, kar je prej imela v lasti, je bilo prodano, čeprav ne nujno hkrati, za nadomestitev teh sredstev pa so bile izvedene nove naložbe. Sklad s stopnjo 100% ima povprečno obdobje manj kot eno leto. Pri nekaterih zelo agresivnih skladih je stopnja prometa precej višja od 100%.

Indeksirani skladi

Če vlagate v vzajemni sklad z indeksirano vrednostjo, pasivna narava vrednostnega papirja seveda pomeni, da bi moral biti količnik prometa zelo nizek. Indeksirana sredstva, kot pove že ime, so zgrajena za sledenje določenim indeksom in ne potrebujejo skoraj nobenega praktičnega upravljanja. Zaloge se dodajo ali odstranijo iz sklada le, če osnovni indeks objavi spremembo. Indeksirani sklad z visoko stopnjo prometa se ne upravlja pravilno. Vse, kar presega 20% do 30%, je treba gledati s skepticizmom.

Aktivni skladi

Če vlagate v vzajemni sklad s ciljem ustvarjanja hitrega donosa, pričakujete višjo stopnjo prometa. Vrsta strategije upravljanja, ki jo ta sredstva uporabljajo, temelji na iskanju podcenjenih zalog, visoki prodaji in izkoriščanju priložnosti, kar pomeni, da je v katerem koli letu mogoče kupiti in prodati veliko. Čeprav aktivni skladi morda nimajo vedno visokih stopenj prometa, je aktiven sklad, ki se ponaša z visokim donosom in nizkim prometom, redek.