Citigroup delnice so pripravljene nadaljevati z napredovanjem

(Opomba: Avtor te temeljne analize je finančni pisatelj in vodja portfelja.)

Trgovci stavijo na delnice družbe Citigroup Inc. (C) bodo še naprej upadali, potem ko bo 13. januarja podjetje poročalo o dobičku v prvem četrtletju 2018. Trgovci z opcijami iščejo, da bi delnice Citigroupa zdrsnile za skoraj 6, 25%, po poteku opcij 20. aprila. Analiza kaže, da bi lahko delnice Citigroupa še bolj padle, morda kar 7, 75%. (V zvezi z branjem glejte tudi: Zaloge Citigroupa so poceni za dober razlog .)

Delnice Citigroupa so na letni ravni upadle skoraj za 8%, kar je slabše od uspešnih, kot sta JP Morgan Chase & Co. (JPM) in Bank of America Corp. (BAC). Citigroup naj bi poročal, da se je dohodek v prvem četrtletju povzpel za 28%, medtem ko se prihodki povečujejo le za 4%. To bi bil lahko eden od razlogov, da so trgovci med seboj trdijo, da delnice Citigroupa prinašajo rezultate, saj kljub videzu zdrave rasti niso niti približno tako močni kot vrstniki, kot je JP Morgan.

JPM podatki YCharts

Medvedji stave

Možnosti stavkovnih cen za 65 dolarjev, ki bodo za Citigroup potekle 20. aprila, imajo skoraj 19.000 pogodb o odprtem prometu. Odprto zanimanje za te opcije se je konec marca močno povečalo in trenutno trgujejo po ceni 0, 60 dolarja na pogodbo. Da bi kupec teh izdelkov ustvaril dobiček, bi vrednost zaloge morala pasti na približno 64, 40 dolarja, kar je za približno 6, 25% padlo od njene cene približno 68, 70 dolarja 6. aprila.

(Trgovinsko opozorilo)

Šibka shema delnic

Tehnična shema za Citigroup prav tako kaže, kako je zaloga sredi začaranega upada, trenutno pa je za 66 $ pomembna tehnična podpora. Kršitev te ravni podpor bi lahko poslala delnice v višini 63, 25 USD, kar je 7, 75%.

Šibka rast

Nekatere donosnosti morda izvirajo iz pomanjkanja močne rasti prihodkov Citigroupa. Rezultati prvega četrtletja naj bi se povečali le za 4%, na 18, 84 milijarde dolarjev, dobiček pa naj bi se povečal za 28% na 1, 62 dolarja na delnico. Primerjajte to z JP Morgan, ki naj bi povečal prihodke za 11, 85% na 27, 60 milijarde dolarjev, dobiček pa se bo povzpel za dobrih 38% na 2, 28 dolarja na delnico. (Za več si oglejte tudi: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Napovedi za Citigroup se ob pogledu na letne stopnje rasti ne izboljšajo, analitiki pa si želijo, da bi se prihodki povečali za 3, 6%, dohodki pa naj bi naraščali za skoraj 27%. Napovedi JPM kažejo, da so se prihodki povečali za 8, 3%, dobički pa za 29, 5%. Lahko bi pomagalo razložiti, zakaj je JP Morgan s tako veliko maržo v letu 2018 presegel Citigroup.

JPM letni prihodek ocenjuje podatke YCharts

Zdi se, da bi lahko medvedje stave na Citigroup prišle z dobrim razlogom, zdaj bodo morali vlagatelji in trgovci počakati in videti, ali bodo rezultati Citigroupa boljši ali slabši od pričakovanih.

Michael Kramer je ustanovitelj družbe Mott Capital Management LLC, registrirani svetovalec za naložbe in vodja podjetja, ki je aktivno upravljal dolgoletni portfelj tematske rasti. Kramer običajno kupuje in hrani zaloge za obdobje od treh do petih let. Kliknite tukaj za Kramerjevo biografijo in imetja njegovega portfelja. Predstavljene informacije so samo v izobraževalne namene in ne nameravajo ponuditi ali ponuditi prodaje ali nakupa kakršnih koli posebnih vrednostnih papirjev, naložb ali naložbenih strategij. Naložbe vključujejo tveganje in če ni drugače navedeno, niso zagotovljene. Pred izvedbo katere koli strategije, obravnavane v tem dokumentu, se najprej posvetujte s kvalificiranim finančnim svetovalcem in / ali davčnim strokovnjakom. Na zahtevo bo svetovalec predložil seznam vseh priporočil v zadnjih dvanajstih mesecih. Pretekla uspešnost ne kaže na prihodnjo uspešnost.