Navedba interesa (IOI)
Navedba interesa (IOI) je zavarovalni izraz, ki kaže pogojni nezavezujoči interes za nakup vrednostnega papirja, ki je trenutno v registraciji - čaka na odobritev s strani Komisije za vrednostne papirje in borze (SEC). Investitor mora posredovati vlagatelju predhodni prospekt. Vendar imajo IOI-ji v svetu združitev in prevzemov podoben namen, vendar se izvajajo drugače.
Ključni odvzemi
- Znaki interesa (IOI) so nezavezujoči sporazumi o nakupu vrednostnega papirja, ko bo na voljo.
- Ti vrednostni papirji so izraženi med registracijo IPO.
- Borzni posredniki so tisti, ki IOI postavijo na svoje mesto.
- Čeprav so to nezavezujoča, gre le za resne poizvedbe.
- Izražanje interesa za IOI ne zagotavlja nobene varnosti, ko doseže IPO.
Kako deluje oznaka interesa (IOI)
V svetu vrednostnih papirjev in naložb se oznaka obresti (IOI) navadno izrazi pred IPO (začetna javna ponudba). Izkazuje pogojni nezavezujoči interes za nakup vrednostnega papirja, ki trenutno čaka na regulativno odobritev (vrednostne papirje v ZDA mora potrditi SEC). IOI ni zavezujoč, ker je nezakonito prodati vrednostni papir v času registracije nezakonito. Investitorjev borzni posrednik mora vlagatelju predložiti predhodni prospekt. IOI ostaja odprtega tipa in ni zaveza za nakup.
IOI vključuje izraze tržnega interesa, ki vsebujejo enega ali več naslednjih elementov: varnostno ime, ne glede na to, ali udeleženec kupuje ali prodaja, število delnic, zmogljivost in / ali ceno nakupa ali prodaje. Podjetja in posredniki lahko elektronsko komunicirajo ali oglašujejo lastniške ali strankarske tržne deleže v obliki IOI na trgu, bodisi prek lastnih sistemov bodisi prek namenskih trgovskih platform.
Navedbe, ki zanimajo IPO-je, se običajno sprejemajo na prvi, prvi. Ker povpraševanje po vrednostnih papirjih lahko presega ponudbo, ki je na voljo za distribucijo, navedba interesa ne pomeni, da boste lahko kupili IPO.
IOI ni pravna obveznost nakupa, vendar bo vlagatelju dala splošno predstavo o finančnem poslovanju podjetja. To bo pomagalo pri odločanju o nakupu ali ne.
Posebna vprašanja
V svetu združitev in prevzemov je pokazatelj zanimanja podoben namenu IOI za prvo javno ponudbo, vendar z različnimi sestavnimi deli. Še enkrat gre za nezavezujoč dogovor, vendar tovrstna IOI ponavadi pride v obliki pripravljenega pisma, ki ga napiše kupec in je naslovljeno na prodajalca. Namen je sporočiti resnično zanimanje za nakup podjetja. Med drugim naj bi IOI dajal smernice o ciljni vrednosti za ciljno družbo za prevzem, prav tako pa bi moral opisati splošne pogoje za sklenitev posla. Elementi značilne IOI za združitve in prevzemove pogosto vključujejo, vendar niso omejeni na:
- Približno cenovno območje; lahko izrazimo v razponu vrednosti dolarja (npr. 10 milijonov do 15 milijonov USD) ali navedemo kot večkratnik EBITDA (npr. 3 do 5x EBITDA). Kupčeva splošna razpoložljivost sredstev in virov financiranja.
- Načrt zadržanja upravljanja in vloga lastnikov lastniškega kapitala po transakciji.
- Potrebni predmeti skrbne skrbnosti in groba ocena časovne premice potrebne skrbnosti.
- Možni predlagani elementi strukture transakcij (sredstvo med lastniškim kapitalom, transakcija s finančnim vzvodom, denar v primerjavi z lastniškim kapitalom itd.).
- Časovni okvir za zaključek transakcije.