Pravilo preudarnega vlagatelja
Pravilo preudarnega naložb zahteva, da fiduciar vlaga v skrbniške naložbe, kot da bi bili ti ali njegovi. Ta vlagatelj, ki upravlja, bi moral upoštevati potrebe upravičencev do skrbništva - kot so družina ali zaposleni, ki nimajo znanja o naložbah, zagotavljanju rednega dohodka in ohranjanju skrbniških sredstev - in se izogibati naložbam, ki so preveč tvegane. Pravilo preudarnega vlagatelja pravi, da mora postopek odločanja slediti določenim smernicam.
Razumevanje preudarnega pravila za vlagatelje
Leta 1830 je sodnik Samuel Putnam formuliral pravilo preudarnega človeka. "Naredite, kar želite, kapital je v nevarnosti. Vse, kar lahko od skrbnika zahteva, je, da se vestno obnaša in odločno presoja. Treba je opazovati, kako previdni, preudarni in obveščevalni ljudje upravljajo svoje lastne zadeve, glede na verjetni dohodek in verjetno varnost kapitala, ki ga je treba vložiti, "je zapisal kot sodbo v zadevi Harvard proti Amory . Harvardski kolid je postavil proti skrbnikom posestva Johna McCleana. Kolegij je v svojem primeru trdil, da so skrbniki namerno sklepali tvegane stave, da bi koristili vdovi umrlega moškega, namesto da bi vzpostavili standardni vir dohodka.
To je najbolj zgoden podatek o poskusu vzpostavitve preudarnih standardov za naložbe.
Preudarna naložba se ne bo vedno izkazala za zelo donosno naložbo; poleg tega nihče ne more z gotovostjo napovedati, kaj se bo zgodilo z vsako naložbeno odločitvijo. Tako preudarno pravilo vlagateljev velja samo za postopek odločanja o naložbi premoženja sklada. To temelji na znanju, ki ga fiduciar ima takrat, da ugotovi, ali je naložba dobra ideja. Na primer, vlaganje izključno v delniške delnice bi lahko kršilo pravilo preudarnega vlagatelja, saj je v začetku nevarno.
Ključni odvzemi
- Pravilo preudarnega vlagatelja določa, da fiduciarji vlagajo v skrbniške naložbe, kot da so njegovi lastni, in se izogibajo preveč tveganim sredstvom, kar bi lahko povzročilo strm padec vrednosti.
- Za oblikovanje prve znane instance tega pravila je bil odgovoren sodnik Samuel Putnam.
- Izjava o zaupanju se uporablja za zagotavljanje izrecnih navodil za njeno upravljanje za podporo upravičencem.
Preudarno pravilo vlagateljev in upravljanje zaupanja
Upravljanje zaupanja je občutljiva in potencialno zelo težka naloga glede na število vpletenih deležnikov (pogosto več generacij družine ali zaposlenih v zaposlenem zaupanju z ločenimi željami in cilji). Zaradi tega je veliko trustov prvotno ustanovljenih s strogimi politikami.
V izjavi o zaupanju je navedeno, kdo bo zaupanje koristil, kdo lahko spremeni ali prekliče zaupanje (če ga bo sploh mogoče spremeniti), kdo bo zaupnik in kakšna pooblastila ima skrbnik. Izjava vključuje tudi informacije o tem, kaj se mora zgoditi, če želi upravičenec prejeti razdelitev ali kdo bo nadomestil skrbnika v primeru bolezni, onesposobitve, smrti ali katerega koli drugega razloga, kot je pravni postopek zoper skrbnika.
Jedro izjave o zaupanju je namen ali cilji zaupanja in izrecna navodila, kako lahko skrbnik vlaga in upravlja premoženje za podporo upravičencem. Izjave o zaupanju sicer ni treba podati pisno, vendar pogosto. Poleg tega nekatere države zahtevajo, da je izjava napisana.
Končno lahko ta dokument izpostavi podrobnosti o vrstah sredstev vzajemnega sklada, odvisno od njegovih ciljev. Če je na primer glavni cilj skrbništva zagotoviti razmeroma likviden sklad sredstev za upravičence v družini za prihodnje generacije, lahko zaupanje hrani varnejše vrednostne papirje, kot so zakladni vrednostni papirji srednje dolge dobe.
Primer preudarnega pravila za vlagatelje
Olga je 29-letna samica, ki je svoje zbrane prihranke do zdaj zaupala fiduciarju. Ker je mlada, je dokaj strpna do tveganj in si želi raznovrstnega portfelja, ki vključuje redne dohodke iz skladov in tudi kripto valut. Njen finančni svetovalec ji nudi potrebne nasvete v zvezi s kripto valutami (ker jih ni dovoljeno priporočiti) in del svojih prihrankov vlaga v tvegana sredstva, kot so zaloge denarja, v skladu s svojo filozofijo.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.