Kako se je Carl Icahn obogatil?

Carl Icahn je svoje bogastvo izkoristil kot korporacijski raider z nakupom velikih deležev in manipuliranjem z odločitvami ciljne družbe za povečanje vrednosti delničarjev.

Pred kratkim, 24. julija 2019, je Icahn poslal poslovodstvo in odbor družbe Occidental Petroleum, v katerem je Berkshire Hathaway konec aprila izdal 10 milijard ameriških dolarjev prednostnih zalog. Zaloga ima 8-odstotni dividendni donos, ocene pa kažejo, da bi Occidental lahko na odprtem trgu izdal prednostne delnice po nižji stopnji. Icahn, ki ima 4-odstotni delež v podjetju, želi zamenjati več direktorjev.

Neto vrednost aktivističnega vlagatelja je 27. avgusta 2019 ocenil Forbes na skoraj 17, 5 milijarde dolarjev. To je njegova zgodba.

Ključni odvzemi

• Carl Icahn je svoje bogastvo dobil z nadzornimi pozicijami v podjetjih in jih prisilil, da so odkupili svoje delnice po premijskih cenah ali manipulirali z odločitvami družbe za povečanje vrednosti delničarjev.
• Icahn je dejavno vplival na vodenje in upravljanje številnih svojih pridobitev, jih prisilil, da so spremenili pravila, nekatere prisilili v razpad, nekatere potegnili v dolgove in pomagali pri obnovi drugih.
• Njegovo glavno naložbeno sredstvo je Icahn Enterprises, s katerim se trguje na javnem trgu, čeprav upravlja tudi investicijski sklad, sestavljen iz njegovega osebnega denarja in denarja, ki pripada Icahn Enterprises.

60. leta

Charles Icahn se je na Princetonu in triletno medicinsko šolo zavrtel z diplomo iz filozofije, preden se je obrnil na Wall Street in postal posrednik in menedžer opcij za dve različni podjetji. Leta 1968 je Icahn ustanovil lastno borzno posredniško družbo, imenovano Icahn & Co, holding, ki se je zavzemal za trgovanje z opcijami in tveganje ali združitev, arbitražo.

Osemdeseta leta

Korporativne racije, velike v osemdesetih, so označile določeno znamenitost. Raiders so podjetja kupili tako, da so pridobili velike deleže v svojih korporacijah, dosegli nadpovprečen nadzor in svoje delniške pravice izkoristili za drastično manipulacijo z izvršnimi in vodstvenimi odločitvami družbe. Raidersi so se z vmešavanjem povečali z vrednostnim deležem teh podjetij.

Icahn je racije racionaliziral tako, da je rekel, da dobiva navadne delničarje. Včasih je racije združil z greenmailingom, kjer je zagrozil, da bo prevzel podjetja, kot sta Marshall Field in Phillips Petroleum. Te družbe so odkupile svoje delnice po premiji, da bi odpravile grožnjo. Leta 1985 je Icahn kupil družbo Transworld Airlines (TWA) z dobičkom v višini 469 milijonov dolarjev in kot predsednik preusmeril podjetje iz stečaja.

11

Carl Icahn je bil na Forbesovem seznamu "upravljavcev hedge skladov 2019." na 11. mestu.

90. leta

Do sredine osemdesetih in do devetdesetih let prejšnjega stoletja je Icahn zbral kontrolne položaje v različnih podjetjih, ki vključujejo Nabisco, Texaco, Blockbuster, USX, Marvel Comics, Revlon, Fairmont Hotels, Time Warner, Herbalife, Netflix in Motorolo. Vsakič je milijarder skušal pridobiti, razbiti ali prodati dele podjetja.

Leta 1991 je Icahn prodal cenjene londonske poti TWA podjetju American Airlines za 445 milijonov dolarjev in sklenil sporazum z TWA, kjer je Icahn lahko kupil katero koli vozovnico prek St. Louisa za 55 centov za dolar in jo preprodajal s popustom. TWA je zapustil v dolgove.

Forbes je Carla Icahna uvrstil na 61. mesto na njihovem seznamu za milijarderje leta 2019 in na 31. mesto na seznamu "400 najbogatejših Američanov" v letu 2018.

2000-te

Leta 2004 se je Icahn uspešno boril s sovražno bitko z Mylan Laboratories, da bi pridobil velik del svojih zalog. Do leta 2007 je korporacijski raider posegal skupine podjetij, ki so vključevale American Railcar Industries, XO Communications, Philip Services, ACF Industries in Icahn Enterprises, prej znane kot American Real Estate Partners. Slednji je raznovrstni holding, ki vlaga v različne panoge. Kot glavni delničar teh družb in tisti, ki ima prevladujoče mnenje, je Icahn pogosto poskušal kontroverzno vplivati ​​na njihove odločitve za povečanje vrednosti delničarjev.

Leta 2008 je Icahn prodal svoje igralniške delnice v Nevadi z dobičkom v višini 1 milijarde dolarjev. Istega leta je predstavil poročilo Icahn, ki promovira njegov pogled na trge, delnice in politiko. Prav tako je pridobil 61 milijonov delnic družbe Talisman Energy in obnovil podjetje, ki se je ustavilo.

Leta 2014 je milijarder imel 9, 4-odstotni delež družinskega dolarja, ki ga je pozneje istega leta prodal za 200 milijonov dolarjev dobička.

Maja 2018 je Icahn bistveno zmanjšal svoj delež v večstopenjskem marketinškem podjetju Herbalife Ltd., potem ko je "zmagal" v dolgoletni bitki proti upravitelju hedge skladov Williamu Ackmanu in njegovemu podjetju Pershing Square Capital, ki sta vložila milijardo dolarjev proti podjetju v 2012, ki trdi, da gre za nezakonito piramidno shemo.