Pravilo 10b-5
Pravilo 10b-5 je uredba, uradno znana kot zaposlovanje manipulativnih in zavajajočih praks, ki je bila ustvarjena z Zakonom o borzi vrednostnih papirjev iz leta 1934. To pravilo meni, da je nezakonito, da bi kdo posredno ali neposredno uporabljal kateri koli ukrep za goljufanje, dajanje lažnih navedb, izpustiti ustrezne informacije ali drugače voditi posle, ki bi prevarali drugo osebo v zvezi z izvajanjem transakcij z delnicami in drugimi vrednostnimi papirji.
RAZKRIJANJE DOLŽJE Pravilo 10b-5
To pravilo je glavna podlaga, da Komisija za vrednostne papirje in borze (SEC) preuči morebitne zahtevke za goljufijo z varnostjo.
Primeri kaznivih dejanj, ki bi kršili pravilo 10b-5, so: vodstveni delavci, ki dajejo napačne izjave, da bi zvišali cene delnic, ali družba, ki s kreativnimi računovodskimi praksami skriva velike izgube ali nizke prihodke. Takšno ukrepanje se lahko zmanjša, da bi sedanji delničarji omogočili boljši donos svojih naložb, vsaj dokler ne bo odkrita prevara. Te sheme običajno zahtevajo neprekinjen niz zavajajočih izjav za nadaljevanje goljufije.
Različni načini dela 10b-5 pravila
Pravilo pa velja tudi za primere, ko izvršni organ izda lažne izjave, da bi umetno znižal ceno delnic podjetja, da bi kupil več delnic s popustom. Te in druge manipulativne uporabe zaupnih informacij je mogoče opisati kot trgovanje z notranjimi informacijami in druge vrste programov, s katerimi vplivajo na trg zaradi njihove koristi in ugodnosti. Poleg ustvarjanja nezakonitih dobičkov ali privabljanja več vlagateljev bi lahko te sheme začeli spreminjati tudi stanje odprtih delnic, da bi še naprej poskušali prevzeti podjetje.
SEC je nadalje opredelil in razjasnil taka vprašanja v zvezi z morebitnimi goljufijami z vrednostnimi papirji. Z ratifikacijo povezanih pravil 10b5-1 in 10b5-2 so se zadeve trgovanja z notranjimi informacijami postavile v novejše pravne vidike. V skladu s pravilom 10b5-1 SEC meni, da posameznik trguje na podlagi pomembnih nejavnih informacij, če ta oseba ve za omenjene podatke med prodajo ali nakupom. Obstajajo tudi izjeme in določila, ki posameznikom omogočajo nadaljevanje s posli, čeprav imajo take podatke. To lahko vključuje trgovanje, ki je del načrtov, ki so bili že sproženi s pogodbo ali postopkom, na katerega poznavanje informacij ne bi vplivalo.
S pravilom 10b5-2 je SEC pojasnil načine, kako se lahko teorija zlorabe uporablja tudi v nepridobitnih okoliščinah. Nadalje piše, da je za posameznika, ki pridobi zaupne podatke, dolžna zaupanja.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.