Naložbena družba za mala podjetja (SBIC)
Naložbena družba za majhna podjetja (SBIC) je vrsta investicijske družbe v zasebni lasti, ki ima dovoljenje za upravljanje malih podjetij (SBA). Naložbena podjetja za mala podjetja oskrbujejo mala podjetja s financiranjem tako v lastniških kot tudi v dolžniških arenah. Za številna mala podjetja, ki iščejo zagonski kapital, zagotavljajo uspešno alternativo podjetjem tveganega kapitala.
Ključni odvzemi
- Podjetja za naložbe v mala podjetja (SBIC) nudijo malim podjetjem in zagonskim podjetjem edinstvene možnosti financiranja.
- SBIC-ji so običajno bolj odpuščeni in ponujajo boljše pogoje.
- Dolžniške zadolžitve se uporabljajo za določitev pogojev obresti in odplačila.
- To je nekaj najpogostejših oblik dolga za srednjeročni ali dolgoročni dolg.
- Standardni dolžniški rok je približno deset let.
Kako deluje investicijska družba za mala podjetja (SBIC)
Naložbene družbe za mala podjetja lahko posojajo od zvezne vlade za povečanje sredstev zasebnih vlagateljev. SBIC se običajno osredotočajo na naložbe v razponu od 100.000 do 250.000 dolarjev in ponavadi v svojih zahtevah za sklepanje zavarovalnih poslov precej odpuščajo kot podjetja tveganega kapitala. SBA se običajno ujema z naložbo v višini 2 USD za vsakega vlagatelja v 1 USD, ki je dan v sistem SBIC.
Število podjetnikov in malih podjetij se vsako leto povečuje, zato so podjetja za mala podjetja pomembnejša kot kdaj koli prej.
Posebna vprašanja
Kongres je leta 1958 ustanovil program za mala podjetja za naložbe, da bi ustvaril drugo pot za dolgoročni kapital, ki bo dostopen malim podjetjem. Po licenci in odobritvi SBIC mu bo SBA zavezal, da bo v nekaj letih zagotovil določen znesek finančnega vzvoda.
Ko bo ta sklad ustanovljen, bo ob naložbi naložen dolžniški vrednostni papir, imenovan zadolžnica. Imetnik te zadolžnice je nato upravičen do plačila glavnice in obresti sčasoma. To je eden najpogosteje izbranih oblik dolgoročnega ali srednjeročnega dolga.
Standardna zadolžnica ima dobo deset let ali več in je na voljo kot znesek, enak ali manjši od dvakratnega zasebnega kapitala, prevzetega v sklad. V nekaterih primerih bo SBA omogočil, da je zadolžnica manj kot trikrat večja od zavarovanega zasebnega kapitala, vendar le za tiste pridobitelje licence, ki so prej upravljali več kot en sklad. Zgornja meja, do katere lahko SBIC odobri dostop, je največ 150 milijonov USD za en sklad in 225 milijonov USD za več skladov.
Zahteve za SBIC
Obstaja 1% pristojbina za prevzem obveznosti, ki jo mora SBIC plačati posojilodajalcu vnaprej, in 2% provizija v primeru izdaje. Obstaja tudi polletno spremenljivo dajatev v višini približno 1%. Izkupiček iz običajne zadolžitve se lahko uporabi samo za naložbe v mala podjetja v skladu s predpisi in parametri, ki jih določi Urad za velikost in standarde SBA. Naložbe običajno niso dovoljene za projektno financiranje, nepremičnine ali pasivne subjekte, kot je nepridobitno partnerstvo ali skrbniški sklad.
Obstaja več kot deset različnih vrst obveznic, vendar jih je pet, ki se uporabljajo pogosteje kot druge: zavarovane zadolžnice, trajne ali neprepustne, unovčljive, registrirane in prinašajoče. Kvalificirani SBIC lahko izdajo diskontirane zadolžnice, ki imajo enako nominalno vrednost kot običajna obveznica, vendar se ponujajo s popustom in jih je treba vlagati v mala podjetja, ki so bodisi na območjih z nizkim do zmernim dohodkom bodisi se podjetje ukvarja s kvalificirano energijo oz. varčevalne dejavnosti, kot jih določa SBA.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.