Sistematični vodja
Sistematični vodja prilagodi portfelj dolgoročne in kratkoročne pozicije na določenem vrednostnem papirju glede na gibanje cen. Sistematični upravljavci dovoljujejo, da vrednostni papir ostane del portfelja, dokler cena tega vrednostnega papirja ostane nad vnaprej določeno raven.
BREAKING DOWN Sistematični upravitelj
Sistematični menedžerji poskušajo odstraniti vedenjsko komponento vlaganja, saj nekateri vlagatelji verjamejo, da lahko to povzroči, da se upravljavci portfelja navezujejo na vrednostne papirje ali trgovalne ideje, ki niso več donosne. Upravitelj sistematično pristopi k temu, ali bo vrednostni papir ostal v portfelju in bo prodajal vrednostni papir ali zaprt položaj, če njegova cena ne ustreza več uveljavljenim pravilom.
Ta naložbeni pristop je podoben makro pristopu, ki ga uporabljajo upravljavci naložb, vendar se uporablja na več trgih. Sistematični upravitelj se lahko na primer odloči, da bo še naprej obdržal položaj, dokler je razmik med trenutno tržno ceno in vnaprej določeno stopnjo izgube pozitiven. Dlje kot se giblje določen trend cen, večja je razlika med tržno ceno in cenovno stopnjo izgube.
Nasproti diskretnosti
Sistematični menedžerji imajo skoraj nasproten pristop k investiranju kot diskrecijski menedžerji. Sistematični menedžerji se držijo trenda ne glede na osnove varnosti, saj se upravitelj osredotoča na ceno varščine. Po drugi strani diskrecijski upravitelji lahko preučijo osnove varnosti, da ugotovijo, ali je dolgoročno gibanje cen smiselno.
Medtem ko se sistematični menedžerji osredotočajo predvsem na dolgoročna gibanja cen, lahko zavzamejo kratkoročne pozicije v vrednostnih papirjih, ki so lahko v nasprotju z dolgoročnimi trendi, ki se jih držijo. To je zato, ker lahko kratkotrajni dejavniki, kot je nenadna sprememba cen, predstavljajo priložnost. Na primer, upravljavec lahko dolgoročno gleda na nafto, lahko pa zavzame kratkoročne položaje s pričakovanjem, da bo cena nafte padla.
Večina kvantitativnih tehnik trgovanja je sistematična, saj se vzpostavijo parametri in se vzpostavijo računalniški programi za samodejno sklepanje poslov, ko so doseženi določeni cilji.
Primer sistematičnega upravitelja
Na primer, v svoji najpreprostejši obliki se lahko sistematični upravitelj odloči za nakup delnic XYZ za 10 dolarjev, prodajo, če cene padejo na 8, 50 dolarja in prodajo na 12 dolarjev. Resničnost pa je bolj zapletena. Ciljne cene je mogoče določiti s ponovnim testiranjem in tehnično analizo ob upoštevanju ključnih ravni podpore za delnice. Velikosti trgovine, cilji dobička in številni drugi ukrepi lahko pridejo v poštev.
Primerjajte investicijske račune Ime ponudnika Opis Razkritje oglaševalcev × Ponudbe, ki se pojavijo v tej tabeli, so partnerstva, od katerih Investopedia prejema nadomestilo.